A 20 de dezembro, o banco central do Japão está prestes a implementar o aumento das taxas de juro mais agressivo desde 1995. Isto não é um simples ajuste de política monetária, mas sim um ponto de viragem que pode redefinir os fluxos de capital no mercado cripto.

Pela lógica tradicional, um aumento das taxas implica um aumento do custo do dinheiro, aperto da liquidez, e o mercado cripto costuma ser o primeiro a sentir o impacto. Mas desta vez a situação é mais subtil – os sinais do banco central parecem mais um “ajuste suave” do que um “aperto total”, deixando margem de manobra ao mercado. A questão é que os investidores de retalho japoneses representam mais de 30% do mercado cripto, e a disputa entre o regresso do capital nacional e o dinheiro quente internacional está a acontecer em simultâneo. Recordo que da última vez que as operações de arbitragem com ienes foram encerradas, o Bitcoin caiu imediatamente 15%. O cenário agora pode ser ainda mais complexo.

Se não queres ser apenas mais um número nas estatísticas, vale a pena considerar o seguinte:

Primeiro, controla a alavancagem. Uma liquidação diária de 1.000 milhões de dólares em todo o mercado não é brincadeira; se usas alavancagem superior a 3x, o melhor é cortá-la para metade – não apostes na sorte.

Segundo, fica atento aos projetos locais do Japão. Tokens relacionados com exchanges como a Bitbank ou a Coincheck podem ter desempenhos distintos num contexto de regresso de capitais.

Terceiro, o segmento das stablecoins merece atenção. O Société Générale de França e a Autoridade Monetária de Hong Kong já começaram a posicionar-se, e o domínio do USDT está a mudar discretamente.

O mercado cripto oscila sempre entre política, sentimento e fluxos de capital. O aumento das taxas no Japão não é o fim do mundo, mas é, de facto, um teste à tua capacidade de gestão. Em vez de ficares obcecado se o Bitcoin chega ou não aos 100.000 dólares, talvez seja mais sensato encontrares o teu próprio ritmo – ajustar a estratégia quando os outros entram em pânico e manter a calma quando os outros ficam gananciosos.

As oportunidades são sempre para quem está preparado.