Qual de pepe's estás tu acima da curva de sino?

A psicologia do trading é uma combinação das reações dos traders a todos os eventos de mercado e outros fatores que afetam a negociação.

É a condição psicológica de um trader que determina suas decisões de negociação e melhoria na carreira de negociação em geral.

Como provavelmente sabes, não é um QI elevado que é necessário para alcançar o sucesso, mas sim fatores psicológicos como paciência, perseverança, disciplina e um estado de espírito saudável.

Os traders podem reagir de forma diferente à mesma situação.

Por exemplo, com uma queda acentuada no $BTC, alguns começam a entrar em pânico e vender as suas moedas, enquanto outros preferem comprar essas moedas, estando confiantes de que o preço irá subir novamente. Assim, existem vários tipos psicológicos de traders:

1. Traders impulsivos atuam sem um plano bem pensado. Tomam decisões rapidamente, ignorando as consequências, ficando assim sujeitos a negociações emocionais com potenciais perdas significativas.
2. Traders cuidadosos analisam de forma abrangente a situação de mercado e a sua posição financeira antes de entrar na negociação. Este tipo de trader geralmente é emocionalmente estável e tem um bom plano de autogestão em vigor. No entanto, por vezes, eles carecem de agir de forma arriscada, o que poderia ser lucrativo.
3. Os traders práticos são tanto tomadores de risco quanto traders cuidadosos. Eles sabem tudo sobre gestão de risco e agem com confiança em suas negociações. Este é o ideal. Não sobreanalise, mas ao mesmo tempo calcule se a negociação é +EV.

Provavelmente reconheceu-se num dos tipos psicológicos dos traders e pode refletir sobre a ligação entre este tipo e os seus resultados de negociação.

Sem dúvida, a psicologia do trading é um elemento crucial.

Vieses de negociação

Os preconceitos comerciais são erros cognitivos que podem impactar significativamente o processo de tomada de decisão de um trader e o desempenho geral nos mercados financeiros.

Aqui está uma visão abrangente dos vieses de negociação mais comuns:

Viés de Confirmação

Os traders tendem a procurar informações que confirmem suas crenças existentes sobre uma negociação ou condição de mercado, ignorando evidências contraditórias. Isso pode levar a tomadas de decisão pobres e excesso de negociações.

Um exemplo: vamos dizer que você possui um grande saco de $ETH. A coisa comum a fazer é buscar informações, por exemplo no CT, que confirmem que o Ethereum é uma boa retenção. Então, em vez de pesquisar o motivo pelo qual o ETH pode não ser a melhor moeda para manter, você lê tweets que já concordam com sua visão atual.

Viés de Disponibilidade

O viés de disponibilidade na negociação de criptomoedas ocorre quando os investidores tomam decisões com base em informações facilmente lembradas ou recentes, em vez de análises abrangentes. Um exemplo clássico disso é quando os traders correm para comprar uma criptomoeda que tem sido frequentemente mencionada em plataformas de mídia social ou meios de comunicação, independentemente de seus fundamentos subjacentes.

Por exemplo, se uma determinada altcoin estiver em tendência no Twitter devido a endossos de celebridades ou memes virais, os traders podem superestimar seu potencial e investir pesadamente, mesmo que a moeda não tenha bases tecnológicas sólidas ou casos de uso do mundo real

Este viés pode levar a escolhas de investimento pobres, uma vez que a informação prontamente disponível pode não refletir com precisão o verdadeiro valor do ativo ou perspectivas a longo prazo. Outro exemplo é quando os traders reagem fortemente a eventos recentes do mercado. Se o Bitcoin sofrer uma súbita alta de preço, o viés de disponibilidade pode fazer com que os investidores acreditem que tais ganhos rápidos são comuns e facilmente alcançáveis, levando-os a realizar negociações excessivamente otimistas

Isso pode resultar em perseguir tendências de curto prazo e negligenciar estratégias de investimento mais estáveis e de longo prazo.

Viés de ancoragem

Um exemplo claro de viés de ancoragem na negociação de cripto é quando um investidor compra Bitcoin a $100,000 durante um pico de mercado. Mesmo quando as condições de mercado mudam e o preço cai significativamente, o trader permanece fixado no preço de "âncora" de $100,000. Isso leva a uma tomada de decisão ruim, tal como:

1. Manter o investimento apesar dos indicadores claros sugerindo que é hora de vender, esperando que o preço retorne ao nível inicial de $100,000
2. Ignorando novas informações ou análises de mercado que contradizem sua crença ancorada no ponto de preço de $100.000

Este viés de ancoragem pode resultar em perdas financeiras significativas, uma vez que o trader falha em se adaptar às condições de mercado em mudança, perdendo oportunidades de reduzir perdas ou realizar negociações lucrativas a preços mais baixos.

Outro viés de ancoragem que experimento diariamente é o número do patrimônio líquido. Como trader, você está sempre exposto ao seu PnL. Alguns dias você está em alta, outros dias você está em baixa. Por exemplo, vamos dizer que o seu patrimônio líquido total em criptoativos é de $100.000. Se você perder, digamos, $20.000, é fácil fixar-se no fato de que o número é menor e que será difícil se recuperar. Isso pode levá-lo a adotar uma abordagem excessivamente defensiva em relação aos mercados. Você começa a arriscar menos, mesmo em boas ideias, porque tem tanto medo de perder mais.

Viés de aversão à perda

Os traders sentem a dor das perdas de forma mais aguda do que o prazer dos ganhos, levando frequentemente a manter posições perdedoras por muito tempo ou a sair de trades lucrativas cedo demais.

O viés da aversão à perda na negociação de criptomoedas pode ser claramente ilustrado através de um cenário comum que muitos traders enfrentam. Imagine que um trader compra Bitcoin a $100.000, esperando que o preço suba. O preço então cai para $80.000. Em vez de vender para cortar as perdas, o trader mantém a posição, esperando que o preço retorne ao seu ponto de entrada.

Esta relutância em vender advém da dor psicológica de perceber uma perda, mesmo quando os indicadores de mercado sugerem uma tendência de queda contínua.

Outro exemplo é quando um trader vende rapidamente uma moeda que ganhou 10% de valor, temendo uma possível perda de lucros, mas hesita em vender uma que diminuiu 20%, esperando que ela se recupere.

Este comportamento demonstra como os traders frequentemente sentem a dor das perdas de forma mais aguda do que o prazer dos ganhos equivalentes. No mercado cripto volátil, a aversão à perda pode levar a:

1. Manter ativos com desempenho inferior por muito tempo
2. Perder outras oportunidades lucrativas
3. Aumento do stress emocional e tomada de decisões irracionais

Para ser sincero, isto é um clássico e uma armadilha em que caio todos os dias de alguma forma. Por exemplo, neste momento estou a fazer shorting em algumas altcoins fracas. Vamos dizer que ganhei $10k, depois o preço retrai um pouco e agora só ganhei $5k. Muitas vezes caio na armadilha de recusar a obter lucro a menos que ganhe $10k ou mais neste trade. Porque parece uma perda, embora ambos sejam lucros. Como eram 10k, parece que perdi 5k. Tenho a certeza de que muitas pessoas se identificam com isto.

Viés de superconfiança

Os traders sobrestimam seus conhecimentos e habilidades, o que pode levar a uma tomada de riscos excessiva e a negociações frequentes.

Um exemplo primordial de viés de excesso de confiança na negociação de criptomoedas ocorreu durante a corrida de alta do Bitcoin em 2021. Muitos traders, superestimando sua capacidade de prever movimentos de mercado, alavancaram suas posições excessivamente, acreditando que o preço do Bitcoin continuaria a subir indefinidamente.

Esta excessiva confiança levou-os a ignorar os riscos potenciais e a volatilidade do mercado. Quando o Bitcoin ultrapassou os 60.000 dólares no início de 2021, numerosos investidores, impulsionados pelo recente momentum ascendente, convenceram-se de que o preço continuaria a subir.

Eles falharam em considerar a possibilidade de uma correção de mercado.

Quando o mercado finalmente corrigiu e o preço do Bitcoin caiu abaixo de $30,000 alguns meses depois, esses degens superconfiantes enfrentaram perdas significativas.

Medo e Ganância

Estas emoções podem fazer com que os traders saiam das negociações prematuramente devido ao medo de perdas ou mantenham posições por muito tempo na tentativa de maximizar os lucros

Não acho que precise dizer mais nada sobre isto. Bastante autoexplicativo.

Viés de Recência

Os traders dão mais importância a eventos ou informações recentes, potencialmente ignorando tendências de longo prazo ou dados históricos.

Um exemplo é quando você reage exageradamente às flutuações de preços a curto prazo, levando-se a tomar decisões irracionais. Por exemplo, após uma queda significativa no preço do $ETH, os traders podem supor que a tendência de baixa persistirá e vender suas participações, potencialmente perdendo uma recuperação do mercado. Pense sobre CT após alguns dias vermelhos, todos vão dizer que acabou e que você deveria ter vendido. Mas eventualmente a situação se inverte.

Viés de manada

Os traders seguem a multidão, tomando decisões com base no que os outros estão fazendo em vez de em sua própria análise. Comportamento clássico de CT.

Um exemplo claro de viés de pastoreio na negociação de criptomoedas foi observado nos movimentos de preço do Ethereum de 2020 a 2021. Durante este período, o preço do Ethereum disparou de cerca de $130 no início de 2020 para uma máxima histórica de $4,859 em novembro de 2021, representando um aumento impressionante de aproximadamente 3,756%.

Este aumento dramático de preços foi caracterizado por vários fatores-chave que ilustram o comportamento de manada:

1. FOMO (Fear of Missing Out): À medida que o preço do Ethereum continuava a subir ao longo de 2020 e 2021, mais investidores apressaram-se a comprar, não querendo perder possíveis ganhos.
2. Sentimento de Mercado: O sentimento geral positivo no mercado de cripto, impulsionado pelo desempenho do Bitcoin e pela adoção institucional, transbordou para o Ethereum.
3. Avanços Tecnológicos: A mudança do Ethereum em direção ao Ethereum 2.0 e a implementação do EIP-1559 em agosto de 2021, que introduziu um mecanismo de queima de taxas, criaram entusiasmo adicional e interesse de investimento.
4. Boom DeFi: O papel do Ethereum como a plataforma principal para aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) impulsionou a demanda e uso crescentes da rede.
5. Interesse Institucional: A crescente adoção institucional e o lançamento de futuros de Ethereum na Bolsa de Mercadorias de Chicago (CME) em fevereiro de 2021 emprestaram credibilidade ao ativo.

Vale a pena notar que após atingir o pico em novembro de 2021, o preço do Ethereum sofreu uma correção significativa em 2022, caindo para cerca de $900 em junho. Muitos foram apanhados de surpresa.

Efeito de Enquadramento

Como a informação é apresentada pode influenciar as decisões de negociação, com os negociadores potencialmente a tomarem escolhas diferentes quando os mesmos dados são apresentados de forma positiva ou negativa.

Um bom exemplo de viés de efeito de enquadramento na negociação de criptomoedas, especificamente para Solana, pode ser ilustrado através de como as notícias de mercado e os movimentos de preço são apresentados:

1. “Solana aumenta 10% nas últimas 24 horas, demonstrando o crescimento robusto do seu ecossistema”
2. Solana falha em recuperar o anterior máximo de todos os tempos apesar do ganho de 10%

Ambas as declarações descrevem o mesmo aumento de preço de 10% para Solana, mas enquadram a informação de forma diferente. O primeiro título enfatiza o aspecto positivo, potencialmente encorajando os traders a comprar ou manter a Solana, enquanto o segundo se concentra em uma suposta falha, o que pode desencorajar o investimento.

Esta moldura pode impactar significativamente as decisões dos traders. Por exemplo, um trader pode estar mais inclinado a investir na Solana depois de ler o primeiro título, percebendo-o como um sinal otimista para o crescimento da rede. Pelo contrário, o segundo título pode causar hesitação ou mesmo desencadear vendas, apesar do aumento de preço ser idêntico em ambos os casos.

Ilusão de Controlo

Os traders superestimam sua capacidade de influenciar os resultados de mercado, levando a uma tomada de risco excessiva.

Exemplo: um trader pode passar horas estudando padrões de preços do Fartcoin e concluir que descobriram uma estratégia infalível para cronometrar o mercado. Eles podem então apostar uma grande parte de sua carteira com base nessa percepção, acreditando que têm controle sobre o resultado.

Esta ilusão de controle é particularmente forte durante mercados em alta. Quando o mercado de cripto em geral está em tendência de alta, a maioria das moedas experimenta crescimento. Os traders podem atribuir falsamente seu sucesso às suas próprias habilidades em vez das condições gerais do mercado. Eles podem pensar: "Eu sabia que esta altcoin iria disparar 30% hoje por causa da minha análise técnica", quando na realidade, a alta foi devido às tendências mais amplas do mercado.

Pessoalmente, não acredito em análise técnica de todo, porque vemos que, vez após vez, é a notícia que move o mercado, não a sua linha invisível ;)

Ilusão de agrupamento

Os traders veem padrões em dados de mercado aleatórios, potencialmente levando a estratégias equivocadas.

O viés da ilusão de agrupamento na negociação de criptomoedas pode ser claramente ilustrado através do seguinte exemplo: Um negociante de criptomoedas degenerado percebe que o preço de uma moeda específica aumentou por cinco dias consecutivos. Com base nesse padrão de curto prazo, ele conclui que uma tendência de alta está se formando e decide investir pesadamente no ativo. No entanto, esse movimento ascendente de cinco dias poderia ser totalmente aleatório e não indicativo de qualquer tendência genuína.

Este exemplo demonstra o viés da ilusão de agrupamento porque:

1. O trader percebe um padrão numa pequena amostra de dados (cinco dias de movimento de preços).
2. Atribuem significado a este padrão sem considerar o contexto mais amplo ou dados a longo prazo.
3. A decisão de investir pesadamente baseia-se na suposição de que este padrão percebido continuará, ignorando a possibilidade de aleatoriedade nos movimentos do mercado

No volátil mundo da negociação de cripto, onde os preços podem flutuar dramaticamente devido a vários fatores, confundir movimentos de preços aleatórios de curto prazo com tendências significativas pode levar a decisões de investimento pobres.

Todos já estivemos lá. E afinal, temos de basear a nossa análise em algo, certo?

Viés de negatividade

Os traders podem focar mais nos aspectos negativos de uma negociação ou estratégia, potencialmente perdendo oportunidades.

Exemplo: imagine um trader que tem vindo a negociar com sucesso há meses, com resultados na sua maioria positivos. No entanto, um dia, eles sofrem uma perda significativa devido a uma queda súbita do mercado causada por notícias regulatórias negativas,

Apesar do seu histórico geral bem-sucedido, o trader fica obcecado com esta única experiência negativa. Como resultado, eles podem:

1. Tornar-se excessivamente cauteloso e perder oportunidades de negócios lucrativas, mesmo quando as condições de mercado melhoram.
2. Antecipar constantemente eventos negativos semelhantes, levando à venda prematura de posições ou ao uso excessivo de ordens de stop-loss.
3. Ignorar indicadores de mercado positivos ou notícias, focando apenas nas potenciais ameaças ou desvantagens.

Também vejo essa tendência quando alguém vendeu uma moeda na qual estava otimista anteriormente. Começam a FUD suas sacolas anteriores na esperança de que não suba mais (afinal, venderam, certo).

Viés de Autoatribuição

Os traders atribuem as negociações bem-sucedidas às suas habilidades e as negociações perdedoras a fatores externos, dificultando a aprendizagem e o aperfeiçoamento.

Um bom exemplo de viés de autoatribuição na negociação de cripto é quando um trader atribui seus trades bem-sucedidos às suas próprias habilidades e expertise, enquanto culpa suas perdas por fatores externos.

Vamos dizer que um trader compra Bitcoin a $80.000 e vende a $105.000, obtendo um bom lucro. Atribuem este sucesso à sua excelente análise de mercado e habilidades de negociação. No entanto, quando o mesmo trader compra Ethereum a $3.500 e desce para $3.000, culpam a perda pela manipulação do mercado, notícias regulatórias inesperadas, ou "baleias" a descarregarem as suas participações.

Todos nós já vimos este (dica: diariamente na CT!)

Viés de retrospectiva

Os traders acreditam que os eventos passados eram mais previsíveis do que realmente eram, potencialmente levando a uma confiança excessiva em previsões futuras.

Um trader compra Solana a $200 no início de janeiro de 2025. Em meados de janeiro, o preço sobe para $250. Olhando para trás, o trader pensa: "Eu sabia que Solana iria aumentar em 25%. Era tão óbvio dada a positiva sentimento de mercado e indicadores técnicos." Isto demonstra viés retrospectivo porque:

1. O trader sobrestima a sua capacidade de prever o movimento de preço do SOL.
2. Eles ignoram a volatilidade inerente do mercado de criptomoedas, especialmente para altcoins como Solana.
3. Eles falham em reconhecer os fatores externos que influenciaram o aumento de preço, como as condições gerais do mercado ou eventos de notícias específicos.

Este viés pode levar a:

• Excesso de confiança em negociações futuras
• Ignorar os potenciais riscos ou indicadores contrários
• Falha em diversificar adequadamente a sua carteira de criptoativos

Questões na negociação que eu próprio experimento

Reforço aleatório

Por vezes, os traders amadores (como eu) encontram-se numa grande série de vitórias, enquanto os traders experientes sofrem vários fracassos seguidos. Apesar de tais situações serem um jogo de sorte, estes traders começam a acreditar na sua habilidade ou vice-versa, caindo numa armadilha de reforço aleatório.

O reforço aleatório é um fenômeno psicológico destrutivo que é generalizado entre os traders. O reforço aleatório cria uma conceção errada do trader sobre as suas capacidades, obscurecendo a mente do trader e dando origem a uma excessiva confiança, ou, caso contrário, a uma extrema falta de autoconfiança. A questão é que os novatos podem decidir que encontraram uma maneira fácil de obter lucro, enquanto os profissionais podem duvidar das suas habilidades, do plano de negociação e do seu conhecimento de negociação em geral.

Um exemplo de um erro que cometo repetidamente:

Vamos dizer que começo o dia ganhando muito em $TIA. Pode ser qualquer ativo, mas em geral, se começo com uma grande vitória, muitas vezes fico excessivamente confiante e tenho muito mais facilidade em negociar mais sem uma tese sólida.

O meu raciocínio é algo assim: 'Já que eu já ganhei muito, posso arriscar mais. Não importa se eu perder, porque agora aposto com dinheiro livre'.

Consegue ver a falha neste pensamento?

Medo de perder (FOMO)

Haha, todos estão familiarizados com FOMO.

As redes sociais, as notícias e os instintos de rebanho fazem-nos obcecados com a ideia de que altos lucros são possíveis se agirmos imediatamente, e é aqui que começa a negociação em pânico.

Negociar por causa do FOMO exclui a racionalidade e a razoabilidade.

Honestamente, tenho esta sensação da CT quase diariamente. Há sempre uma moeda que pode ir à lua.

Um leitor escreveu-me isto:

"Não tiro férias desde 2019, porque sinto que no momento em que saio por uma semana, os mercados vão subir sem mim. Tenho a certeza de que outros também sentem o mesmo, não conseguindo aproveitar plenamente a vida devido ao FOMO".

Isto é triste, mas sinceramente consigo relacionar-me com os momentos em que não estou totalmente alocado no mercado ou em períodos em que o mercado está bearish e estou flat.

Se você FOMO em um dia verde…

Não terá munições suficientes para entrar em pânico com medo de perder numa dia vermelho.

Se você precisa FOMO - escolha um dia vermelho.

Negociação de vingança

Este tipo de negociação é bastante prejudicial e agrava a posição financeira de um trader.

Vamos imaginar que você teve uma semana tranquila e estava obtendo bons retornos estáveis. No entanto, no final da semana, você de repente perdeu tudo o que ganhou e até mais.

A reação seguinte é um sentimento de vingança.

Curioso a relatar, mas a vingança é dirigida ao mercado. Assim, procuras recuperar os teus fundos o mais rápido possível e enlouquecer a negociar ativamente criptomoedas de baixa qualidade e geralmente cometendo alguns erros imperdoáveis.

Defino a negociação de vingança como perder em uma negociação e depois tentar recuperar em várias outras jogadas ruins. Escolha qualidade. Não apresse o processo. Leva tempo para encontrar uma boa oportunidade.

Em vez de tentar compensar suas perdas com negociações impulsivas, dê um passo atrás e reavalie sua estratégia.

Quando sofrer uma perda, faça uma pausa na negociação e reflita sobre o que correu mal. Analise as suas operações e tente identificar onde cometeu erros. Isso pode ajudá-lo a evitar cometer os mesmos erros no futuro. AmbosCoinMarketManeTradeStreampode ajudá-lo com isso.

Se se encontrar a lutar com perdas e a negociar por vingança, considere procurar a ajuda de um profissional. Um mentor ou treinador pode fornecer orientação valiosa e ajudá-lo a desenvolver uma estratégia de negociação mais eficaz.

Jogo de azar

Primeiro, vamos apenas admitir que somos todos grandes jogadores.

A negociação é sobre planeamento, disciplina rigorosa e aprendizagem constante; mas alguns negociantes tratam-na como jogo. Negociantes com uma mentalidade de jogo não consideram o mecanismo de negociação na construção de uma estratégia adequada. Eles operam de forma não sistemática por um golpe de sorte impulsionado pela adrenalina e entusiasmo para ganhar. A psicologia do jogo é generalizada tanto entre negociantes novatos como entre profissionais que desejam enriquecer sem qualquer esforço.

A psicologia do jogo faz com que os traders ajam impulsivamente sem um plano bem pensado, o que leva a perdas inevitáveis e colapsos emocionais.

Pode ler mais sobre isso aqui e como evitá-lo:

(Quase) Tudo o Que Precisa de Saber Sobre Negociação de Cripto

Rota 2 FI
20 de março de 2023
Ler a história completa

Instinto de rebanho

O instinto de rebanho é um problema significativo no campo da psicologia. Na negociação, o instinto de rebanho baseia-se no medo do fracasso. Assim, os traders frequentemente confiam em decisões de multidões em vez de uma análise de mercado abrangente. Esse comportamento dependente pode resultar em negociações de pânico, ações irracionais e (eventualmente) perdas.

Para se tornar um trader de sucesso, você deve sempre trabalhar com o seu lado psicológico. Esta fórmula simples deve ser uma luz orientadora na sua jornada de negociação.

Um exemplo de instinto de rebanho:

Digamos que Ansem publique algo no Twitter sobre uma nova moeda. O ticker começa imediatamente a subir.

Agora todos os outros influenciadores também estão a tweetar sobre isto. Uma vez que o rebanho está dentro, sentes-te seguro. Segues o rebanho e se não estiveres atento, serás deixado para trás no final. É sempre assim.

Leitura recomendada sobre psicologia de negociação

Link: https://x.com/ZoomerOracle/status/1699076242270777571?s=20

1. Link: https://twitter.com/thedefiedge/status/1543279598758010880

1. Link: https://x.com/Trader_Dante/status/1590084159992918016?s=20

Okay, acredito que é isso por hoje.

Negociação feliz!

Aviso Legal：

1. Este artigo é reimpresso de [gateOs Cisnes Negros]. Todos os direitos autorais pertencem ao autor original [ Rota 2 FI]. Se houver objeções a esta reimpressão, entre em contato com oGate Learn equipe, e eles vão lidar com isso prontamente.
2. Aviso de responsabilidade: As opiniões e pontos de vista expressos neste artigo são exclusivamente do autor e não constituem qualquer conselho de investimento.
3. As traduções do artigo para outros idiomas são feitas pela equipa gate Learn. Salvo indicação em contrário, é proibido copiar, distribuir ou plagiar os artigos traduzidos.