1. Projeto de Cripto Lançamento Lunar Antecedentes

Moonshot Crypto é uma plataforma de negociação descentralizada incubada pela Alliance DAO, focada na negociação de criptomoedas meme no ecossistema Solana. Seu objetivo principal é reduzir a barreira à negociação de criptomoedas, apoiar depósitos em moeda fiduciária como Apple Pay e cartões de crédito e simplificar os processos de gestão de carteira.

A Moonshot Crypto foi oficialmente lançada a meio de julho de 2024, com a sua versão da App Store lançada a 18 de julho de 2024. Esta cronometragem assinala a entrada oficial da plataforma no mercado de negociação de criptomoedas através de depósitos em moeda fiduciária e de um processo de operação minimalista, tornando-se uma escolha popular para investidores da moeda MEME.

Origem:Página de software da App Store

Dados-chave (em 18/02/2025):

• Fundação on-chain: Solana
• Volume de negociação máximo por dia: $4 bilhões (durante o lançamento do TRUMP em 18/01/2025)
• Crescimento de usuários: 204.000 novos usuários (2025/01)

Origem:Site oficial da Moonshot

2. Desempenho de Mercado da Cripto Moonshot

Efeito TRUMP: Celebração e Declínio

Durante o lançamento do token TRUMP em 18 de janeiro de 2025, a plataforma Moonshot experimentou uma intensa volatilidade:

• Concentração de negociação: O token TRUMP contribuiu para o pico de volume de negociação de $400 milhões em um único dia na plataforma (97% do volume total diário de negociação), estabelecendo um recorde de volume diário de negociação no DEX do ecossistema Solana.
• Estrutura de crescimento do utilizador: Dos 204.000 novos utilizadores, 83% completaram o seu primeiro depósito através do Apple Pay/PayPal, com um montante médio de depósito de $420 por transação.
• Modelo de Volatilidade de Preço: O token TRUMP disparou mais de 15.000% em 12 horas, com um valor de mercado superior a 32 bilhões de dólares em um momento, mas caiu para 33 dólares em 24 horas devido a problemas de concentração (os 5 principais endereços controlando 90% do fornecimento).

Verificação do efeito da cauda longa

Apesar da queda de popularidade, o token TRUMP ainda mantém um nível de atividade acima da média (2025/01/25-31):

• Volume médio diário de negociação: aumentou de 5,6M para 50M (crescimento de 8,9 vezes)
• Número médio diário de traders únicos: aumentou de 4.125 para 33.000 (crescimento de 8,0 vezes)
• Proporção de negociação de robôs: de 28% para 51% (+82%)

Origem:Volume de negociação diário do token $TRUMP Moonshot

Características de retenção de usuários

• Retenção a curto prazo: A taxa de retenção de 7 dias do usuário TRUMP é de 44%, superior à média da plataforma de 31%
• Retenção a longo prazo: Em 18/02/2025, a taxa de retenção de 30 dias do utilizador TRUMP é de 19%, significativamente superior a outras tokens Meme (8%)
• Padrão de comportamento: 43% dos utilizadores adotam a estratégia de 'duplicar', com um período médio de detenção de 6,3 dias \

Conclusão chave: TRUMP verificou o poder explosivo de combinar pontos quentes políticos e tokens Meme, mas a plataforma precisa resolver as questões de triagem de qualidade de token e concentração excessivamente alta de token para converter o tráfego de curto prazo em valor ecológico de longo prazo.

Fonte:O diretor de pesquisa da Messari, Nick Garcia, postou

3. Recursos de negociação de token da plataforma Crypto Moonshot

3.1 Análise de Concentração de Negociação de Tokens

Os principais tokens dominam o volume de negociação

• Moeda TRUMP: Após o lançamento em janeiro de 2025, o seu volume de negociação representou 65% do volume total de negociação da plataforma, com um pico diário de volume de negociação de $4 bilhões.
• PNUT: Depois de ser listado em dezembro de 2024, disparou 4797,96%, tornando-se o token com o maior aumento histórico na plataforma.
• MLG: Após online, o aumento foi de 2555,56%, mas o preço atual caiu 78% do pico.

Esgotamento de liquidez para tokens de longa cauda

• Taxa de liquidação: Entre 116 tokens, 58.6% caíram mais de 90% em relação às suas máximas históricas.
• Distribuição do volume de negociação: Cerca de 40% dos tokens têm um volume de negociação diário abaixo de $100,000, com alguns tokens sem registros de negociação por 30 dias consecutivos.

3.2 Comportamento do usuário e estratégias de negociação

A especulação a curto prazo domina o mercado

• Efeito de listagem: O aumento médio dentro de 5 minutos após a listagem do token é de 14,7%, mas o aumento médio dentro de 24 horas cai para -3,2%.
• Negociação de Robôs: A monitorização mostra que cerca de 23% do volume de negociação é impulsionado por scripts automatizados, concentrados num minuto após o anúncio ser divulgado.

Estratégia do investidor a retalho de pequeno capital

• Filtragem de baixo valor de mercado: Os utilizadores tendem a comprar tokens com um valor de mercado inferior a 5 milhões, com um investimento único de $50-$100, adotando uma estratégia de "duplicar o custo, manter os lucros a longo prazo".
• Impacto da taxa: A plataforma cobra uma taxa de 2,5% por transação, resultando em custos de negociação de alta frequência que são 5 vezes mais altos do que a média da indústria.

Fonte:Dune Analytics

3.3 Rendimento da taxa da plataforma Moonshot

Dados Chave (2024/11-2025/02)
Rendimento total de taxas de transação: $28.9 milhões
Taxa diária máxima: $10.2 milhões (2025/01/18)
Taxa diária mínima: $1.2 milhões (2025/02/12)
Receita média de taxas: $18.5k/dia

Origem:Taxas Diárias de Moonshot

Contagem independente de traders Moonshot 3.4

Dados Chave (2024/11–2025/02)
Total de traders independentes: 194.000
Número de traders diários mais altos: 38,900 (2025/01/18)
Número mínimo de traders em um único dia: 420 pessoas (2025/02/15)
Número médio de negociantes: 1.730 pessoas/dia

Origem:Moonshot Distinct Traders Diário

4. Cripto Moonshot Pressões Regulatórias e Competitivas

Com a SEC nos Estados Unidos a reforçar a sua fiscalização sobre tokens politicamente afiliados, os projetos do tipo TRUMP enfrentam riscos de conformidade. Entretanto, concorrentes como o Pump.fun estão a replicar o modelo Moonshot e a competir por quota de mercado com taxas mais baixas (1.5%).

Origem:Moonshot Twitter OficialX

Resumo

A ascensão da Cripto Moonshot demonstra o enorme potencial da economia MEME, especialmente durante o lançamento do token TRUMP, quando o volume de negociação da plataforma e o crescimento de usuários atingiram máximos históricos. No entanto, a sustentabilidade desse modelo bem-sucedido ainda enfrenta desafios. A plataforma depende excessivamente de eventos quentes para impulsionar o tráfego, o que leva a uma estrutura de receita desequilibrada, exigindo o lançamento contínuo de tokens 'explosivos' para manter as operações. Além disso, a pressão regulatória e as estratégias de baixas taxas dos concorrentes também aumentam as dificuldades operacionais.

Olhando para o futuro, Moonshot precisa estabelecer um ecossistema de tokens mais equilibrado, aumentar a retenção de utilizadores e otimizar a estrutura de taxas de negociação para aumentar a resistência ao risco. Ao introduzir um mecanismo de revisão de tokens mais rigoroso, reduzir a proporção de negociação por bots e melhorar a capacidade de captura de valor do token nativo da plataforma, Moonshot pode manter a competitividade no próximo ciclo de mercado e alcançar a acumulação de valor a longo prazo da plataforma de negociação de MEME.