منصة تداول متقاطع للهوامش متميزة غير مركزية تمكين مقدمي السيولة والتجار

مقدمة

تعتبر Primex Finance بروتوكولًا لامركزيًا يسهل تداول الهوامش الفورية عبر التبادلات اللامركزية (DEXs). إنها تربط بين القرضاء والتجار، مما يسمح للتجار باستخدام سيولة القرضاء للتداول المستخدم على مختلف DEXs. تقدم النظام واجهات وأدوات للتجار مماثلة لتلك الموجودة على التبادلات المركزية (CEXs)، مما يعزز المرونة في استراتيجيات التداول. تعتبر Primex Finance وساطة رئيسية بناءً على العقود الذكية المتاحة على شبكات Ethereum، Polygon، و Arbitrum.

ما هو برايمكس فاينانس (PMX)؟

Primex Finance هو بروتوكول وساطة رئيسي غير أمين الحفظ يسهل التداول المستخدم في البورصات اللامركزية (DEXs). إنه يربط المقرضين الذين يسعون للحصول على عوائد سنوية أعلى (APYs) بالمتداولين الذين يهدفون إلى تضخيم مراكزهم ، مما يتيح التداول بالهامش عبر DEX دون الإفراط في الضمانات. يسمح هذا النهج للمتداولين بفتح صفقات مستخدمة عبر العديد من DEXs ، مما يعزز مرونة التداول.

يقدم البروتوكول محافظ التداول الاقتراضي المتقاطعة ، مما يمكن المستخدمين من إدارة مراكز متعددة تحت عامل صحي واحد. تسمح هذه الميزة بالجمع بين مراكز مزود السيولة المستخدمة (LP) ومراكز الهامش الفوري ، مما يسهل إنشاء استراتيجيات التحوط. تعد عمليات التصفية الآلية وأوامر وقف الخسارة وجني الأرباح جزءا لا يتجزأ من هذا النظام ، مما يحافظ على ميزات الأمان للمستخدمين.

تتناول Primex Finance التحديات في التمويل اللامركزي (DeFi)، مثل الضمان الزائد، وقلة توافر الأصول، ونقص التشغيل التلقائي. تتيح المنصة للمستخدمين التداول وزراعة العائد برأس مال محسن، باستخدام أصول مثل الأصول العالمية الحقيقية (RWAs)، والرموز السائلة للرهن (LSTs)، وغيرها. تعزز ميزات متقدمة مثل الطلبات المحددة وإدارة المحافظ تجربة المستخدم بشكل أكبر.

الأصل الرقمي الأصلي لبروتوكول Primex Finance هو رمز Primex (PMX)، الذي يعمل كرمز للحوكمة والمرافق. يمكن لحاملي الأسهم المشاركة في قرارات حوكمة البروتوكول، ورهن PMX لكسب العائد وزيادة قوة التصويت، واستخدامه لتقليل الرسوم والوصول إلى استراتيجيات حصرية والحاويات والأسواق. يعمل الرمز أيضًا على مكافأة الحفاظ على تنفيذ الطلبات الشرطية والتصفيات.

إجمالي المعروض من PMX هو 1,000,000,000 توكن. يشمل توزيع الرمز المميز مخصصات المبيعات العامة والخاصة وأغراض أخرى. على سبيل المثال ، خلال الجولة الأولية في فبراير 2022 ، تم تخصيص 143,000,000 رمز PMX مقابل 0.04 دولار لكل رمز مميز ، مما أدى إلى جمع 5.72 مليون دولار. وقد أجريت المبيعات العامة اللاحقة بمخصصات وأسعار متفاوتة.

المؤسسون والداعمون

تأسست شركة برايمكس فاينانس في عام 2021 من قبل فلاد كوستاندا وديمتري تولوك. يشغل فلاد كوستاندا منصب المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي (الرئيس التنفيذي) في شركة برايمكس فاينانس. بخبرة تزيد عن عقد من الزمان في صناعة تطوير البرمجيات، يتمتع فلاد بخلفية فنية قوية، متخصصة في مجالات مثل C++، C#، وعلم التشفير. حاز على درجة الماجستير في علم التشفير من جامعة خاركيف الوطنية للإلكترونيات الراديوية.

حصلت Primex Finance على استثمارات من داعمين بارزين ، بما في ذلك CoinFund و GSR و Hypersphere Ventures و Wintermute و Morningstar Ventures ، وتدعم هذه الشراكات تطوير البروتوكول وتوسيعه داخل مشهد DeFi.

الميزات الرئيسية لبروتوكول بريمكس المالي

دلو الائتمان

تقدم Primex Finance مفهوما فريدا يسمى Credit Buckets ، وهي مجمعات سيولة مصممة بمعايير مخاطر محددة ، حيث يقوم المقرضون بإيداع أصولهم في هذه الجرافات ، ويعمل كل منها وفقا لظروف وقواعد تداول محددة. يضمن هذا الهيكل أن الأموال المخصصة للتداول تلتزم بسياسات إدارة المخاطر المحددة مسبقا. يمكن أن تختلف الحاويات بناء على نوع الأصل وسمعة المتداول والاستراتيجيات المدعومة. يسمح هذا التخصيص للمقرضين بإدارة تعرضهم لمستويات مختلفة من المخاطر مع الحفاظ على عائد ثابت على استثماراتهم.

يرتبط كل دلو ائتمان ببورصات لامركزية محددة (DEXs) ، مما يعني أن الصفقات المنفذة باستخدام أموال تلك المجموعة تقتصر على منصات معينة. هذا النهج يخفف من المخاطر ويمنح المقرضين السيطرة على كيفية استخدام أصولهم. يجب على المتداولين الالتزام بالقواعد الخاصة بالجرافة عند تنفيذ الصفقات ، مما يضمن امتثال جميع الصفقات للاستخدام المقصود للأموال.

الإقراض والاقتراض

يقوم المقرضون بدور مهم في برايمكس فاينانس من خلال توفير السيولة للتجار؛ على عكس الإقراض التقليدي المضمون بالتحتيات في ديفي، يعمل برايمكس فاينانس على نموذج غير مضمون بالتحتيات. تبقى الأموال المستعارة داخل العقد الذكي حتى يتم إتمام التداول، مما يقضي على إمكانية التلاعب أو الإساءة. يعمل هذا النموذج على تعزيز كفاءة رأس المال ويتيح للتجار الوصول إلى سيولة أكبر دون قفل التحتيات الزائدة.

من ناحية أخرى ، يمكن للمقترضين الوصول إلى التداول دون الاعتماد على وسطاء مركزيين. يمكن للمتداولين الاقتراض مباشرة من Credit Buckets وتنفيذ صفقات الهامش على DEXs المتكاملة. يضمن هذا النهج اللامركزي قدرا أكبر من الشفافية ويقلل من مخاطر التلاعب.

تنفيذ التداول اللامركزي

تستخدم Primex Finance روبوتات Keeper لأتمتة تنفيذ الصفقات وإدارتها ، وهذه الروبوتات مسؤولة عن تنفيذ إجراءات مثل التصفية وأوامر وقف الخسارة وأهداف جني الأرباح وأوامر الحد. تعمل هذه الأتمتة على تعزيز دقة التجارة وكفاءتها مع إزالة الاعتماد على دفاتر الطلبات المركزية.

يقوم حراس الروبوتات بمراقبة الشبكة باستمرار للتأكد من أن جميع التجارات تلتزم بشروط محددة مسبقًا. عند تحقيق شروط معينة، تنفذ الروبوتات التجارات نيابة عن التجار. يضمن هذا النظام أن يتمكن التجار من الاستفادة من فرص السوق في الوقت الحقيقي دون تدخل يدوي.

إدارة المخاطر والتصفية

إدارة المخاطر جزء لا يتجزأ من بروتوكول Primex Finance. تستخدم المنصة مجموعة من القواعد والشروط لضمان حماية الأموال المستعارة. إذا انخفضت التداولات دون عتبة معينة للرهن العقاري، يقوم روبوتات Keeper تلقائيًا بتشغيل السيولة لمنع المزيد من الخسائر. يحمي هذا الآلية التجار والمقرضين من خلال الحفاظ على استقرار البروتوكول.

تكون حدث الإفلاس شفافة وتحدث على السلسلة، مما يوفر سجلات واضحة لجميع الإجراءات. تضمن هذه الشفافية أن جميع المشاركين يعرفون المخاطر والنتائج المرتبطة بالتداول بالهامش.

التداول القائم على المحفظة

تقدم Primex Finance التداول القائم على المحفظة ، حيث يمكن للمتداولين إدارة مراكز متعددة تحت حساب واحد. تتيح هذه الميزة للمتداولين تنويع استراتيجياتهم وتقليل المخاطر عن طريق نشر التعرض عبر الأصول المختلفة. يمكن للمتداولين أيضا تعيين مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح للمراكز الفردية ، مما يمنحهم سيطرة أكبر على إدارة محافظهم الاستثمارية.

التداول الفوري وميزات المقايضة

تدعم Primex Finance كلا من التداول بالهامش والتداول الفوري والمقايضات المباشرة بين الأصول. يمكن للمتداولين الذين يفضلون المراكز القياسية استخدام ميزة Spot 1X لتنفيذ الصفقات دون اقتراض الأموال. تتيح وظيفة المبادلة للمستخدمين تحويل عملة مشفرة إلى أخرى مباشرة داخل النظام الأساسي ، وهذا يبسط إدارة الأصول ويوفر للمستخدمين تجربة سلسة عند تعديل محافظهم الاستثمارية.

الحكم ومشاركة المجتمع

يضم البروتوكول حكمًا لامركزيًا، مما يتيح لحاملي رمز PMX المشاركة في صنع القرارات. تشمل مواضيع الحكم ضبط قواعد التداول، وتعديل معلمات المخاطر، وتحديد تخصيص حوافز السيولة. يضمن هذا النهج اللامركزي أن لدى المجتمع دور في تطور البروتوكول، مما يعزز الشفافية والشمولية.

يمكن لحاملي الرموز تقديم مقترحات والتصويت على جوانب مختلفة من البروتوكول. يهدف نموذج الحوكمة إلى مواءمة مصالح جميع أصحاب المصلحة، مما يضمن الاستدامة على المدى الطويل ونمو نظام البنية التحتية لبرايمكس فاينانس.

الهندسة المعمارية التقنية لـ Primex Finance

تم تصميم الهندسة المعمارية التقنية لشركة Primex Finance لدعم التداول الهامشي اللامركزي من خلال دمج طبقات تكنولوجية متعددة تضمن الكفاءة والأمان والشفافية. تستخدم المنصة نهجًا م modulaire يفصل بين وظائف مختلفة، مما يجعل من الأسهل إدارة المخاطر وتنفيذ الصفقات وتوفير السيولة للمشاركين. يقوم كل مكون في الهندسة المعمارية بلعب دور محدد في تيسير التفاعلات السلسة بين القرضاء والتجار والمبادلات اللامركزية (DEXs).

بنية تحتية للعقود الذكية

تعتمد Primex Finance بشكل كبير على العقود الذكية لأتمتة وإدارة العمليات المهمة. تتعامل هذه العقود الذكية مع عمليات الإقراض والاقتراض وتنفيذ التجارة وإدارة الضمانات والتصفية. من خلال أتمتة هذه الإجراءات ، تزيل المنصة الحاجة إلى وسطاء مركزيين ، مما يضمن أن جميع العمليات غير موثوقة وشفافة.

يتم نشر العقود الذكية على عدة سلاسل كتلية، مما يوفر وظائف عبر السلاسل ويسمح للمستخدمين بالتفاعل مع بيئات مختلفة. تضمن هذه القابلية للعمل متعددة السلاسل أن يمكن لـ برايمكس فاينانس التكامل مع مجموعة متنوعة من تبادلات العملات المشفرة، مما يعزز السيولة وفرص التداول.

روبوتات الحفظ

تعتبر الروبوتات الحارسة جزءًا هامًا من هندسة البرامج للمنصة. تتحمل هذه الروبوتات مسؤولية تلقين العديد من المهام، مثل تنفيذ أوامر وقف الخسارة، وتصفية المراكز التي لا تغطيها الضمان بشكل كامل، ومراقبة معلمات المخاطر. تضمن الروبوتات الحارسة تنفيذ الصفقات في الوقت الفعلي وتصحيح الانحرافات عن الشروط المحددة مباشرة.

هذه الروبوتات تراقب الشبكة باستمرار وتنفذ الأوامر عند تحقق شروط معينة. يقلل هذا النظام التلقائي من الأخطاء البشرية ويضمن أن تعمل المنصة وفقًا لقواعدها المحددة.

طبقة إدارة المخاطر والدلاء الائتمانية

يشكل نظام دلو الائتمان العمود الفقري لهندسة إدارة المخاطر في Primex Finance. كل دلو له مجموعة فريدة من المعلمات التي تحدد مستوى المخاطر المرتبطة بها واستراتيجيات التداول المدعومة والبورصات اللامركزية المتوافقة. يمكن للمقرضين اختيار دلاء الائتمان التي تتوافق مع تفضيلاتهم من حيث المخاطر، بينما يرتبط المتداولون بالشروط المحددة داخل كل دلو.

هذا النهج المتدرج لإدارة المخاطر يضمن تخصيص الأموال بمسؤولية وبقاء أنشطة التداول ضمن حدود المخاطر المقبولة. تم بناء آليات التصفية في الهندسة المعمارية لحماية مصالح القرضاء من خلال تصفية المواقف التي تتجاوز عتبات المخاطر.

هندسة تداول قائمة على المحفظة

تسمح بنية التداول القائمة على المحفظة من Primex Finance للمتداولين بإدارة مراكز متعددة تحت حساب واحد. يوفر هذا الإعداد مرونة أكبر ويبسط إدارة المخاطر من خلال تمكين المستخدمين من تعيين مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح المخصصة لكل مركز. تدعم البنية أيضا أنواع الأوامر المتقدمة ، مثل أوامر الحد والأوامر المشروطة ، مما يمنح المتداولين مزيدا من التحكم في استراتيجياتهم.

توافق السلسلة الجانبية

تم تصميم الهندسة المعمارية التقنية لـ Primex Finance للعمل عبر شبكات البلوكشين المتعددة. تتيح هذه القابلية للتوافق بين الشبكات المتقاطعة للمستخدمين تداول الأصول من بيئات مختلفة دون مغادرة المنصة. من خلال الاندماج مع عدة بلوكشين، يوسع Primex Finance نطاقه ويقدم للمستخدمين الوصول إلى مجموعة أوسع من الأصول ومصادر السيولة.

يعزز إعداد السلسلة المتعددة أيضًا الأمان من خلال توزيع عمليات البروتوكول عبر شبكات مختلفة، مما يقلل من تأثير الثغرات المحتملة أو الهجمات على أي سلسلة واحدة.

تتوافق حاليًا Primex Finance مع العديد من حلول الجسر العابرة للسلاسل:

• دمج Axelar: قامت Primex بدمج عنصر Squid من Axelar، مما يتيح للمستخدمين نقل الرموز الرقمية عبر أكثر من 60 سلسلة مدعومة EVM و Cosmos.
• شراكة بوابة التأرجح: بالتعاون مع بوابة، حلول السيولة العابرة للسلاسل وتجميع الجسور، يعزز بريمكس قدراته على السيولة العابرة للسلاسل.
• تكامل LI.FI: من خلال دمج عنصر واجهة المستخدم الخاص ب LI.FI ، تمكن Primex المستخدمين من تنفيذ عمليات المقايضة عبر السلسلة عبر أكثر من 15 سلسلة رائدة وحلول Layer 2. تتيح هذه الميزة للمستخدمين نقل الأصول بسلاسة إلى شبكات مثل Arbitrum و Polygon ، مما يسهل التداول الفوري على المنصة.

واجهة المستخدم والمطور

توفر المنصة واجهة مستخدم بديهية للتجار والمقرضين، مما يتيح لهم التفاعل مع البروتوكول بسهولة. بالنسبة للمطورين، توفر بريمكس فاينانس مجموعة من واجهات برمجة التطبيقات ومجموعات تطوير البرمجيات (SDKs) التي تسهل التكامل مع التطبيقات الخارجية. تمكن هذه الأدوات المطورين من بناء حلول مخصصة على منصة مثل الروبوتات التجارية ولوحات التحليلات وتطبيقات القرصنة.

إطار الأمن والتدقيق

الأمان جزء أساسي من الهندسة الفنية لـ برايمكس فاينانس. تخضع المنصة لفحوصات أمان منتظمة تجريها شركات طرف ثالث ذات سمعة طيبة لتحديد الثغرات والتخفيف منها. يتم اختبار العقود الذكية بشكل صارم لضمان موثوقيتها وصمودها، وتُنفذ مراقبة أمان مستمرة وبرنامج مكافأة الثغرات لتشجيع الباحثين عن الأمان على الإبلاغ عن المشكلات المحتملة، مما يكمل عملية التدقيق الخاصة بها.

ما هو رمز (PMX)؟

يعتبر رمز PMX رمز الأداة والحوكمة الأصلي لنظام Primex Finance. يلعب دورًا مركزيًا في تيسير مختلف الأنشطة داخل المنصة، بما في ذلك الحوكمة والإثبات، والحوافز لمشاركي البروتوكول. يمكن لحاملو PMX التأثير على اتجاه البروتوكول من خلال الحكم اللامركزي، مما يضمن أن المجتمع له كلمة في القرارات الهامة المتعلقة بتطويره.

تم تصميم الرمز لمواءمة مصالح أصحاب مصلحة مختلفين، بما في ذلك التجار والمقرضين ومزودي السيولة. يساعد على تأمين الشبكة، وتشجيع المشاركة النشطة، وتعزيز الالتزام طويل الأجل بنمو النظام البيئي.

فائدة رمز PMX

يحتوي رمز PMX على عدة استخدامات مميزة داخل Primex Finance، مما يجعله جزءًا أساسيًا من عمل البروتوكول:

• الحوكمة: يمكن لحاملي PMX المشاركة في الحوكمة من خلال اقتراح والتصويت على القرارات مثل تحديثات البروتوكول، وتغييرات في معلمات المخاطر، وتوزيع صندوق المجتمع. يضمن نموذج الحوكمة أن يتحكم المجتمع في تطور البروتوكول.
• الرهان والأمان: يمكن للمستخدمين رهن رموز PMX لتأمين البروتوكول وكسب المكافآت. الرهان أيضًا يزيد من مسؤولية المشاركين، ويقلل من فرص الأنشطة الخبيثة.
• حوافز المشاركة: تكافئ PMX المستخدمين الذين يساهمون في الشبكة ، مثل مزودي السيولة والمتداولين النشطين. تشجع هذه الحوافز المشاركة المستمرة وتساعد في الحفاظ على مجمع سيولة صحي.
• تخفيضات الرسوم والدفع: يمكن استخدام PMX لدفع رسوم المعاملات على المنصة، مما يوفر خصومات للمستخدمين الذين يختارون هذا الخيار للدفع. يخلق ذلك فائدة إضافية للرمز المميز ويعزز تداوله داخل النظام البيئي.
• الضمان وإدارة المخاطر: يمكن استخدام PMX أيضًا كضمان ضمن بعض الفئات الائتمانية المعينة، مما يتيح للتجار الوصول إلى أموال إضافية لأنشطة التداول بالهامش.

توريد وتخصيص PMX

إجمالي عرض رمز PMX محدد عند مليار رمز، موزع عبر فئات مختلفة لدعم تطوير البروتوكول وحوافز المجتمع والاستدامة على المدى الطويل. توزيع التخصيص كما يلي:

• المؤسسة (19.4٪): محجوزة لدعم مبادرات التطوير على المدى الطويل ونمو النظام البيئي. هذه الرموز مقفلة حالياً.
• الخزينة (16٪): تستخدم للنفقات التشغيلية والمبادرات الاستراتيجية وتوسيع النظام البيئي. 3.36٪ من هذه الرموز غير مقفلة ، بينما تظل 12.64٪ مقفلة.
• القطاع الخاص 1 (15.6٪): مخصص للمستثمرين من القطاع الخاص المشاركين في جولات جمع الأموال المبكرة. هذه الرموز المميزة مقفلة ، مع جدول إصدار منظم.
• فريق (11٪): مخصص لفريق التطوير لضمان الدعم المستمر والنمو. تظل هذه الرموز مقفلة بالكامل.
• السيولة (10٪): مخصصة للحفاظ على سيولة السوق، مما يضمن التداول السلس وتقليل تقلب الأسعار. تم فتح 5.19٪ حاليًا، مع الاحتجاز الباقي 4.81٪.
• المجتمع المبكر 1 (7.22%): محجوز لأعضاء المجتمع المبكر لتحفيز المشاركة والنمو. 1.80% من هذه الرموز مفتوحة، مع 5.42% مقفلة للتوزيع المستقبلي.

تصميم PMX الاقتصادي

يركز التصميم الاقتصادي لرمز PMX على موازنة العرض والطلب لإنشاء نظام بيئي مستدام وصحي. تضمن آلياتها الانكماشية وحوافز التخزين وجداول الاستحقاق المنظمة الحفاظ على قيمة الرمز المميز بمرور الوقت. من خلال إصدار الرموز تدريجيا ، تخفف Primex Finance من مخاطر صدمات السوق الناجمة عن الزيادات المفاجئة في العرض المتداول.

يهدف البروتوكول إلى إنشاء نموذج مكتف ذاتيا حيث يتم الطلب على PMX باستمرار بسبب مرافقه المتعددة والحوافز المقدمة لحامليها والمشاركين النشطين.

بروتوكول حكم Primex Finance

تستخدم Primex Finance نموذج حوكمة لامركزي ، مما يمكن حاملي الرمز المميز PMX من التأثير على تطوير البروتوكول وعملياته. يمكن لحاملي الرمز المميز اقتراح مسائل مختلفة والتصويت عليها ، بما في ذلك ترقيات البروتوكول وتعديلات المعلمات والقرارات المهمة الأخرى التي تؤثر على النظام البيئي.

يتم تسهيل عملية الحوكمة من خلال رمز PMX ، الذي يعمل كرمز مميز للمنفعة والحوكمة داخل نظام Primex البيئي ، من خلال تخزين رموز PMX ، لا يكسب حاملوها مكافآت فحسب ، بل يكتسبون أيضا قوة تصويت تتناسب مع مبلغهم المرهون. وتشجع هذه الآلية الالتزام الطويل الأجل وتوائم مصالح المشاركين مع أهداف البروتوكول.

يمكن الاحتفاظ برموز PMX في أرصدة بروتوكول المستخدمين للوصول إلى مزايا مختلفة ، مثل الرسوم المخفضة والاستراتيجيات الحصرية. وتهدف هذه الحوافز إلى تعزيز المشاركة النشطة وضمان أن تعكس قرارات الحكم المصالح الجماعية للمجتمع.

يعد إطار الحوكمة اللامركزية لشركة Primex Finance جزءا لا يتجزأ من مهمتها المتمثلة في إنشاء منصة شفافة يحركها المجتمع. من خلال تمكين حاملي الرمز المميز من أن يكون لهم رأي مباشر في تطور البروتوكول ، تعزز Primex بيئة تعاونية حيث يتم اتخاذ القرارات بشكل جماعي.

ويضفي هيكل الإدارة هذا طابعا ديمقراطيا على عملية صنع القرار ويعزز قدرة البروتوكول على التكيف مع ظروف السوق المتغيرة واحتياجات المستخدمين. تعد المشاركة النشطة لحاملي الرمز المميز PMX في الحوكمة ضرورية للنمو المستدام للبروتوكول ونجاحه مع تطور النظام البيئي.

استنتاج

تمثل Primex Finance نهجا مبتكرا للتمويل اللامركزي من خلال تقديم بروتوكول ائتمان بدون إذن للتداول عبر التداول الاقتراضي. تم تصميم البروتوكول لربط المقرضين والتجار من خلال إطار لامركزي مع توفير فرص فريدة لإدارة المخاطر وكفاءة رأس المال. يضمن تركيزها على النمطية وتجزئة المخاطر والحوكمة نظاما بيئيا مرنا وآمنا لجميع المشاركين. يعد دمج رمز PMX كعنصر فائدة وحوكمة أمرا مهما في استدامة البروتوكول على المدى الطويل ومشاركة المجتمع. مع استمرار تطور البروتوكول ، يهدف إلى توسيع ميزاته وتعزيز إطار الحوكمة الخاص به ، وتعزيز بيئة لامركزية تفيد المتداولين والمقرضين والمطورين على حد سواء.