Relatório de dados de profundidade de Meme moeda: Por trás de um mercado de 63,6 bilhões de dólares, 95% das novas moedas são lavar os olhos.

Meme moeda: de piada interna a um campo de especulação de 50 mil milhões de dólares

Antes apenas uma moeda Meme jogada pela comunidade, agora tornou-se uma força que não pode ser ignorada no mercado de criptomoedas. Elas não apenas influenciam o fluxo de capitais, mas também provocam tempestades de emoções nas redes sociais, tornando-se até ferramentas de marca para figuras políticas.

As marcas usam isso para interações de marketing, e os fundos de hedge também começaram a experimentar com pequenas posições nesses tipos de ativos de alta volatilidade. As dinâmicas deste setor já superaram a imaginação da maioria das pessoas.

O mercado está em uma expansão louca, mas também está acelerando a reestruturação.

Em 2024, a capitalização total do setor de moedas Meme disparou mais de 500%, o que levou diretamente a uma onda de capital especulativo em direção a várias moedas Meme alternativas a partir de moedas principais no início de 2025. Ao mesmo tempo, a SEC dos EUA classificou oficialmente muitas moedas Meme como “colecionáveis” em vez de “títulos” em 2025, o que significa que a proteção regulatória disponível para os investidores diminuiu.

A história do $TRUMP é a mais exagerada — Lançado a 17 de janeiro de 2025, em menos de 24 horas a sua capitalização de mercado disparou para 27 mil milhões de dólares. Este evento desencadeou uma onda de tokens com tema presidencial. Em poucas semanas, surgiram mais de 700 cópias relacionadas com Trump no mercado, das quais 192 usaram diretamente o nome de membros da família Trump, e 67 ainda ousaram afirmar ser “oficiais”.

Até meados de 2025, a BNB Chain ocupará 45% do volume de transações no DEX de moedas Meme, deixando SOL (25%) e Ethereum (20%) para trás.

Mas a realidade é cruel: No plataforma Pump.fun, menos de 1% das novas moedas conseguem ser atualizadas para as exchanges DEX mainstream. Mais impressionante ainda, esta plataforma agora enfrenta um processo federal, sendo acusada de ter cobrado quase 500 milhões de dólares em taxas, emitindo mais de 11 milhões de tokens, dos quais 98% colapsaram em 24 horas.

Ecossistema SOL: 60% da atividade econômica depende de moeda Meme

Mais de 60% das atividades econômicas na cadeia SOL estão ligadas a negócios relacionados com moedas Meme, e esta blockchain já se tornou o principal campo de batalha das moedas Meme.

A distribuição das fontes de rendimento é muito interessante:

• O robô do Telegram lidera com 26%, principalmente ganhando dinheiro com a automação de negociações e ferramentas de emissão de tokens.
• A plataforma de emissão representa 23%, o que indica uma forte demanda por novas moedas.
• O serviço de carteira contribuiu com 18%, impulsionado pelo aumento explosivo das transações em cadeia.
• A aplicação de negociação representa 14%, a troca e especulação de moedas Meme têm uma alta atividade diária.
• Derivados, rastreadores de moeda, etc. representam cerca de 5% cada.
• DEX representa apenas 4%——este dado é um pouco perigoso, indicando que muitos traders preferem usar robôs e plataformas de emissão, enquanto o DEX tradicional está sendo marginalizado.

Tamanho do mercado: 636 bilhões de dólares em casinos

Meme moeda agora representa 5%-7% do valor total do mercado de criptomoedas global, com um valor total de aproximadamente 63,6 bilhões de dólares, e o volume de transações em 24 horas pode chegar a 7,6 bilhões de dólares.

Mas a riqueza está altamente concentrada: as 10 principais moedas Meme representam cerca de 90% do valor de mercado de todo o setor, com DOGE, SHIB e PEPE ainda dominando o ranking.

Frenesi de Emissão: 800 mil novas moedas por mês, mas 99% vão morrer

No início de 2025, mais de 800 mil novas moedas Meme são emitidas em média a cada mês. Apenas em janeiro de 2025, foram emitidos 1,7 milhões de novos tokens, e algumas plataformas até afirmaram ter emitido milhões.

Parece que há muitas oportunidades? A realidade é:

• A taxa média de retorno das melhores moedas Meme em 2025 é de 150%
• O mercado de serviços de desenvolvimento de Meme moeda está avaliado em mais de 70 milhões de dólares.
• mas a taxa de sobrevivência das novas moedas após 60 dias é inferior a 8%
• A maioria perdeu mais de 97% do valor de pico durante o ciclo de colapso.

O baixo limiar de criação permite que esquemas de rug pull e projetos fraudulentos proliferem. Muitos lançamentos nem sequer foram revistos ou auditados, entrando diretamente em operação e fugindo.

Previsão de preço: uma aposta de longo prazo de 0,02 dólares a 0,08 dólares

De acordo com o modelo de previsão de mercado:

• 2025: preço médio 0,0226 dólares, ponto alto possível 0,0245 dólares
• 2026: O preço médio sobe para 0,0278 dólares, um aumento de 23% em relação a 2025.
• 2027: continuará a subir para 0,0379 dólares
• 2028-2029: Manter-se estável perto de 0,0501 dólares
• 2030: O preço médio pode chegar a 0,0572 dólares, com um pico de 0,0613 dólares
• 2031: Perspectiva de alta a longo prazo para 0,0811 dólares, máxima de 0,0836 dólares, um aumento de mais de 250% em relação a 2025.

Claro, essas previsões pressupõem que o setor sobreviva como um todo.

Jogador de elite: DOGE continua a ser o rei

Classificação por capitalização de mercado (dados de outubro de 2025):

DOGE (moeda Dogecoin): Capitalização de mercado superior a 31,5 bilhões de dólares, mantém-se em primeiro lugar. SHIB (moeda Shiba Inu): 6.29 bilhões de dólares ocupa o segundo lugar PEPE: 32 milhões de dólares seguem logo a seguir BONK: Aumento diário superior a 15% em julho de 2025, com uma capitalização de mercado de 1.6 bilhões de dólares, entrando no top cinco. FLOKI: A capitalização de mercado varia em torno de 700 milhões de dólares. TRUMP: Lançado com um valor de mercado que atingiu o pico de 27 mil milhões de dólares em 24 horas, mas depois teve uma grande queda. Cerca de 80% dos tokens são controlados por Trump ou suas entidades associadas, e esta emissão gerou mais de 350 milhões de dólares em vendas e taxas de plataforma.

Volatilidade: uma oscilação diária superior a 11,7% é normal

A SEC, no aviso regulatório de fevereiro de 2025, deixou claro que a volatilidade dos preços das moedas Meme é muito superior à de a maioria dos ativos criptográficos.

Dados específicos：

• BONK é a moeda Meme mais volátil do mercado, com uma correlação de preço diário com JEETS, PEPE e BOME que atinge entre 0,72 e 0,83.
• A volatilidade média diária do Meme moeda supera 11,7%, muito acima do Bitcoin e das principais altcoins.
• As moedas como POPCAT já apresentaram uma volatilidade de preço de 53% em um único dia.
• As operações de grandes baleias ou robôs podem amplificar a volatilidade horária em 6 vezes

No primeiro semestre de 2025, a média da taxa de retorno anual do setor de moedas Meme atingiu impressionantes +1313%, tornando-se o único setor de criptomoedas lucrativo. Mas antes do terceiro trimestre, o lucro médio caiu para +33,08%, dependendo apenas de algumas moedas com desempenho excepcional.

Volume de negociação: da máxima à queda

• No pico do Q1 de 2025, o volume de negociações de moedas Meme alcançou 25% do volume total de negociações em criptomoedas.
• De janeiro a abril de 2025, o valor do setor perdeu cerca de 58%, e o volume de negócios caiu cerca de 63%.
• Até meados de 2025, DOGE e PEPE manterão, respetivamente, um volume de negociação de 24 horas superior a 500 milhões e 760 milhões de dólares.
• No início de outubro de 2025, o volume de negociação de 24 horas das principais moedas Meme manteve-se acima de 9 mil milhões de dólares.
• O volume diário de transações do Pump.fun varia entre 96 milhões e 320 milhões de dólares, com um volume total histórico superior a 73 bilhões de dólares.

Dados Chave: Entre todas as moedas Meme emitidas, apenas menos de 5% consegue manter um alto volume de transações após as primeiras 72 horas. A propagação viral nas redes sociais e o efeito das celebridades são os principais motores do aumento exponencial do volume de transações, frequentemente crescendo de 2 a 5 vezes em questão de horas.

Os temas mais populares: animais, rãs, memes políticos

Reino Animal: DOGE, Shiba Inu, BONK, WIF, etc., o valor de mercado total em 2025 ultrapassará 30 mil milhões de dólares, dominando a marca Meme. A BONK está prestes a completar este ano o marco de destruição de 1 trilião de moedas.

Frog System: liderado pelo PEPE, o volume de transações em julho de 2025 aumentou para mais de 1,7 mil milhões de dólares, com um aumento de 27% na participação social.

Sátira Política: TRUMP, MAGA, BODEN, entre outros, durante eventos políticos significativos nos EUA, elevaram o volume de negociação da moeda Meme SOL para 26 mil milhões de dólares. O valor de mercado de $TRUMP alcançou um pico histórico de 14,9 mil milhões de dólares, mas evaporou 5 mil milhões de dólares em poucos minutos após o pico.

Cultura Pop: Durante o aumento das tendências de etiquetas na plataforma X, pode haver picos diários de preços de 300%-600%.

Distribuição da blockchain: SOL, BNB, Base em pé de igualdade

A emissão de moeda Meme está migrando para cadeias com taxa de transação média inferior a 0,01 dólares, com SOL, Base e BNB juntos ocupando 95% das novas emissões de moeda.

A participação de mercado do Ethereum em moedas Meme caiu para menos de 5%.

Dados da rede SOL:

• Desde janeiro de 2024, foram emitidos mais de 6 milhões de moedas Meme no Pump.fun.
• Em fevereiro de 2025, a emissão diária caiu do pico de 70 mil moedas para 25 mil moedas.
• Até meio de 2025, será suportada a emissão diária de 65.000 tokens SOL Meme.
• Em janeiro de 2025, o volume de negociação do DEX de moedas SOL Meme atingiu um pico de 206 bilhões de dólares, representando 79% da atividade total do mês.
• Apenas menos de 2,1% das moedas conseguem ser atualizadas das plataformas de emissão para DEXs principais como Raydium.

Multi-chain layout: a tendência de pontes entre cadeias

Em 2025, 21% das 100 principais moedas Meme implementaram mecanismos de cross-chain, com mais de 13 milhões de carteiras independentes interagindo com pontes multi-chain.

Durante o pico da emissão de tokens de celebridades e a distribuição de NFTs no Q2, o volume de ponte entre cadeias cresceu 420%.

DOGE e SHIB suportam mais de quatro cadeias principais, com redes ativas que abrangem BNB, Base, Arbitrum, Polygon e Ethereum. Ethereum e SOL representam juntos 78% do valor total de liquidações entre cadeias, com a Base aumentando sua participação para 16% no verão.

Mas o risco também está a aumentar: até setembro de 2025, os incidentes de segurança relacionados com a ponte multichain causaram perdas superiores a 190 milhões de dólares.

Mídia social: motor de emoções e ferramenta de manipulação de preços

A menção de #Meme币# e tópicos relacionados aumentou cerca de 53% de janeiro de 2024 a 2025. Conteúdo viral, tweets de KOL e atividades de coordenação podem causar flutuações de preço superiores a 20% em poucas horas.

X, Reddit, Discord e TikTok são os principais campos de batalha. Mas robôs de comentários e contas falsas exageram seriamente o envolvimento, encobrindo a verdadeira popularidade.

Muitos membros de comunidades de moedas Meme em grupos do Discord ou Telegram têm mais de 50.000 a 100.000, e as equipes dos projetos realizam competições de Meme, AMA ou giveaways de NFTs para estimular a propagação viral.

Perfil do investidor: os jovens estão mais ativos, os grandes investidores controlam severamente.

A pesquisa mostra que, entre os investidores em criptomoedas nos EUA, cerca de 31% relatam que o primeiro contato com as criptomoedas foi através de moedas Meme. Os investidores mais jovens são mais ativos.

Características da posição:

• A maioria dos investidores individuais tem posições pequenas, frequentemente representando menos de 1% do total da carteira.
• Alguns grandes investidores podem controlar entre 20% a 50% da oferta circulante de certos tokens.
• Muitos investidores individuais, ao observar aumentos de curto prazo, entram no mercado em alta, expondo-se ao risco de reversão de preços.

O interesse das instituições começa a aparecer, mas principalmente através de fundos temáticos estruturados ou alocando pequenas quantias em ativos alternativos. Nos mercados emergentes, as moedas Meme frequentemente se sobrepõem a operações de especulação em câmbio local.

Risco: 95% de possibilidade de ser um golpe, 60% de não sobreviver 24 horas

Por trás da onda de Meme moeda está o risco de rug pull em larga escala, a fuga de liquidez e contratos maliciosos. De 2025 até agora, o setor de criptomoedas já perdeu mais de 2,17 bilhões de dólares.

Dados cruéis:

• Até 95% dos novos tokens emitidos podem ser fraudes ou projetos com baixa probabilidade de sucesso
• 60% dos novos moedas têm um ciclo de vida ativo inferior a 24 horas
• Em 2025, menos de 15% das moedas Meme emitidas foram auditadas por contrato inteligente.
• Mais de 25% dos contratos inteligentes auditados de SOL Meme moeda apresentam risco de centralização na distribuição de tokens
• Mais de 91% das novas moedas na cadeia Base foram descobertas com pelo menos uma vulnerabilidade de segurança.

Os principais modos de ataque incluem: falhas lógicas de emissão e destruição, falhas de retirada de proprietários, e uso indevido de deleGatecall. Ataques de sanduíche e transações à frente de robôs automatizados resultaram em manipulação de mercado em mais de 35% de pools de liquidez de baixa.

Sniper Robot: O cérebro por trás de 80% do volume de transações iniciais

Em plataformas como Pump.fun, até 80% do volume de negociação inicial é impulsionado por robôs de sniper, especialmente nos primeiros blocos.

Capacidade dos robôs：

• Pode executar transações em menos de um segundo após um evento de liquidez de nova moeda
• Em algumas emissões, os robôs representam mais de 70% das interações únicas de carteiras nos 10 primeiros blocos.
• Evitar detecção através da randomização da rotação de carteiras e simulação de fluxo de ordens orgânicas com intervalos.
• O maior robô de arbitragem ganhou mais de 6,8 milhões de dólares em um mês apenas através do Pump.fun, com um retorno único de até 2227 vezes.

Robôs complexos monitorarão a análise do pool de liquidez DEX para novas implementações de contratos, com milhares de lançamentos esperados a cada mês.

Revisão Histórica: de uma queda de 85% a uma alta de 1313%

2023-2024 Durante o mercado em baixa: O preço das moedas Meme caiu até 85%, mais de 60% não conseguiram sobreviver seis meses.

Início de 2024: As cinco principais moedas Meme representam mais de 40% de todo o volume de negociação especulativa.

Q1-Q2 de 2024: Crescimento de capitalização de mercado superior a 550%, superando a maioria dos setores de criptomoeda.

Maio de 2024: O número de detentores de carteiras independentes ultrapassa os 18 milhões.

Final de 2024: Mais de 30% das principais moedas Meme adicionaram a funcionalidade de governança comunitária.

Em 2024, o volume de negociação de Meme moeda disparou para mais de 35 mil milhões de dólares. O valor de mercado do DOGE manteve-se acima de 10 mil milhões de dólares ao longo do ano, enquanto PEPE e FLOKI registraram retornos superiores a 100 vezes desde a emissão até ao pico.

A última palavra

Meme moeda já se transformou de uma diversão marginal no mercado de criptomoedas em um papel importante no mercado especulativo. Mas os lucros vêm com riscos desproporcionais, fraudes, ataques de hackers e uma volatilidade implacável.

Para sobreviver neste espaço, a due diligence rigorosa, a análise em cadeia e a identificação de sinais da comunidade não são opções, mas sim habilidades essenciais. É um casino, mas pelo menos é preciso saber onde está o banqueiro.