Introdução

A característica de um mercado em alta é a contínua elevação dos preços dos ativos, com os investidores geralmente mantendo expectativas otimistas. À medida que a pressão de compra aumenta significativamente, ela fortalece ainda mais a tendência de alta dos preços. No mercado de criptomoedas, isso é especificamente refletido no rápido aumento dos preços dos principais ativos, crescimento significativo no volume de negociação e cobertura contínua da mídia que alimenta o sentimento de mercado, criando um ciclo de feedback positivo que impulsiona a continuação da tendência do mercado.

O mercado cripto passou por uma corrida de alta nos últimos dois anos. Com as vantagens da tecnologia blockchain em transparência e segurança, as criptomoedas proporcionaram aos investidores globais oportunidades para portfólios descentralizados e transações transfronteiriças. As pessoas reconheceram gradualmente o valor único da tokenização de ativos. De acordo com uma avaliação de um relatório de pesquisa, o tamanho da plataforma global de tokenização de ativos foi de US$ 500 milhões em 2023 e deve crescer para US$ 1,67 bilhão até 2032, com uma taxa de crescimento anual de 13,8%. Esta tendência indica que os criptoativos estão cada vez mais integrados no sistema económico global. No futuro, com a aplicação generalizada de ativos tokenizados, o mercado cripto terá um impacto mais profundo no sistema financeiro tradicional.

O tamanho do mercado de tokenização de ativos deve crescer (Fonte: businessresearchinsights.com)

A economia global está passando por mudanças profundas. Até o final de 2024, o mercado de criptomoedas alcançou um ponto de virada importante. O retorno de Trump à Casa Branca aumentou o sentimento dos investidores. Considerando a regulamentação relativamente flexível durante seu primeiro mandato, o mercado atual tem expectativas elevadas de relaxamento regulatório. O mais recente 'Relatório de Finanças Futuras 2024' da Sygnum também apontou que os investidores estão geralmente confiantes nas perspectivas de longo prazo do mercado de criptomoedas e estão buscando ativamente oportunidades de crescimento por meio de estratégias de investimento diversificadas para maximizar os retornos.

Embora o mercado esteja crescendo rapidamente, os investidores também enfrentam múltiplos desafios, como alta volatilidade e mudanças nas políticas regulatórias. Portanto, uma estratégia de investimento clara é crucial para alcançar um crescimento estável nos investimentos de mercado em 2025. Este relatório, baseado em uma análise aprofundada do mercado de criptomoedas de 2024 e nos últimos dados do relatório financeiro, interpreta as estratégias de alocação comumente adotadas pelos investidores durante um mercado em alta e os últimos desenvolvimentos do mercado.

Tendências de Alocação de Ativos

A. Tokenização de Ativos Tradicionais

A tecnologia blockchain é a força motriz por trás da incorporação de ativos tradicionais no comércio digital e na era de liquidação online de trilhões de dólares. Por exemplo, no ano passado, muitos gigantes financeiros, como Goldman Sachs, JPMorgan, Visa e DTCC, anunciaram o lançamento de plataformas de tokenização, demonstrando a abertura das instituições tradicionais para a adoção de novos tipos de ativos. Empresas de gestão de ativos como BlackRock, Fidelity e Janus Henderson também estão promovendo ativamente projetos de tokenização para títulos do Tesouro dos EUA e fundos do mercado monetário. Algumas instituições até se concentraram em ativos de investimento alternativos ilíquidos, tokenizando a propriedade de ativos não líquidos, como arte e imóveis. Os ativos tradicionais estão sendo gradualmente tokenizados.

Olhando para as mudanças de alocação nos últimos dois anos, o foco do mercado em equity tokenizada permaneceu alto, demonstrando o forte apelo de ativos com alta liquidez e facilmente negociáveis. As rotas de investimento tradicionais normalmente têm altas barreiras de entrada, liquidez limitada e falta de diversificação. No entanto, as plataformas de tokenização de ativos oferecem propriedade fracionada, permitindo que investidores adquiram unidades menores de ativos de alto valor, proporcionando oportunidades de investimento para uma gama mais ampla de indivíduos, incluindo investidores de varejo, que agora podem acessar ativos anteriormente inacessíveis. Isso levou a um maior reconhecimento dos benefícios das plataformas de tokenização de ativos na expansão das carteiras de investimento, impulsionando o crescimento do mercado.

Um número crescente de ativos tradicionais está sendo tokenizado (Fonte: Departamento de Pesquisa Institucional da Sygnum)

A partir das tendências observadas nos últimos dois anos, o crescimento de plataformas de token direcionadas a classes de ativos específicas (como imóveis e arte) desacelerou, indicando que o mercado cripto está amadurecendo gradualmente. Anteriormente, muitas plataformas se concentravam em fornecer soluções personalizadas para tipos específicos de ativos para atender às necessidades exclusivas e ambientes regulatórios complexos de vários ativos. No entanto, à medida que a compreensão do mercado sobre a tokenização de ativos se aprofunda, a indústria gradualmente percebeu que a tokenização não é uma solução única para todos os ativos. Embora as plataformas personalizadas possam oferecer serviços mais precisos em nichos de mercado, a aplicabilidade universal e a flexibilidade podem ser mais atraentes para uma base de utilizadores mais vasta. Essa tendência pode sinalizar que a indústria cripto está fazendo a transição de um modelo de desenvolvimento "superpersonalizado" para uma direção mais eficiente e padronizada.

B. Os detentores continuam a adicionar posições

Graças à aprovação dos ETFs spot de Bitcoin e Ethereum dos EUA e seu desempenho recorde no mercado, a confiança do mercado em criptoativos e o sentimento dos investidores foram fortalecidos, demonstrando a participação ativa das instituições financeiras tradicionais no espaço cripto. O lançamento desses ETFs, por um lado, proporciona aos investidores institucionais um canal de investimento passivo para acessar o mercado cripto e, por outro lado, solidifica o reconhecimento do mercado. Por exemplo, a classificação da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA do Ethereum como uma mercadoria concedeu ao Bitcoin e ao Ethereum um "selo de legitimidade".

Atualmente, muitos investidores ainda estão à espera do momento ideal para tomar decisões. Mais de metade dos investidores planeiam aumentar as suas alocações de ativos digitais nos próximos seis meses, enquanto apenas uma pequena parte pretende reduzir as suas posições no mercado de criptomoedas, o que indica que, apesar dos desafios de volatilidade, os investidores permanecem otimistas quanto ao potencial de longo prazo do mercado. A pesquisa também mostra que os investidores que planeiam manter as suas alocações de ativos irão aumentar as suas participações mais rapidamente quando as condições de mercado melhorarem, uma vez que a maioria dos investidores espera que o mercado de criptomoedas em 2025 seja mais otimista.

Estatísticas sobre Usuários Decidindo Continuar a Manter Ativos de Criptomoedas (Fonte: Departamento de Pesquisa Institucional da Sygnum)

Alocação Cripto Diversificada C.

As criptomoedas apresentam uma baixa correlação com ativos tradicionais, o que faz com que muitos investidores institucionais as vejam como uma ferramenta eficaz para otimizar a relação risco-retorno, especialmente durante flutuações do ciclo econômico, onde frequentemente demonstram benefícios significativos de diversificação de risco. Neste contexto, muitas instituições que planeiam manter ou aumentar seus investimentos tendem a diversificar suas alocações de ativos digitais, mostrando confiança de longo prazo no potencial de crescimento do setor.

Ao mesmo tempo, muitas instituições têm demonstrado um forte interesse em produtos de alto risco e alto retorno, fortalecendo gradualmente a cooperação com prestadores de serviços regulamentados e explorando ativamente caminhos de investimento em conformidade. Isto reflete a tolerância ao risco melhorada dos participantes do mercado. Também mostra que, ao construir carteiras de investimento mais equilibradas e resistentes ao risco, os investidores estão começando a introduzir instrumentos financeiros de alto risco e alto retorno, especialmente à medida que a incerteza económica global aumenta, com mais pessoas procurando estratégias de diversificação com potencialmente altos retornos.

Razões para planos de aumentar as participações em ativos de criptomoedas existentes (Fonte de dados: Departamento de Pesquisa Institucional da Sygnum)

Áreas Populares Sub-Segmentadas

Quase 90% dos entrevistados alocaram tokens mainstream, como o Bitcoin e o Ethereum, em suas carteiras. A análise sugere que esses tokens mainstream são a escolha principal dos investidores devido à sua alta liquidez e volume de negociação. Essa característica é particularmente valiosa durante a volatilidade do mercado, pois permite a compra ou venda rápida de ativos para gerenciar o risco. Além disso, como ativos principais do mercado de criptomoedas, o Bitcoin e o Ethereum desenvolveram ecossistemas de mercado relativamente maduros, incluindo uma ampla gama de cenários de aplicação, uma base de investidores ampla e suporte de infraestrutura estável. Isso significa que eles podem oferecer aos investidores oportunidades de valorização de ativos mais diversificadas.

Além disso, o foco do mercado nas stablecoins continua a aumentar, com cerca de metade dos participantes do mercado a deter stablecoins. Estas são vistas como ferramentas fiáveis para entrar e sair do mercado de criptomoedas, principalmente devido à sua funcionalidade na arbitragem e ajustes rápidos de negociação. Esta preferência por estabilidade durante as tendências de alta do mercado também sinaliza a importância de produtos de nível institucional e fornecedores de serviços que possam oferecer serviços regulamentados no mercado.

Tipos de Investimentos em Criptomoedas Atualmente Realizados (Fonte de dados: Departamento de Pesquisa Institucional da Sygnum)

Atualmente, as criptomoedas são vistas como uma classe de ativos emergente e não são apenas consideradas como uma única ferramenta de investimento. Elas desempenham várias funções em diferentes cenários, como ser uma reserva de valor (semelhante ao ouro), um meio de troca (semelhante à moeda tradicional) e apoiar a operação de aplicativos descentralizados (DApps) como infraestrutura financeira. Essas funções continuam impulsionando a expansão dos cenários de aplicação de tokens.

As blockchains de camada 1 ocupam uma posição importante em áreas potenciais futuras, principalmente devido ao apelo inicial trazido por ativos maduros como Bitcoin e Ethereum. No entanto, com o desempenho impressionante de concorrentes como as blockchains Solana, Tron e TON nos últimos dois anos, o cenário de mercado está mudando gradualmente, o que tem despertado ainda mais o interesse dos investidores em projetos emergentes de cadeia pública.

Em outros subcampos emergentes, a infraestrutura Web3 também está gradualmente chegando ao centro das atenções, tornando-se a segunda área mais observada. Essa tendência é impulsionada pelo rápido crescimento da Inteligência Artificial (IA) e das Redes de Infraestrutura Física Descentralizada (DePIN), especialmente à medida que as instituições tradicionais aumentam sua participação. Ao mesmo tempo, o envolvimento ativo de grandes empresas de tecnologia acelerou o desenvolvimento da infraestrutura Web3. Com o acelerado ritmo de inovação tecnológica e entrada de capital, espera-se que esse campo continue a se expandir, proporcionando aos investidores mais oportunidades de crescimento.

Tipos de Investimentos em Criptomoedas de Interesse (Fonte de dados: Departamento de Pesquisa Institucional da Sygnum)

Análise Diferenciada

Durante um mercado de alta, a tendência geral de alocação de ativos criptográficos fornece direção macro para o mercado, mas os comportamentos específicos de investimento mostram necessidades distintas e preferências de estratégia entre diferentes tipos de investidores. Atualmente, os principais participantes do mercado podem ser divididos nas seguintes três categorias:

a. Investidores a Retalho

O mercado atual oferece aos investidores de varejo vários produtos de investimento em criptomoedas, como trusts, fundos de private equity, fundos de índice e ETFs / ETPs. Estes produtos abrem a porta para o universo de ativos criptográficos para participantes novatos. Com a melhoria gradual dos quadros regulatórios globais, mais produtos adaptados para investidores de varejo podem surgir no futuro, como fundos mútuos e outras novas opções.

O investimento direto em tokens é o método mais popular, refletindo a preferência dos investidores iniciantes em possuir diretamente ativos criptográficos e sua confiança no potencial de crescimento de tokens mainstream. Muitos respondentes acreditam que, por meio do investimento direto em tokens, podem ter um melhor controle sobre a propriedade de ativos e participar de vários mecanismos de incentivo dentro do ecossistema cripto, como staking e opções de geração de rendimento. Embora as estratégias de geração de rendimento sejam frequentemente vistas como comportamento especulativo de alto risco, ainda atraem alguns investidores em certa medida.

Ao mesmo tempo, alguns investidores mostram interesse em produtos geridos de forma ativa, possivelmente na esperança de obter exposição à indústria ou otimizar a gestão financeira através de serviços profissionais de investimento. Essa demanda está alinhada com a tendência atual de investimento personalizado.

Menos de 20% dos investidores optam por produtos de gestão de ativos on-chain, provavelmente devido à complexidade técnica desses produtos, que exigem que os investidores tenham um certo nível de conhecimento em blockchain e capacidade operacional. Para a maioria dos investidores de varejo, especialmente aqueles sem uma forte formação técnica, a gestão de ativos on-chain é vista como uma barreira mais elevada à entrada. Portanto, geralmente preferem métodos de investimento tradicionais, como fundos de private equity ou fundos de índice, que são relativamente mais fáceis de entender e operar, e ajudam a reduzir a complexidade e os riscos técnicos até certo ponto.

Foco atual dos produtos de investimento em criptomoedas (Fonte: Departamento de Pesquisa Institucional da Sygnum)

b. Instituições e Indivíduos de Alto Patrimônio Líquido

No que diz respeito à estratégia de investimento, os investidores institucionais tendem a priorizar a gestão de risco e escolher a exposição passiva e derivativos para alcançar um crescimento estável dos ativos ao mesmo tempo que protegem os riscos de mercado. De certa perspectiva, o capital de risco também é visto como parte da estratégia de longo prazo para as instituições, refletindo os planos de investidores profissionais para o desenvolvimento da indústria de criptomoedas. No entanto, em um mercado em alta e sob condições de mercado em rápida mudança, essa estratégia pode limitar sua flexibilidade durante a turbulência do mercado, fazendo com que as instituições percam oportunidades de altos retornos. Além disso, embora o uso de derivativos possa efetivamente proteger certos riscos, também pode expor os investidores a uma maior volatilidade de mercado, exigindo um alto nível de previsão de mercado.

O comportamento de investimento de indivíduos de alto património líquido é semelhante ao dos participantes do retalho, frequentemente envolvendo-se em negociações frequentes no mercado e preferindo retornos elevados a curto prazo em vez de se concentrarem no efeito composto de manter a longo prazo. Esta escolha reflete a sua preferência por flexibilidade e proatividade. É importante notar que a busca de ganhos a curto prazo também requer que os investidores suportem maiores riscos de volatilidade de mercado.

Uma característica comum entre investidores institucionais e indivíduos de alto patrimônio líquido é que ambos mostram interesse relativamente baixo na terceirização de gestão de ativos, geração de rendimento e arbitragem. Em primeiro lugar, terceirizar tarefas de investimento envolve delegar algumas decisões de investimento a gestores terceirizados, o que pode levantar preocupações sobre controle de ativos e direção de investimento. Para investidores com maiores escalas de ativos, o controle ativo e o ajuste flexível das estratégias de investimento atendem melhor às suas necessidades, então eles tendem a gerenciar seus investimentos pessoalmente ou escolher planos de investimento altamente personalizados.

Embora a arbitragem possa capturar lucros através de diferenças de preço de baixo risco, geralmente requer uma execução rápida e eficiente. A arbitragem muitas vezes depende de flutuações instantâneas de preços de mercado e negociações de alta frequência, exigindo suporte técnico sólido e liquidez. Portanto, a maioria das instituições e investidores de alto patrimônio líquido considera essa estratégia muito complexa e demorada, considerando-a ineficiente.

Comparação de Preferências de Estratégia entre Investidores Institucionais e Indivíduos de Alto Patrimônio Líquido (Fonte de dados: Departamento de Pesquisa Institucional da Sygnum)

c. Investidores de Espera e Observação

Investidores observadores, que ainda não entraram no mercado de criptomoedas, incluem instituições tradicionais, indivíduos de alto patrimônio líquido e um grande número de investidores de varejo. Esses grupos estão gradualmente superando preocupações com a volatilidade do mercado. Um número crescente de respondentes indica planos de ingressar no espaço de ativos digitais nos próximos 12 meses, sinalizando um interesse crescente na classe de ativos emergentes. Conforme o ambiente de mercado amadurece, espera-se que mais capital flua para o mercado de ativos cripto até o segundo trimestre de 2025 e além.

Investidores que observam e esperam estão se tornando mais abertos a ativos criptográficos, impulsionados por vários fatores. Em primeiro lugar, a situação econômica global melhorou e a gradual clarificação dos quadros regulamentares em vários países aumentou coletivamente a confiança dos investidores. Em segundo lugar, inovações tecnológicas no espaço de criptomoedas e o reconhecimento crescente de ativos digitais pelos mercados financeiros convencionais estão aumentando a conscientização sobre o potencial único desta classe de ativos, levando investidores tradicionais a considerar a integração em suas carteiras, embora esperando pelo momento certo para entrar.

A mudança na atitude dos investidores que observam e esperam reflete a transição do mercado da fase inicial altamente volátil para uma fase de desenvolvimento mais racional e estável. As criptomoedas deixaram de ser vistas puramente como ativos especulativos e são cada vez mais reconhecidas como uma categoria de investimento de longo prazo com valor duradouro. No geral, até mesmo os investidores conservadores estão aumentando constantemente seu interesse e aceitação de ativos de risco.

Estratégias de Manutenção a Curto Prazo para Dois Tipos de Investidores em Criptomoedas (Fonte: Departamento de Pesquisa Institucional da Sygnum)

Desafios e Oportunidades

O mercado de criptomoedas fez progressos significativos nos últimos doze meses. Desenvolvimentos regulatórios positivos, o surgimento de novas indústrias e produtos de investimento, e a crescente competição em torno de ativos importantes como Bitcoin e Ethereum têm continuamente atraído a atenção de instituições financeiras e investidores individuais, incentivando-os a buscar ativamente oportunidades de investimento potenciais.

De uma perspectiva de longo prazo, os sentimentos neutros e de pânico estão em um ciclo fraco. Com a continuação do ciclo de redução de taxa de juros e o potencial lançamento de determinados ETFs de altcoin spot, o sentimento de mercado em 2025 pode se tornar mais otimista, atraindo mais novos capitais para o mercado. A maioria dos investidores acredita que o mercado de criptomoedas está gradualmente absorvendo as atuais vantagens macroeconômicas e estabelecendo uma base sólida dentro do sistema financeiro tradicional. O consenso geral é que a situação macroeconômica sinaliza uma nova fase de crescimento para o mercado de criptomoedas em 2025.

No entanto, durante um mercado de alta, o rápido crescimento do mercado de criptomoedas atrairá primeiramente uma atenção intensificada das autoridades reguladoras, levando os governos a introduzir regulamentações relevantes. Por exemplo, o “Markets in Crypto Assets” (MiCA) da União Europeia tem como objetivo fornecer um padrão regulatório unificado para toda a região europeia. No entanto, a regulamentação excessiva pode sufocar a inovação, forçando as empresas de criptomoedas a se mudarem para regiões com regulamentações mais brandas. Portanto, as autoridades reguladoras em diversos países devem encontrar um equilíbrio delicado entre garantir um ambiente de mercado seguro e fomentar a inovação e o desenvolvimento.

Comparação dos principais quadros regulamentares de ativos de criptomoeda (Fonte: finance.sina.cn)

À medida que mais investidores participam no mercado de criptomoedas, a carga nas redes blockchain aumentou rapidamente, gerando maiores demandas por escalabilidade. Em resposta a esse desafio, muitos projetos de criptomoedas estão ativamente desenvolvendo soluções de segunda camada, como a Lightning Network e a tecnologia de shard. Avanços tecnológicos na escalabilidade do blockchain e nas interfaces de usuário (UI/UX) podem ajudar a preencher a lacuna entre a Web2 e a Web3, promovendo a adoção mais ampla de criptomoedas no futuro. Sob essa perspectiva, o progresso tecnológico pode impulsionar ainda mais a evolução do mercado de criptomoedas.

É importante notar que o comportamento do investidor durante um mercado em alta também afeta a volatilidade do mercado. Quando o mercado está em uma tendência de alta, muitos investidores entram apressadamente, o que pode desencadear emoções excessivamente otimistas e riscos de bolha. À medida que o mercado de alta termina, o mercado pode se reverter rapidamente e os investidores entram em pânico, agravando as flutuações do mercado. Os participantes do mercado precisam possuir um certo nível de julgamento de mercado, aprimorando sua compreensão e aplicação de diversos instrumentos financeiros, especialmente no uso de derivativos e estratégias de proteção. Mesmo em ambientes altamente voláteis, os investidores podem evitar riscos potenciais e alcançar preservação e valorização de ativos por meio de estratégias flexíveis.

De uma perspectiva de ciclo completo, os mercados de alta e de baixa geralmente mostram ciclos alternados de flutuações (Fonte: vidro de moeda)

Resumo dos Padrões

“Conformidade e Regulação” como a Base da Confiança

As instituições financeiras centralizadas tradicionais implementaram amplamente regulamentações como Anti-Lavagem de Dinheiro (AML) e Know Your Customer (KYC), que visam identificar os participantes do sistema financeiro e monitorar seu comportamento para evitar que as instituições financeiras sejam usadas para atividades maliciosas.

Portanto, a conformidade e a regulamentação também serão a base da confiança no mercado de criptomoedas, garantindo a conformidade e transparência do mercado e proporcionando aos investidores um ambiente de investimento mais confiável. Esta é uma tendência inevitável para o mercado de criptomoedas se tornar gradualmente um campo de investimento mainstream.

Operações KYC em Aplicações Blockchain (Fonte: ideausher)

"Educação da Indústria" como motor de crescimento

A procura de conhecimento sobre a indústria da blockchain entre os investidores está a aumentar significativamente, especialmente quando confrontados com protocolos descentralizados complexos. Uma educação de alta qualidade pode ajudar os investidores a identificar oportunidades precoces, valorizar ativos com precisão e compreender questões-chave como segurança e custódia.

Os dados mostram que tanto os investidores ativos em criptomoedas quanto aqueles com uma atitude cautelosa geralmente expressam curiosidade sobre blockchain e uma necessidade de educação. Eles buscam entender os modelos de avaliação de criptomoedas, as tendências de mercado e os fatores impulsionadores. A maioria dos investidores afirmou que um melhor entendimento dessa classe de ativos os tornaria mais propensos a investir ou aumentar seus investimentos.

As tendências indicam que os mercados financeiros tradicionais estão se tornando mais abertos a categorias de investimento emergentes. Cada vez mais investidores não estão mais vendo isso como um território desconhecido, mas como um novo paradigma promissor. No futuro, espera-se que o mercado de criptomoedas atraia mais influxos de capital de longo prazo.

gate Learn é uma das principais plataformas de aprendizagem de criptomoedas (Fonte:Gate.io)

Recomendações

Em primeiro lugar, controlar o tamanho da posição é fundamental para a gestão de riscos. Como investidor, deve evitar colocar todos os seus fundos no mercado e procurar alocar 30%-50% dos seus ativos para investimento, de forma a reduzir o impacto das flutuações do mercado. Também é aconselhável adotar uma estratégia de investimento diversificada e evitar concentrar fundos num único ativo. Além das criptomoedas mais populares, como o Bitcoin e o Ethereum, também pode considerar alocar uma pequena proporção a altcoins potencialmente promissoras, mas deve fazê-lo com cautela, uma vez que as altcoins geralmente apresentam riscos de mercado mais elevados.

Uma vez que os fundos iniciais estão prontos, o próximo passo é pesquisar os projetos minuciosamente. O mercado de criptomoedas tem uma certa curva de aprendizado, mas investidores iniciantes ainda devem ter uma compreensão básica da blockchain, incluindo a tecnologia subjacente, as aplicações no mundo real e as capacidades técnicas da equipe do projeto e a experiência bem-sucedida anterior. Esses fatores ajudarão os investidores a avaliar se o projeto tem valor de investimento a longo prazo.

Durante o período de retenção, você deve considerar mudanças dinâmicas no ciclo de investimento. Embora os mercados de touro mostrem tendências fortes de alta, ainda podem ocorrer flutuações de curto prazo no mercado. Não há necessidade de tomar decisões comerciais frequentes devido a ajustes de curto prazo no mercado. Se seu objetivo é investimento de longo prazo, concentre-se nos fundamentos do projeto; se você busca especulação de curto prazo, deve definir estratégias de stop-loss e take-profit estritamente para lidar com a volatilidade inesperada do mercado.

As Quatro Etapas do Ciclo do Mercado de Criptomoedas (Fonte: ecos.am)

Além disso, os investidores devem acompanhar de perto as políticas da indústria e os desenvolvimentos regulatórios. A natureza do mercado de criptomoedas o torna altamente sensível a mudanças de política e ajustes no ambiente regulatório podem ter um impacto significativo nas tendências de mercado. Por exemplo, regulamentações recém-introduzidas podem afetar diretamente a legalidade e a liquidez de certos ativos, causando assim choques substanciais nos preços de mercado. Portanto, gerenciar cuidadosamente as flutuações do sentimento de mercado e considerar os fatores políticos nas decisões de investimento são estratégias-chave para obter retornos estáveis em um mercado em alta.

Por fim, mantenha uma mentalidade de investimento sólida. Os mercados em alta geralmente levam a um sentimento de investimento elevado, e aumentos de preço a curto prazo podem tentar os investidores a tomar decisões irracionais. Evite seguir cegamente a multidão, especialmente ao lidar com moedas especulativas sem valor real. Os investidores devem aderir aos seus planos de investimento, focando na análise de valor, e evitar desviar-se de suas intenções de investimento originais devido a flutuações emocionais. Ao mesmo tempo, monitore os fundamentos do mercado e os desenvolvimentos de políticas, combinando-os com sua própria tolerância ao risco, a fim de maximizar os retornos de excelentes oportunidades de crescimento.