Alimentation Couche-Tard Inc. (ATD.TO) acaba de realizar uma façanha bastante impressionante. Eles levantaram incríveis US$1,2 bilhões e C$500 milhões através de uma oferta privada de dívida. Duas moedas, múltiplas tranches. Uma verdadeira acrobacia financeira.



A parte do dólar americano? Está dividida. US$700 milhões vencem em 2028, juros a 4,148%. Outros US$500 milhões vencem em 2035, juros a 5,077%. Nada mal.

Oh, e há uma oferta em dólares canadenses também. C$500 milhões, vencimento em 2032. Taxa de juro? 3,864%.

As datas de encerramento são um pouco vagas. As notas em dólares americanos podem ser encerradas por volta de 29 de outubro de 2025. E as canadenses? Talvez 26 de outubro de 2025. Não está totalmente claro.

O que é que a Couche-Tard planeia fazer com todo este dinheiro? Parece que querem liquidar alguma dívida existente. O seu programa de papel comercial nos EUA, para ser específico.

Essa questão toda da emissão de dívida? É um assunto bastante importante. Mostra que a Couche-Tard tem alguma força financeira. Os investidores também parecem gostar. As ações da empresa têm se mantido bem ultimamente. É meio surpreendente, dado o mercado destes dias.
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