トライブとFEIとは何ですか？ TRIBEについて知っておくべきことすべて
TRIBEは、スケーラブルで安定したデジタル通貨を提供することを目指す分散型ステーブルコインプラットフォームであるFei Protocolのガバナンストークンです。TRIBEはFei Protocolのガバナンストークンであり、スケーラブルで安定したデジタル通貨を提供することを目指す分散型ステーブルコインプラットフォームです。
ステーブルコインモデルのギャップに対処するために立ち上げられたこのソリューションは、ステーブルコインの安定性に対する代替アプローチを提案します。従来の法定通貨に裏打ちされたステーブルコインは中央集権的なままですが、暗号資産に裏打ちされたモデルは分散化されていますが、資本効率に欠けることがよくあります。さらに、アルゴリズム型ステーブルコインは、流動性の不足や利益を一元化する報酬構造のために、不安定なペッグに悩まされることがよくあります。この新しいソリューションは、フラクショナル・リザーブ・バンキングに似た部分担保モデルで運用され、ETHの準備金を使用してコインを安定させます。プロジェクトのガバナンスはTRIBEトークンによって管理されており、保有者はプロトコルの開発とFEIステーブルコインの安定性の監視を導くことができます。
TRIBE（トライブ）とFEI（フェイ）とは何ですか？
TRIBEとFEIの歴史は2021年3月に始まりました。このとき、Joey Santoro、Brianna Montgomery、Sebastian Delgadoが率いるFei LabsがFEIステーブルコインを発行しました。Duke大学のコンピュータサイエンスの卒業生であり、Okta Inc.の元ソフトウェアエンジニアであるJoey Santoroは、分散化された、価格変動に強い解決策が必要なステーブルコイン市場のニーズを満たすためにFei Labsを率いました。プロジェクトには、以前はConsenSysに所属していたBrianna Montgomeryがビジネスの専門知識を持ち込み、UC Berkeleyの卒業生であり、Dharma Labsの元従業員であるSebastian DelgadoがDeFiの知識を貢献しました。
FEIのローンチは、分散型ファイナンスと準備銀行の利点を組み合わせたモデルを導入したことで注目されました。他のステーブルコインとは異なり、通常は中央集権的なフィアットに裏付けられたものや、暗号通貨に裏付けられたものでありながら資本効率が低いものとは異なり、FEIのユニークなモデルはETHの準備を確立し、価値を安定させることで、米ドルに匹敵する分散型かつスケーラブルなオプションを提供しています。
TRIBEはFEIプロトコルのガバナンストークンとして機能し、コミュニティが分散型自律組織(DAO)構造でプロトコルの開発と資金準備金を完全に管理できるようにします。Andreessen Horowitz氏やCoinbase Venturesなどの投資家が支援するFei DAOは、TRIBEを活用してコミュニティをガバナンスに関与させ、分散型金融安定ソリューションの新しい基準を設定しています。
Feiプロトコルはどのように機能しますか？PCVとガバナンスプロセス
Feiプロトコルは、個々のユーザーではなく、プロトコル自体が資産の財務を維持および管理することを可能にするプロトコル制御価値（PCV）という新しいコンセプトを導入しています。通常、Ether（ETH）の形で資産の財務を維持します。ユーザーが預け入れた資産を所有する従来の総価値ロック（TVL）とは異なり、PCVはプロトコルによって管理される取り消し不能な資産ベースを表し、Feiが独自の方法でFEIステーブルコインを安定させ、『傭兵資本』の問題を解決することができます。傭兵資本とは、流動性が最高の収益を追求するためにDeFiプロトコル間を移動する傾向を指し、伝統的なTVL構造の流動性を一時的かつ信頼性のないものにします。PCVを介して財務を所有し制御することで、Feiプロトコルは永続的な流動性を確保し、安定性を促進し、投機的な資本の逃避に対抗します。
Feiプロトコルのローンチ時に、ETHの補助金率でFEIトークンを発行し、実質的なETHの財務庫を作成しました。このETH担保のPCVは、新しく作成されたFEIとUniswapの流動性プールにペアにされ、FEIトークンのプライマリマーケットを確立し、流動性を確保しています。ユーザーはこのプールからFEIを購入するか、オープンマーケットで取引することができますが、プロトコルに直接返すことはできません。これにより、価値がPCVに一方向に流れ込むことが保証され、急激な大量の償還を防ぎ、プロトコルがFEIのペッグを支援する安定した担保ベースを維持することができます。
Feiプロトコルは、FEIを安定させるためにインセンティブを利用しています。FEIの価格がペッグよりも高い場合、アービトラージャーはPCVから安く購入し、オープン市場で利益を上げることができます。これにより価格がペッグに戻されます。逆に、FEIの価格がペッグを下回ると、リベートやペナルティなどのインセンティブが適用されます。Uniswapプールのバイヤーにはリベートが提供され、需要が促進されます。一方、セラーはペナルティを受け、供給を抑制されます。これにより価格がペッグに上昇します。価格が逸脱すればするほど、インセンティブとペナルティが大きくなり、ステーブルコインの安定性が強化されます。
ソース：feiホワイトペーパー
PCVは、ユーザーの行動に独立して市場状況を制御する能力をFei Protocolに与えます。例えば、必要な場合、プロトコルは直接、FEIを買い戻したり、過剰なFEIを流通から取り除いたりしてペッグを維持するために流動性プールを再バランスすることができます。さらに、PCVはユーザー所有の流動性モデルよりも効果的に価格ダイナミクスを制御しながら、Fei ProtocolがUniswapのような分散型市場で流動性を提供することを可能にします。
このアプローチは、従来のステーブルコイン担保モデルを逆転させ、『流動性担保』または分割準備金を使用しています。PCV資産が過剰担保された準備金の硬直的な裏付けなしにFEIの価値を支えることで、この設計は、全循環中のFEI供給に等しくなくてもよい準備金を維持することにより、分割準備金銀行を模倣し、効率を高めています。PCVの柔軟性により、Feiプロトコルは資産を収益を生む戦略に再投資することができ、財務の成長を支えています。
ガバナンスプロセス
Tribeエコシステムのガバナンス構造は、効果的なコミュニティ主導の意思決定を確保しながら、プロトコルの安定性とセキュリティを保護するために設計された革新的な多層システムです。トップにはTribe DAOがあり、エコシステム内で最高の権限を持ち、プロトコルのパラメータを制御し、Protocol Controlled Value（PCV）を管理し、FEIを鋳造し、新しいアクセス権限を作成する権限を持っています。TRIBEトークン保有者によって統治され、重要な意思決定には提案が必要であり、少なくとも250万TRIBEトークンで裏付けられ、クオーラムのしきい値は2500万TRIBEトークンです。提案が承認されると、通常は実施までに1日のタイムロックがあり、透明性を確保し、コミュニティが反応する時間を与えます。
Tribe DAOをサポートするのは、Tribal Councilであり、「楽観的なガバナンス」として機能するポッドで、非論争的な運営上の意思決定のための専用レーンとして機能しています。このポッドは、TurboポッドやFuseポッドなどの他の専門ポッドとともに、プロトコルの専門家やコミュニティメンバーからなり、日々の運営を管理しています。各ポッドは、タイムロックに接続されたGnosis Safeを介して運営され、最小限の摩擦で提案を実施できます。このガバナンスモデルは、運営上の意思決定を効率化することを目的としていますが、コミュニティの監督を維持しています。ただし、「エクスプレスレーン」の濫用を防ぐために、ノープDAOが拒否権を持つ存在します。ノープDAOは、より低いクォーラム要件を持ち、論議の余地のあると判断した任意のポッドの提案に対して拒否権を行使し、論争のある問題に関してコミュニティの意見をバイパスできないようにしています。
Nope DAOが提案を拒否すると、それは直ちに却下されるわけではありません。代わりに、フルTribe DAO投票にエスカレートされ、TRIBE保有者がその運命を決定できるようになります。これにより、意見が分かれる決定に対する透明性とコミュニティのコントロールが向上し、効率と包括性のバランスが取れます。これにより、一元的なコントロールを防ぎつつ、迅速な意思決定が可能となります。
ソース：docs.tribedao.xyz
緊急時には、コアチームのメンバーによって運営されるガーディアンマルチシグが設置されており、一時的な保護措置を取る権限を持っています。ガーディアンの役割は、プロトコルのセキュリティに必要な緊急の介入に限定されており、その権限はこの目的に厳密に制限されています。これにより、分散型のガバナンスの倫理を維持することができます。
Feiプロトコルの主な特徴
Feiプロトコルは、安定したコインメカニズムへの革新的なアプローチを導入し、分散型ファイナンス（DeFi）エコシステムにおける安定性を維持し、ユーティリティを拡大するために設計されたさまざまな機能を組み込んでいます。これらの機能は、FEIのペッグの維持、ペッグのダイナミクス、および高度な借入能力をサポートし、その弾力性と機能性を高めています。
FEIとDAIのバッキング
FEIステーブルコインは、分散型ファイナンス（DeFi）エコシステム内での堅牢な安定性と信頼性を確保するために、DAIに1：1で裏付けられています。この設計は、DAIの過剰担保ステーブルコインとしての評判を活かし、FEIの米ドルへのペッグをサポートしています。また、DAIの裏付けの統合はFei Protocolの分散化の目標を補完し、過剰担保とアルゴリズムに基づくステーブルコインの利点をバランスよく兼ね備えています。FEIの新発行メカニズムでは、ユーザーがDAI、ETH、またはLUSDを預けることで、価値1ドルにつき1 FEIを新発行できるようになりました。これにより、初期のETHのみの創世段階からの適応的進化が反映され、DeFi全体のユーザーにとってFEIの利用可能性と安定性が向上しています。
FEIインセンティブ
FEIはインセンティブ契約を使用して、そのステーブルコインを米ドルにペッグするために維持しています。 FEIの主要なインセンティブ付き流動性プールはUniswap上のETH/FEIプールです。 FEI価格がペッグ以下に下落すると、インセンティブ契約はFEIマイントを提供し、FEIを購入してペッグを回復するトレーダーを支援します。これにより、逆オランダ式オークション効果が生じ、インセンティブは時間の経過とともに成長し、購入者を引き付けるまでペッグが徐々に回復します。一方、FEI価格がペッグを上回る場合、トレーダーはボンディングカーブを介してFEIを購入できます。これにより、過度な偏差を防ぎつつも安定性を維持します。
FEI Peg Dynamics
ペッグの安定性を高めるため、Fei Protocolはペッグ以下で取引が行われるときにダイナミックなバーンメカニズムを導入しています。このメカニズムにより、ペッグからの取引に対するペナルティが増加し、価格の不安定化をもたらす可能性のある活動を妨げます。さらに、PCV（Protocol Controlled Value）コントローラーはUniswap ETH/FEIプールの再重量付けを行うことができ、これによりプロトコルは市場状況が自然な価格安定化を妨げる場合でも、PCV準備金を使用して価格をペッグに戻すことができます。この再重量付けメカニズムにより、ペッグは不利な市場状況でも強固に保たれます。
ソース：FEI ホワイトペーパー
ターボ
Tribe Turboは、利回りを獲得しながらステーブルコインを発行するためのユニークなメカニズムです。 Turboは、担保化されたFuse貸出ポジションのラッパー（セーフ）として動作し、ユーザーが0%の年利率でFEIを借り入れ、ERC-4626戦略で利回りを生み出すために再供給できるようにします。 Turboは、複数の担保と利回り戦略をサポートし、すべてをTribe Governanceが管理しています。これにより、リターンを最大化しながらペッグの安定性を維持します。 Turboに参加するユーザーは、事実上Tribe DAOと共同発行者となり、流動性と利回りの分配について協力的なコントロールを可能にします。この新しいデザインは、ユーザーに追加の収益機会を提供しながら、FEIの安定性を確保します。
Feiプロトコルv1アプリ
Feiプロトコルv1アプリは、使いやすいインターフェースを提供し、Farm、Mint、Redeemの3つの主要な機能を備えています。
Farmセクションでは、TRIBE-FEI LPなどの非推奨プールやFEI+3CRVなどのアクティブプールを含むさまざまなプールでの流動性ポジションを管理し、収益を生み出すことができます。
ソース：app.fei.money
Mint機能は、DAI、ETH、またはLUSDを1：1の比率で預けることによって、新しいFEIトークンの作成を容易にし、安定性と利用可能性を確保します。
ソース：app.fei.money
最後に、Redeem機能を使用すると、ユーザーは円滑にFEIをDAIに戻すことができ、流動性を確保し、ステーブルコインの生態系での利用可能性を維持できます。
ソース：app.fei.money
これらの機能は、Fei Protocolが分散型金融エコシステム内での運用をサポートするための重要な機能を提供します。
TRIBEコインとは何ですか？
TRIBEはFei Protocolのガバナンストークンであり、安定コインシステムに対するコミュニティの制御を可能にします。最大供給量は10億ユニットに制限されており、そのうち542.74百万ユニットが既に流通しています（2024年11月現在）。
TRIBEは、価格コントロールメカニズム、ボンディングカーブパラメータ、およびプロトコル制御価値（PCV）の割り当てなど、FEIステーブルコインのエコシステムにおける意思決定に影響を与えるための権限を保有者に与えます。 ローンチ時点で、TRIBEは10億トークンがさまざまなグループに割り当てられ、プロトコルの開発とコミュニティの参加を支援するためのものでした。 配布には、DAO財務省の40％、初期のDEXオファリングの20％、Feiコアチームの13％、ステーキング報酬、投資家、コミュニティ補助金などの小口も含まれていました。
ソース：mirror.xyz/cloudbasecrypto.eth
Feiプロトコルは、TRIBE保有者が分散型自治組織（DAO）を通じて完全な制御を持つ革新的なモデルを採用しており、プロトコルの中核的な側面に対する集団的意思決定を可能にしています。TRIBEの分配は、長期的な調整と公平さを重視し、チームメンバーや投資家に対する戦略的なロックアップを行って急激な売り込みを防ぐことを目指しています。このアプローチは、FEIがETH/USD価格にペッグされた状態を維持し、安定した流動性のある市場を維持することを目指しています。
Fei Protocolのローンチ戦略には、TRIBEとFEIがペアになっているUniswap上の新しいInitial DEX Offering（IDO）が含まれています。これにより、ステーブルコインの流動性とセキュリティが確保されます。Genesis Groupやステーキング報酬メカニズムなどのユニークな機能は、コミュニティの参加と流動性の提供をさらに促進します。さらに、TRIBE保有者はステーキングに参加してさらにTRIBEを獲得することができ、プロトコルの分散型ガバナンスモデルを強化し、深い流動性を醸成します。綿密に構築された割り当てとガバナンスモデルにより、TRIBEは持続可能でコミュニティ主導のプロトコルの新たな基準を確立しようとしています。
TRIBEの使用例
TRIBEの3つの主な使用例は次のとおりです：
- ガバナンス投票
TRIBE保有者は、プロトコルのガバナンスにおいて重要な役割を果たしており、Feiエコシステムの安定性と成長に影響を与える重要な提案に投票しています。これには、ボンディングカーブの調整、FEIのペッグ維持のパラメータの設定、およびプロトコル制御バリュー（PCV）戦略への変更の実装に関する決定が含まれます。これにより、コミュニティはプロトコルの運営に直接関与し、ステーブルコインの管理における分散化のアプローチを促進しています。
- PCV割り当て制御
TRIBE保有者は、ガバナンス権を通じて、FEIの安定性を維持するために重要な役割を果たすPCVの割り当てを制御します。彼らは、流動性供給やイールドファーミングを含むさまざまなDeFi戦略にPCV資金がどのように展開されるかに投票することができ、市場の状況に対応し、FEIのペッグを保護するためのプロトコルの能力を高めることができます。
- ステーキングとインセンティブ
TRIBE保有者は、Uniswap上のFEI-TRIBEペアリングの流動性をサポートし、強化するためにトークンをステークして報酬を得ることができます。このステーキングメカニズムは、TRIBE保有者に追加の収益機会を提供するだけでなく、プロトコルの流動性と安定性を高め、FEIとTRIBEの両方が繁栄できる相互に利益のあるエコシステムを創造します。
TRIBEは良い投資ですか？
TRIBEの価値は、Fei Protocolのパフォーマンスと安定性と密接に結びついており、このアルゴリズム型ステーブルコインの成功に大きく依存しています。TRIBEは、保有者がガバナンスの決定に参加し、プロトコルの重要な側面に影響を与えることを可能にしますが、Feiのような代替ステーブルコインプロジェクトは本質的にリスクが高く、安定したペッグを維持する上で課題に直面しています。この依存性とアルゴリズム型ステーブルコインの実験的な性質は、TRIBEがボラティリティを経験する可能性があり、潜在的な投資家にかなりのリスクをもたらす可能性があることを意味します。
TRIBEの所有方法は？
TRIBEを所有するには、中央集権型の暗号資産取引所のサービスを利用することができます。まず、Gate.ioアカウントを作成する, そしてそれを検証して資金を調達します。その後、TRIBEを購入する手順に進む準備が整います。
TRIBEのニュース
Tribe DAOは最近、開発が中止されたことを発表し、参加者にはTribe DAO関連契約の資金を引き出すように助言しています。残高を確認するためにアカウントを接続するようにユーザーに推奨されています。さらに、参加者はアプリ経由でFEIをDAIに交換することができます。DAOの将来は不確かであり、復旧または再構築されるかどうかは不明です。ユーザーは自分の資産を確保し、必要に応じて保有を変換するために迅速に行動するよう求められています。
有用な参考文献
TRIBEとFEIに関する最新情報については、以下をご覧ください:
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TRIBEとFEIの歴史は2021年3月に始まりました。このとき、Joey Santoro、Brianna Montgomery、Sebastian Delgadoが率いるFei LabsがFEIステーブルコインを発行しました。Duke大学のコンピュータサイエンスの卒業生であり、Okta Inc.の元ソフトウェアエンジニアであるJoey Santoroは、分散化された、価格変動に強い解決策が必要なステーブルコイン市場のニーズを満たすためにFei Labsを率いました。プロジェクトには、以前はConsenSysに所属していたBrianna Montgomeryがビジネスの専門知識を持ち込み、UC Berkeleyの卒業生であり、Dharma Labsの元従業員であるSebastian DelgadoがDeFiの知識を貢献しました。
FEIのローンチは、分散型ファイナンスと準備銀行の利点を組み合わせたモデルを導入したことで注目されました。他のステーブルコインとは異なり、通常は中央集権的なフィアットに裏付けられたものや、暗号通貨に裏付けられたものでありながら資本効率が低いものとは異なり、FEIのユニークなモデルはETHの準備を確立し、価値を安定させることで、米ドルに匹敵する分散型かつスケーラブルなオプションを提供しています。
TRIBEはFEIプロトコルのガバナンストークンとして機能し、コミュニティが分散型自律組織(DAO)構造でプロトコルの開発と資金準備金を完全に管理できるようにします。Andreessen Horowitz氏やCoinbase Venturesなどの投資家が支援するFei DAOは、TRIBEを活用してコミュニティをガバナンスに関与させ、分散型金融安定ソリューションの新しい基準を設定しています。
Feiプロトコルはどのように機能しますか？PCVとガバナンスプロセス
Feiプロトコルは、個々のユーザーではなく、プロトコル自体が資産の財務を維持および管理することを可能にするプロトコル制御価値（PCV）という新しいコンセプトを導入しています。通常、Ether（ETH）の形で資産の財務を維持します。ユーザーが預け入れた資産を所有する従来の総価値ロック（TVL）とは異なり、PCVはプロトコルによって管理される取り消し不能な資産ベースを表し、Feiが独自の方法でFEIステーブルコインを安定させ、『傭兵資本』の問題を解決することができます。傭兵資本とは、流動性が最高の収益を追求するためにDeFiプロトコル間を移動する傾向を指し、伝統的なTVL構造の流動性を一時的かつ信頼性のないものにします。PCVを介して財務を所有し制御することで、Feiプロトコルは永続的な流動性を確保し、安定性を促進し、投機的な資本の逃避に対抗します。
Feiプロトコルのローンチ時に、ETHの補助金率でFEIトークンを発行し、実質的なETHの財務庫を作成しました。このETH担保のPCVは、新しく作成されたFEIとUniswapの流動性プールにペアにされ、FEIトークンのプライマリマーケットを確立し、流動性を確保しています。ユーザーはこのプールからFEIを購入するか、オープンマーケットで取引することができますが、プロトコルに直接返すことはできません。これにより、価値がPCVに一方向に流れ込むことが保証され、急激な大量の償還を防ぎ、プロトコルがFEIのペッグを支援する安定した担保ベースを維持することができます。
Feiプロトコルは、FEIを安定させるためにインセンティブを利用しています。FEIの価格がペッグよりも高い場合、アービトラージャーはPCVから安く購入し、オープン市場で利益を上げることができます。これにより価格がペッグに戻されます。逆に、FEIの価格がペッグを下回ると、リベートやペナルティなどのインセンティブが適用されます。Uniswapプールのバイヤーにはリベートが提供され、需要が促進されます。一方、セラーはペナルティを受け、供給を抑制されます。これにより価格がペッグに上昇します。価格が逸脱すればするほど、インセンティブとペナルティが大きくなり、ステーブルコインの安定性が強化されます。
ソース：feiホワイトペーパー
PCVは、ユーザーの行動に独立して市場状況を制御する能力をFei Protocolに与えます。例えば、必要な場合、プロトコルは直接、FEIを買い戻したり、過剰なFEIを流通から取り除いたりしてペッグを維持するために流動性プールを再バランスすることができます。さらに、PCVはユーザー所有の流動性モデルよりも効果的に価格ダイナミクスを制御しながら、Fei ProtocolがUniswapのような分散型市場で流動性を提供することを可能にします。
このアプローチは、従来のステーブルコイン担保モデルを逆転させ、『流動性担保』または分割準備金を使用しています。PCV資産が過剰担保された準備金の硬直的な裏付けなしにFEIの価値を支えることで、この設計は、全循環中のFEI供給に等しくなくてもよい準備金を維持することにより、分割準備金銀行を模倣し、効率を高めています。PCVの柔軟性により、Feiプロトコルは資産を収益を生む戦略に再投資することができ、財務の成長を支えています。
ガバナンスプロセス
Tribeエコシステムのガバナンス構造は、効果的なコミュニティ主導の意思決定を確保しながら、プロトコルの安定性とセキュリティを保護するために設計された革新的な多層システムです。トップにはTribe DAOがあり、エコシステム内で最高の権限を持ち、プロトコルのパラメータを制御し、Protocol Controlled Value（PCV）を管理し、FEIを鋳造し、新しいアクセス権限を作成する権限を持っています。TRIBEトークン保有者によって統治され、重要な意思決定には提案が必要であり、少なくとも250万TRIBEトークンで裏付けられ、クオーラムのしきい値は2500万TRIBEトークンです。提案が承認されると、通常は実施までに1日のタイムロックがあり、透明性を確保し、コミュニティが反応する時間を与えます。
Tribe DAOをサポートするのは、Tribal Councilであり、「楽観的なガバナンス」として機能するポッドで、非論争的な運営上の意思決定のための専用レーンとして機能しています。このポッドは、TurboポッドやFuseポッドなどの他の専門ポッドとともに、プロトコルの専門家やコミュニティメンバーからなり、日々の運営を管理しています。各ポッドは、タイムロックに接続されたGnosis Safeを介して運営され、最小限の摩擦で提案を実施できます。このガバナンスモデルは、運営上の意思決定を効率化することを目的としていますが、コミュニティの監督を維持しています。ただし、「エクスプレスレーン」の濫用を防ぐために、ノープDAOが拒否権を持つ存在します。ノープDAOは、より低いクォーラム要件を持ち、論議の余地のあると判断した任意のポッドの提案に対して拒否権を行使し、論争のある問題に関してコミュニティの意見をバイパスできないようにしています。
Nope DAOが提案を拒否すると、それは直ちに却下されるわけではありません。代わりに、フルTribe DAO投票にエスカレートされ、TRIBE保有者がその運命を決定できるようになります。これにより、意見が分かれる決定に対する透明性とコミュニティのコントロールが向上し、効率と包括性のバランスが取れます。これにより、一元的なコントロールを防ぎつつ、迅速な意思決定が可能となります。
ソース：docs.tribedao.xyz
緊急時には、コアチームのメンバーによって運営されるガーディアンマルチシグが設置されており、一時的な保護措置を取る権限を持っています。ガーディアンの役割は、プロトコルのセキュリティに必要な緊急の介入に限定されており、その権限はこの目的に厳密に制限されています。これにより、分散型のガバナンスの倫理を維持することができます。
Feiプロトコルの主な特徴
Feiプロトコルは、安定したコインメカニズムへの革新的なアプローチを導入し、分散型ファイナンス（DeFi）エコシステムにおける安定性を維持し、ユーティリティを拡大するために設計されたさまざまな機能を組み込んでいます。これらの機能は、FEIのペッグの維持、ペッグのダイナミクス、および高度な借入能力をサポートし、その弾力性と機能性を高めています。
FEIとDAIのバッキング
FEIステーブルコインは、分散型ファイナンス（DeFi）エコシステム内での堅牢な安定性と信頼性を確保するために、DAIに1：1で裏付けられています。この設計は、DAIの過剰担保ステーブルコインとしての評判を活かし、FEIの米ドルへのペッグをサポートしています。また、DAIの裏付けの統合はFei Protocolの分散化の目標を補完し、過剰担保とアルゴリズムに基づくステーブルコインの利点をバランスよく兼ね備えています。FEIの新発行メカニズムでは、ユーザーがDAI、ETH、またはLUSDを預けることで、価値1ドルにつき1 FEIを新発行できるようになりました。これにより、初期のETHのみの創世段階からの適応的進化が反映され、DeFi全体のユーザーにとってFEIの利用可能性と安定性が向上しています。
FEIインセンティブ
FEIはインセンティブ契約を使用して、そのステーブルコインを米ドルにペッグするために維持しています。 FEIの主要なインセンティブ付き流動性プールはUniswap上のETH/FEIプールです。 FEI価格がペッグ以下に下落すると、インセンティブ契約はFEIマイントを提供し、FEIを購入してペッグを回復するトレーダーを支援します。これにより、逆オランダ式オークション効果が生じ、インセンティブは時間の経過とともに成長し、購入者を引き付けるまでペッグが徐々に回復します。一方、FEI価格がペッグを上回る場合、トレーダーはボンディングカーブを介してFEIを購入できます。これにより、過度な偏差を防ぎつつも安定性を維持します。
FEI Peg Dynamics
ペッグの安定性を高めるため、Fei Protocolはペッグ以下で取引が行われるときにダイナミックなバーンメカニズムを導入しています。このメカニズムにより、ペッグからの取引に対するペナルティが増加し、価格の不安定化をもたらす可能性のある活動を妨げます。さらに、PCV（Protocol Controlled Value）コントローラーはUniswap ETH/FEIプールの再重量付けを行うことができ、これによりプロトコルは市場状況が自然な価格安定化を妨げる場合でも、PCV準備金を使用して価格をペッグに戻すことができます。この再重量付けメカニズムにより、ペッグは不利な市場状況でも強固に保たれます。
ソース：FEI ホワイトペーパー
ターボ
Tribe Turboは、利回りを獲得しながらステーブルコインを発行するためのユニークなメカニズムです。 Turboは、担保化されたFuse貸出ポジションのラッパー（セーフ）として動作し、ユーザーが0%の年利率でFEIを借り入れ、ERC-4626戦略で利回りを生み出すために再供給できるようにします。 Turboは、複数の担保と利回り戦略をサポートし、すべてをTribe Governanceが管理しています。これにより、リターンを最大化しながらペッグの安定性を維持します。 Turboに参加するユーザーは、事実上Tribe DAOと共同発行者となり、流動性と利回りの分配について協力的なコントロールを可能にします。この新しいデザインは、ユーザーに追加の収益機会を提供しながら、FEIの安定性を確保します。
Feiプロトコルv1アプリ
Feiプロトコルv1アプリは、使いやすいインターフェースを提供し、Farm、Mint、Redeemの3つの主要な機能を備えています。
Farmセクションでは、TRIBE-FEI LPなどの非推奨プールやFEI+3CRVなどのアクティブプールを含むさまざまなプールでの流動性ポジションを管理し、収益を生み出すことができます。
ソース：app.fei.money
Mint機能は、DAI、ETH、またはLUSDを1：1の比率で預けることによって、新しいFEIトークンの作成を容易にし、安定性と利用可能性を確保します。
ソース：app.fei.money
最後に、Redeem機能を使用すると、ユーザーは円滑にFEIをDAIに戻すことができ、流動性を確保し、ステーブルコインの生態系での利用可能性を維持できます。
ソース：app.fei.money
これらの機能は、Fei Protocolが分散型金融エコシステム内での運用をサポートするための重要な機能を提供します。
TRIBEコインとは何ですか？
TRIBEはFei Protocolのガバナンストークンであり、安定コインシステムに対するコミュニティの制御を可能にします。最大供給量は10億ユニットに制限されており、そのうち542.74百万ユニットが既に流通しています（2024年11月現在）。
TRIBEは、価格コントロールメカニズム、ボンディングカーブパラメータ、およびプロトコル制御価値（PCV）の割り当てなど、FEIステーブルコインのエコシステムにおける意思決定に影響を与えるための権限を保有者に与えます。 ローンチ時点で、TRIBEは10億トークンがさまざまなグループに割り当てられ、プロトコルの開発とコミュニティの参加を支援するためのものでした。 配布には、DAO財務省の40％、初期のDEXオファリングの20％、Feiコアチームの13％、ステーキング報酬、投資家、コミュニティ補助金などの小口も含まれていました。
ソース：mirror.xyz/cloudbasecrypto.eth
Feiプロトコルは、TRIBE保有者が分散型自治組織（DAO）を通じて完全な制御を持つ革新的なモデルを採用しており、プロトコルの中核的な側面に対する集団的意思決定を可能にしています。TRIBEの分配は、長期的な調整と公平さを重視し、チームメンバーや投資家に対する戦略的なロックアップを行って急激な売り込みを防ぐことを目指しています。このアプローチは、FEIがETH/USD価格にペッグされた状態を維持し、安定した流動性のある市場を維持することを目指しています。
Fei Protocolのローンチ戦略には、TRIBEとFEIがペアになっているUniswap上の新しいInitial DEX Offering（IDO）が含まれています。これにより、ステーブルコインの流動性とセキュリティが確保されます。Genesis Groupやステーキング報酬メカニズムなどのユニークな機能は、コミュニティの参加と流動性の提供をさらに促進します。さらに、TRIBE保有者はステーキングに参加してさらにTRIBEを獲得することができ、プロトコルの分散型ガバナンスモデルを強化し、深い流動性を醸成します。綿密に構築された割り当てとガバナンスモデルにより、TRIBEは持続可能でコミュニティ主導のプロトコルの新たな基準を確立しようとしています。
TRIBEの使用例
TRIBEの3つの主な使用例は次のとおりです：
- ガバナンス投票
TRIBE保有者は、プロトコルのガバナンスにおいて重要な役割を果たしており、Feiエコシステムの安定性と成長に影響を与える重要な提案に投票しています。これには、ボンディングカーブの調整、FEIのペッグ維持のパラメータの設定、およびプロトコル制御バリュー（PCV）戦略への変更の実装に関する決定が含まれます。これにより、コミュニティはプロトコルの運営に直接関与し、ステーブルコインの管理における分散化のアプローチを促進しています。
- PCV割り当て制御
TRIBE保有者は、ガバナンス権を通じて、FEIの安定性を維持するために重要な役割を果たすPCVの割り当てを制御します。彼らは、流動性供給やイールドファーミングを含むさまざまなDeFi戦略にPCV資金がどのように展開されるかに投票することができ、市場の状況に対応し、FEIのペッグを保護するためのプロトコルの能力を高めることができます。
- ステーキングとインセンティブ
TRIBE保有者は、Uniswap上のFEI-TRIBEペアリングの流動性をサポートし、強化するためにトークンをステークして報酬を得ることができます。このステーキングメカニズムは、TRIBE保有者に追加の収益機会を提供するだけでなく、プロトコルの流動性と安定性を高め、FEIとTRIBEの両方が繁栄できる相互に利益のあるエコシステムを創造します。
TRIBEは良い投資ですか？
TRIBEの価値は、Fei Protocolのパフォーマンスと安定性と密接に結びついており、このアルゴリズム型ステーブルコインの成功に大きく依存しています。TRIBEは、保有者がガバナンスの決定に参加し、プロトコルの重要な側面に影響を与えることを可能にしますが、Feiのような代替ステーブルコインプロジェクトは本質的にリスクが高く、安定したペッグを維持する上で課題に直面しています。この依存性とアルゴリズム型ステーブルコインの実験的な性質は、TRIBEがボラティリティを経験する可能性があり、潜在的な投資家にかなりのリスクをもたらす可能性があることを意味します。
TRIBEの所有方法は？
TRIBEを所有するには、中央集権型の暗号資産取引所のサービスを利用することができます。まず、Gate.ioアカウントを作成する, そしてそれを検証して資金を調達します。その後、TRIBEを購入する手順に進む準備が整います。
TRIBEのニュース
Tribe DAOは最近、開発が中止されたことを発表し、参加者にはTribe DAO関連契約の資金を引き出すように助言しています。残高を確認するためにアカウントを接続するようにユーザーに推奨されています。さらに、参加者はアプリ経由でFEIをDAIに交換することができます。DAOの将来は不確かであり、復旧または再構築されるかどうかは不明です。ユーザーは自分の資産を確保し、必要に応じて保有を変換するために迅速に行動するよう求められています。
有用な参考文献
TRIBEとFEIに関する最新情報については、以下をご覧ください:
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