#美联储重启降息步伐 De liquidação total a recuperação: as regras de sobrevivência que aprendi numa queda de 30%

É um bocado embaraçoso admitir isto. Eu era aquele típico investidor inexperiente — comprava quando subia, entrava em pânico quando caía e, quando caía ainda mais, reforçava a posição de forma irracional. Um dia, o mercado afundou 30% de repente e eu vi o saldo da minha conta ir a zeros. A sensação? Como se alguém me tivesse enfiado uma faca no peito.

Foi só a partir daí que comecei a pensar seriamente sobre a estratégia de "rolar posições".

Muita gente acha que rolar posições é "ganhar e reforçar, all-in sempre". Isso é suicídio! Basta o mercado corrigir 5% e a conta rebenta logo. Depois percebi: o maior inimigo de rolar posições não é a volatilidade do mercado, mas sim tu próprio, se não consegues controlar os impulsos. Enquanto o capital inicial sobreviver, há sempre hipótese de recuperar.

Resumi três regras de ouro, pagas com dinheiro a sério:

Primeira, o capital inicial tem de ficar quieto, só os lucros vão à luta.
Segunda, só reforçar posição depois de romper níveis técnicos, nunca fazer preço médio à toa.
Terceira, cada reforço nunca pode usar mais de metade dos lucros, deixa sempre uma saída.

O pior dos perigos é tentar apanhar o fundo e reforçar a descer. Comprar só porque caiu? Isso é a forma mais cara de te enganares a ti próprio.

Com disciplina, recomecei com 10.000 U. Primeiro testei com posição pequena, fui acumulando ganhos e só depois fui ampliando, deixando os lucros aumentarem a exposição enquanto o capital inicial ficava parado. Quando o mercado ajudava, os lucros geravam mais lucros e a posição crescia como uma bola de neve. Quando o lucro flutuante ultrapassava o capital inicial, abria logo uma posição de cobertura para proteger o grosso. Mesmo que viesse outra queda de 30%, $BTC e $ETH descessem o que descessem, o capital inicial ficava seguro e o valor da conta duplicava na mesma.

No fim, transformei toda esta lógica num script automático a correr num servidor. No telemóvel só posso ver, não posso mexer; retirei até o botão de abrir posição. Porque percebi: o que o mercado mais teme é a falta de controlo.

Não fiques sempre a olhar para quem apanha moedas que multiplicam por dez. Aprende a sobreviver à próxima queda de 30%. Se sobreviveres, o lucro acaba por vir ter contigo.