sinto que algo grande está a caminho para cripto. algo muito otimista.

Não tenho certeza do que está por vir, mas há mudanças significativas no mercado.

reduções da taxa de juros a começar, aprovação do etf eth, aumento dos influxos do etf btc, lançamento de pagamentos de stablecoin pela stripe…

assim como um exército se posiciona antes de uma batalha decisiva, grandes empresas de cripto e tradfi estão se preparando para a próxima alta do mercado.

mais sobre este “sentimento” no post abaixo:

ao mesmo tempo, a máquina de cripto interna não pára de se mover. sim, os preços estão a cair...

... mas há sempre mudanças no mercado e novas narrativas e tendências emergem que influenciam o mercado à medida que se tornam mais fortes.

assim como o makerdao foi lançado antes de o termo 'defi' sequer ser cunhado, novas tendências estão surgindo no mercado agora que ainda são pequenas demais para formar uma história coerente.

aqui estão 7 tendências emergentes que podem impactar significativamente o mercado.

Eu acho que o dall-e com chatgpt 4o está finalmente melhorando.

1. repackaging

as moedas antigas são entediantes e os degens querem coisas novas.

E se pudesse mudar o nome da sua marca, criar um novo símbolo de token e começar do zero com um novo gráfico? Isso parece muito mais emocionante!

fantom → sonic

é exatamente o que a fantom está fazendo com a atualização sonica.

sonic é um novo l1 com uma ponte nativa l2 para ethereum. terá uma nova fundação sonic & labs, bem como uma identidade visual totalmente nova.

mais importante, o novo token para $s "Cripto"garante compatibilidade e migração entre $ftm para $s numa base 1:1.”

movimento inteligente, já que a migração sônica gera mais agitação no mercado do que simplesmente chamá-la de 'fantom 2.0.' isso permite que a fantom deixe para trás seus problemas de ponte multichain e comece de novo.

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connext → everclear

similarmente, a Connext está a mudar de marca para Everclear.

o rebranding não é nada de novo na cripto, mas a tendência emergente aqui é reembalar atualizações significativas como um novo produto.

Isso envia um sinal mais forte para o mercado do que apenas outra atualização v2 ou v3. As pessoas não ficam muito animadas com apenas mais uma atualização "v4".

ao mudar de connext para everclear, a equipe sinaliza que isso vai além de uma simples mudança de marca; representa avanços significativos no progresso tecnológico.

connext passa de uma infraestrutura de ponte simples para a primeira camada de compensação. é como uma cadeia em siconstruído como um rollup de órbita de arbitragem (via gelato raas) e usa hyperlane com um ism de eigenlayer para se conectar a outras cadeias.

conectar qualquer cadeia, qualquer ativo para o futuro cripto modular.

o preço do próximo token subiu cerca de 38% com a notícia (mas não se manteve). o $ftm da fantom estava a negociar em alta mais uma vez e a sua quota mental no x também aumentou.

espero que mais protocolos sejam rebrandeados para se adequar às tendências de mercado e avanços técnicos de 2024.

por exemplo, IOTA está a rebrandar-se como uma l2 para ativos do mundo real.

além disso, as fusões podem tornar-se mais comunsFetch ai, ocean protocol e singularitynet fundiram-se sob um único token $asicom um novo gráfico para um projeto super ai de cripto.

a chave aqui é seguir o desempenho de preço dos projetos recém-renomeados e novos tickers (se lançados). cedo para dizer, mas o desempenho de preço inicial de ftm e next, bem como fet, agix e ocean é otimista. se ao menos o mercado começasse a subir novamente...

há mais repackaging/rebrands a caminho em breve?

2. regulação pró-cripto

A regulação tem sido uma grande dor de cabeça, especialmente nos EUA, onde a SEC tem visado jogadores chave como Coinbase, Kraken e Uniswap. Apesar das vitórias da Ripple e Grayscale e da aprovação de ETFS Bitcoin, o ambiente regulatório continuou hostil, focando mais em projetos legítimos do que em fraudes flagrantes.

mas houve uma mudança: Trump está verbalmente a favor das criptomoedas, forçando os democratas a mudarem sua estratégia anti-cripto. Biden está aceitando doações com criptomoedas. E agora a SEC retira o processo contra a ConsenSys, admitindo de fato que o ETH é uma mercadoria.

agora, o futuro a curto prazo da cripto dependerá das eleições. gostei da análise feita por felix (hartmann capital) no artigo abaixo.

aqui estão os principais pontos.

se gensler for destituído ou se o seu poder for controlado pelos tribunais e pelo congresso, espere uma forte valorização de mais de 30% em ativos de cripto, seguida de um mercado de touro sustentado. se ele permanecer no poder, espere um prolongado declínio no qual os escritórios de advocacia se beneficiam, e a cripto e os contribuintes perdem, com apenas o bitcoin e as mememoedas permanecendo relativamente inalteradas.

clareza regulamentar poderia trazer o maior mercado de touros até agora, transformando o mercado de ativos digitais de várias maneiras:

1. mudança de narrativas para ajuste de mercado do produto: os projetos de cripto irão focar na criação de produtos orientados para o valor, em vez de apenas hype, levando a desenvolvimentos de maior qualidade.
2. métricas claras para o sucesso: as avaliações dependerão mais do encaixe real do produto no mercado e dos lucros, reduzindo a especulação e destacando tokens fundamentalmente fortes.
3. Ambiente de financiamento mais fácil: fundamentos mais fortes tornarão mais fácil para ativos digitais garantir financiamento, reduzindo o aumento e queda cíclicos de altcoins.
4. mercado de fusões e aquisições em crescimento: projetos bem financiados podem adquirir protocolos defi subcapitalizados, mas valiosos, impulsionando a inovação e a adoção mais próxima, com algumas blockchains de camada 1 transformando aquisições em bens públicos para aumentar o valor da rede.

Recomendo a leitura do artigo completo abaixo:

Hartmann pesquisa de capital

A promessa da cripto - Perspectivas de ativos digitais para 2024

Hoje estamos a ter uma visão de olhos de pássaro da nossa perspetiva de ativos digitais para o resto de 2024, incluindo uma análise mais detalhada dos dois principais catalisadores neste momento atual - regulação e liquidez. Uma visão ao nível da carteira sobre o segundo trimestre será partilhada com os parceiros limitados num email separado...

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23 dias atrás · 4 curtidas · felix hartmann

3. negociação de carry trade de btc: btc etf + btc shorts

a alavancagem sempre encontra novas maneiras de se infiltrar no sistema. sejaA negociação do 'widowmaker' da Grayscaleou empréstimos não garantidos pela cefi (celsius, blockfi, etc.).

a cada ciclo o mecanismo é diferente. mas onde está a alavancagem escondida agora?

o alvo óbvio é ethena com estratégias delta neutras. enquanto a taxa de financiamento for positiva, tudo está bem, mas e se/quando a taxa de financiamento se tornar negativa e as posições usde precisarem ser fechadas?

outro é reestacar com lrts.

mas mais um alvo surgiu para serem os nossos queridos compradores de ETF de btc.

Os ETFs de bitcoin spot viram fluxos positivos por 19 dias seguidos, com 5,2% de todo o BTC em circulação sendo mantido em ETFs (embora a sequência esteja quebrada por enquanto).

Então, por que o btc não está disparando?

Acontece que os fundos de cobertura estão a fazer vendas a descoberto de bitcoin com futuros da CME à taxa recorde.

E se a alavancagem massiva com baixo financiamento for a alavancagem deste ciclo e já estiver aqui - kamizak eth

Uma explicação possível é que fundos de hedge compram spot e vendem BTC a descoberto para uma estratégia delta-neutra de 15%-20%.

a estratégia é a mesma que a ethena. "e se um grande lev com financiamento baixo for o lev deste ciclo e já estiver aqui" - kamizak eth

o que acontece quando o financiamento fica negativo (à medida que os degens deixam de ser otimistas e fecham posições longas)?

Será que ethena (dominado por utilizadores individuais) e o btc à vista + futuros curtos da cme (dominado por instituições) podem levar a uma grande queda quando essas posições precisarem ser desfeitas?

assustador. Mas talvez haja uma resposta mais simples: as instituições estão explorando a diferença de preço positivo entre diferentes pontos de negociação de BTC e futuros de BTC(que corresponde a 2,3%).

em qualquer caso, essas novas dinâmicas trazidas pelos ETFs de spot precisam ser acompanhadas de perto, pois muitas vezes a arbitragem 'livre de risco' acaba sendo 'mais arriscada' do que inicialmente se pensava.

4. ponto agricultura gamificação

A nossa adição de pontos está a piorar, mas não sabemos como parar.

os protocolos precisam de pontos para atrair a base de usuários inicial. e eles ajudam a impulsionar as estatísticas de adoção para aumentar a avaliação mais alta.

estamos cansados de pontos, mas não há uma alternativa melhor disponível. ainda.

em vez disso, notei uma tendência de gamificação de pontos que adiciona elementos extras à estratégia entediante de obtenção de pontos.

sanctum introduziu o wonderland, onde você coleta animais de estimação e ganha pontos de experiência (exp) para evoluí-los. como comunidade, você precisará se unir para enfrentar missões.

não é muito diferente de outros programas de pontos, já que o seu airdrop depende em grande parte do sol depositado, mas... a comunidade adorou!

o fato de que o sanctum correu a campanha da temporada 1 por apenas um mês também impulsionou o sentimento em torno dela.

Blackwing, também, adicionou uma reviravolta divertida ao ponto de cultivo do airdrop. você pode negociar seus pontos ganhos - bxp - (de depósitos) para o dólar da testnet da blackwing (busd) e negociar na plataforma para ganhar mais bxp.

se você é bom em negociação, poderá potencialmente ganhar uma alocação de airdrop mais alta do que as baleias que simplesmente depositam ativos.

→Se quiser experimentar, junte-se com o meu convite aqui.

adoraria ver inovações de 0 a 1 na agricultura de airdrop, mas mesmo com fadiga de pontos, nossa dependência deles é muito forte.

em vez disso, espero ver mais tentativas de gamificação para trazer de volta alguma diversão à agricultura.

5. lançamentos de baixa flutuação e alto valor de mercado em contra-tendência

todos odeiam lançamentos de baixo flutuante, alta fdv. exceto os vcs e equipe, que podem vender a preços mais altos. ah, e os farmooors de airdrop, que recebem mais $ em airdrops.

mas retalho? nah. 26 dos 31 tokens recentemente listados na binance estão no vermelho.

binance costumava ser o lugar para comprar novos tokens quentes, mas isso já não é mais o caso. A listagem da cex é o evento de vender a notícia e sacar.

não é surpresa que a binance tenha anunciado recentemente a listagem de tokens com avaliações modestas, priorizando as recompensas da comunidade em detrimento das alocações internas.

ainda estamos para ver palavras se converterem em ações, mas seria um passo na direção certa.

Os VCs estão recebendo sua parte da culpa. Antes vistos como um sinal positivo, grandes investimentos em VC agora são vistos pela comunidade cripto como extrativos de valor. A preocupação é que os VCs visem lucrar vendendo suas alocações substanciais, que adquiriram por um custo mínimo.

as equipas do projeto também devem agir para evitar os gráficos de preços para sempre em baixa.

há mais experimentação do lado do protocolo também. ekubo na starknet, por exemplo, distribuiu 1/3 dos tokens para os usuários, 1/3 para a equipe e 1/3 para ser vendido pelo dao ao longo de dois meses.

nem todos gostaram da ideia de 2 meses de queda, mas é uma espécie de venda de tokens para a comunidade, semelhante aos ICOs passados.

similarmente, nostra (também na starknet) lançou nstr a 100% fdv com 25% da alocação através de airdrops e 12% vendidos durante o evento de pool de liquidez de inicialização.

eles chamam-lhe o lançamento mais justo no defi, no entanto, isso introduz preocupações que levaram aos tokens de baixa circulação em primeiro lugar (equipa, vcs a levantar dinheiro cedo e a sair cedo). Nostra disse que os tokens da equipa e dos vcs serão marcados na cadeia.

se os vir a vender, é melhor vender também.

Também tivemos experimentos 100% AirDrop da FriendTech e as runas do Bitcoin são quase todas gratuitas para cunhar pela comunidade (embora as runas também permitam a pré-mina).

o que resulta disso? não tenho a certeza. mas existem setores de esperança.

fique de olho nos novos modelos de lançamento de tokens - um novo tipo de lançamento bem-sucedido poderia se tornar a nova meta para esta alta. e se você encontrar alguns, por favor compartilhe nos comentários.

6. mckinseys a caminho do defi

defi permite a auto-soberania, permitindo-lhe possuir e utilizar os seus ativos de forma produtiva, independentemente das fronteiras do país.

mas defi está ficando realmente complicado! tantas estratégias estão disponíveis, e sua complexidade aumenta à medida que queremos extrair cada % do rendimento.

além disso, governar esses protocolos cada vez mais complexos requer conhecimentos específicos.

como resultado, surgiram empresas de consultoria semelhantes a tradfi para ajudar os protocolos a lidar com segurança, governança e otimização. o caso mais famoso éGauntlet, que cobra milhões por ano aos seus clientes.

Além disso, os protocolos de defi estão se adaptando ao permitir que os mckinseys de defi gerenciem os ativos do usuário e/ou externalizem a gestão de riscos.

O empréstimo sem permissão do morpho blue permite que os mckinseys do defi criem mercados com quaisquer ativos e parâmetros de risco sem depender da governança.

azul morpho

os cofres mais populares são gerenciados pela gauntlet, steakhouse, re7 labs, etc.

similarmente, o protocolo mellow lançou lrts que são geridos por 'curadores', permitindo aos 'depositantes' mais flexibilidade em relação ao seu nível desejado de exposição ao risco, ao mesmo tempo que beneficiam da liquidez dos ativos apostados.

acredito que essa tendência irá crescer com o aumento da complexidade de DeFi e empurrar ainda mais o 'DeFi' em direção à 'finança onchain'.

quais poderiam ser as implicações disso? uma delas é a migração de poder dos detentores de tokens para empresas especializadas. isso torna os tokens menos desejáveis? ou mais atraentes, já que a McKinzeys para defi ajudam a crescer protocolos de forma profissional e aumentar a geração de receita para o dao. ainda não sei.

7. onboarding semelhante ao web2 para defi

este eu gosto muito.

embora a tecnologia amiga possa ter seus problemas, ela conseguiu popularizar com sucessoPrivy, que permite a criação e gestão de carteiras usando contas web2.

durante a mania dos NFTs, ajudei amigos a comprar NFTs na Opensea. Ensinar como usar o Metamask foi uma dor de cabeça.

mas agora, pode criar uma carteira com um e-mail e código 2FA na opensea com privy. Sério, vá experimentá-lo. levou-me um minuto.

Fantasy Top está a aproveitar o Privy e outras aplicações orientadas para o utilizador.

esta tendência vai além do recluso.

infinex, desenvolvido pela synthetix, permite a criação de carteiras com passkeys, assim você simplesmente usa um gerenciador de senhas para suas carteiras.

coinbase lançou uma smart wallet, que permite pagar as taxas de gás em nome dos usuários, suporta transações agrupadas e permite a criação de carteiras com ferramentas web2.

agora, a integração complexa do usuário já não é mais uma desculpa para a falta de adoção de cripto. simplesmente precisamos de aplicativos de consumo únicos.

disclaimer:

1. este artigo é reproduzido de[Ignas - Brasil | Pesquisa DEFI], todos os direitos autorais pertencem ao autor original [Ignas | pesquisa defi]. se houver objeções a esta reimpressão, entre em contato com o Gate aprenderequipa, e eles tratarão disso prontamente.
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