O objetivo deste ciclo é obter lucros que mudem a vida.

Precisa de estruturar o seu portfólio corretamente se quiser fazer isso.

O ciclo não está se desenrolando como todos pensávamos. O ETH é praticamente uma stablecoin de $3200. Ainda não houve uma altseason completa como em ciclos anteriores.

Parece que novas metas surgem a cada poucas semanas. Se você apenas manteve Goat / Zerebro (primeiros movimentadores de IA) desde outubro, estaria abaixo do desempenho.

Tens que te adaptar.

Quero compartilhar com você como estou pensando em construir um portfólio. É um novo ano, então é uma ótima oportunidade para você repensar e reequilibrar, se necessário.

O que mais me ajudou foi dividir o meu portfólio em diferentes compartimentos - isto irá ajudá-lo a gerir melhor os seus riscos e objetivos.

Não vou fornecer percentagens exatas. Cada pessoa tem objetivos e tolerância ao risco diferentes. Alguém com um portfólio pequeno terá mais risco, enquanto alguém com um portfólio maior preferirá agir com mais segurança.

Estou compartilhando minhas estratégias para que você possa descobrir o que funciona para você.

Bucket 1: The Multiyear Stash

Exemplos: Bitcoin, Ethereum, Solana

Objetivo: Aumenta a sua riqueza a longo prazo. Uma proteção contra moeda fiduciária. Garante que você ganhe ao longo de um horizonte temporal longo o suficiente. Estes são os tokens que planeia manter ao longo de vários ciclos. A pilha aumenta a cada ciclo.

Considero esta reserva intocável. O dinheiro vai para este balde a cada ciclo e o dinheiro não sai. É aqui que vão os teus lucros.

Ouve. Vais sentir FOMO durante o mercado em alta. Vais ouvir falar de um novo token com um grande potencial, mas estás sem dinheiro.

Vais sentir-te tentado a tocar neste balde.

"Vou vender meu Bitcoin e macaco nessa nova moeda. Uma vez que essas moedas 10x, então eu posso simplesmente comprar meu Bitcoin de volta!"

Isto raramente corre conforme o planeado. Porque se fizer um 10x, vai pensar que é um génio e manter-se em risco. Até que, eventualmente, devolva o seu dinheiro ao Casino.

O objetivo deste depósito é ser defensivo. Não importa o que aconteça comigo na vida, nunca começarei do zero em Cripto ou na vida. O Bitcoin alcançará $1m um dia. Você não quer olhar para trás e pensar em quanto dinheiro você perdeu porque vendeu seu Bitcoin para perseguir shitcoins que foram para $0.

Costumava pesar o Bitcoin e o Ethereum igualmente neste portfólio. Mudei de ideia e realoquei mais para o Bitcoin. Para simplificar, o Bitcoin é insubstituível, enquanto o Ethereum luta em várias frentes a cada ciclo.

A grande maioria desse estoque é mantida em armazenamento a frio. Tenho cerca de 30% reservados para rendimento DeFi e possíveis airdrops. Com BTC, eu uso @SolvProtocolpara obter algum rendimento e ganhar alguns airdrops potenciais. O meu ETH está a ser utilizado como mETH em @0xMantlee agricultura.

No final de cada ciclo, eu medido o sucesso pelo tamanho que este balde cresceu. Continue empilhando sats.

Bucket 2: Cycle Conviction Holds

Exemplos: Virtuals, Hyperliquid, Solana, Sui, Pendle, etc

Objetivo: Acreditar em algo. A maioria das pessoas perde dinheiro devido a rotações excessivas e excesso de negociações. Ajuda ter uma seção do seu portfólio onde você apenas mantém a maior parte do ciclo.

Estas são as carteiras onde você tem as maiores convicções. O preço pode cair 25% e você não pisca os olhos. Geralmente, são as jogadas alfa das narrativas mais quentes de cada ciclo.

Empilhe-os desde cedo e mantenha-os ao longo do ciclo. Tire lucros ao longo do caminho. Saia completamente dessas posições quando o mercado em baixa chegar. Você sempre pode voltar a entrar no mercado em baixa.

Não há problema em mudar de ideia. Eu tive ai16z como um dos meus longos períodos deste ciclo. Eu cortei minhas malas no outro dia, mesmo que fosse para ser uma retenção de ciclo de longo prazo. Só não quero lidar com o comportamento errático do fundador.

Convicções fortes, mantidas de forma flexível.

Bucket 3: Negociações de Curto Prazo

Metas: Aqui é onde você obtém a maior parte dos seus ganhos, mas está lidando com uma tonelada de volatilidade. Concentre-se nos setores mais quentes.

Não acredito que teremos um mercado alternativo em pleno crescimento, onde tudo sobe ao mesmo tempo. Há demasiadas moedas e não liquidez suficiente. Isto também é conhecido como dispersão de altcoins.

É por isso que é importante estar nos setores mais quentes: já vimos isso até agora neste ciclo com as mememoedas e os agentes de A.I.

Como eu abordo isso é:

1. Identificar 1-2 setores vencedores
2. Encontre os cavalos mais rápidos dentro desses setores
3. Tire lucros desses vencedores para BTC ou stablecoins.

Então, como encontrar setores vencedores? Para ser honesto, quanto mais experiência você tem, mais pode sentir as vibrações.

Felizmente, agora existem ferramentas que podem medir isso.

Os jogadores podem usar @_kaitoai. Um gratuito é de @_dexuaie é bastante incrível.

Literalmente podes ver que os agentes de A.I. começaram a ter um desempenho superior em 11 de novembro de 2024. Não precisas de ser tão precoce para ganhar dinheiro.

O segredo é agir quando o mercado está claramente a dizer-lhe algo.

"Os agentes são apenas envoltórios do ChatGPT"

Talvez eles sejam.

Talvez eles não sejam.

Mas quando o mercado me está a dar dinheiro, vou aproveitá-lo. Não vou perder tempo na linha temporal a tentar ser contrário apenas para ganhar notoriedade.

A melhor maneira de pensar nos setores é surfar. Estou sempre de olho em uma onda maior.

Vou te dar um exemplo recente.

Há muito tempo defendo a tese de que os agentes de IA vão potencializar DeFi. É inevitável devido à curva de aprendizado de DeFi e à interface do usuário (UX/UI) complicada.

Nos últimos meses, comprei a rede MODE porque eles estavam na melhor posição para capitalizar isso. Eles têm trabalhado nisso muito antes de DeFAI se tornar uma coisa.

Sou leal à tese, mas não aos protocolos - meu objetivo é sempre encontrar o cavalo mais rápido em cada categoria.

Assim que @DanieleSestacomeçou@HeyAnonai, senti que seria o cavalo mais rápido e girei as minhas malas.

Porquê? Eu o vi construir 2 protocolos para US $ 1 bilhão no ciclo anterior. Não há ninguém melhor para bombear um protocolo, e não há ninguém mais assustador do que alguém que está fora por sangue.

(Por favor, note que não estou desvalorizando a rede Mode de forma alguma. Acredito que eles estão mais avançados no desenvolvimento do que a maioria das DeFAI e podem ter um desempenho melhor a partir daqui. Só preciso compartilhar algumas histórias para que este não seja um artigo apenas teórico)

Cripto não é sobre o que você acha que vai subir. Ganhar dinheiro em Cripto é sobre o que você acha que os outros vão achar que vai subir (teoria da beleza keynesiana).

Você pode ver no gráfico abaixo que DeFAI está ganhando espaço na mente das pessoas, então acredito que essa narrativa tem potencial.

Algumas coisas que procuro em negociações de curto prazo:

Obcecado com novas categorias. É por isso que os agentes de IA brilham tanto. Existem tantos novos casos de uso que é difícil atribuir um valor a eles. A.I. Agent x Metaverse. Um agente de IA que caça exploits.

• Então, agora, em 15 de janeiro de 2025, o DeFAI é uma categoria completamente nova. Se houver uma onda maior em alguns meses, então estou pulando navio.
• Envio rápido. O quão rápido é a equipe a enviar atualizações? O espaço tem a atenção de um peixe dourado. Atualizações rápidas é como um protocolo mantém a atenção.

Convicção ou perseguir o momento? Para simplificar, existem 2 estilos de negociação.

A primeira é quando você se posiciona antecipadamente. Você faz sua pesquisa, constrói convicção e espera que o resto do mercado veja o que você vê. Isso é o que eu fiz com o GAME. Eu comprei cedo e tive que segurá-lo por algumas semanas antes de ele se valorizar.

O problema é que quando o preço estava estável, eu não sabia se era um gênio ou um idiota.

• O outro estilo é perseguir o impulso. Algo se destaca e você o acompanha. Ambos são bons. Aqui é onde os registros de negociação são úteis. Você pode procurar padrões ao longo do tempo e ver onde tem sucesso.

E, finalmente, você tem que descobrir no que você é bom. Eu não estou interessado em estar nas "trincheiras" e tentar encontrar merdas de menos de US $ 1 milhão.

Pessoalmente, tive mais sucesso ao encontrar protocolos em torno de $5m-25m e levá-los até uma capitalização de mercado de $100m ou mais. Mas isso sou eu. Talvez tenha vantagem nas jogadas mais arriscadas.

Eu corto as perdas cedo.

Eu tiro lucros cerca de 3x.

Se algo é um vencedor óbvio, eu vou aumentar o tamanho dele.

Bucket 4: Stablecoins

Onde é que as Stablecoins se encaixam na imagem? Elas servem para alguns propósitos:

• Reduz a volatilidade em um portfólio. Julgando pela linha do tempo, todos deveriam ter mais stablecoins. Se você está completamente em moedas de alto risco, então é difícil resistir à tempestade se seu portfólio cair 40% em um dia. Stablecoins ajudam a manter você são e no jogo.
• Munição para comprar as quedas. Olhe para os padrões dos mercados de touro anteriores. Não subimos diretamente.
• Algum rendimento. Os rendimentos das stablecoins estão agora aproximadamente entre 15-20% APY. Isso acumula. Eu gosto @0xfluidpara rendimentos.

Eu categorizo as minhas stablecoins em duas categorias.

1. Lucros permanentes. Estas são stablecoins que estou retirando do mercado de vez neste ciclo. Pode cultivá-las ou convertê-las em moeda fiduciária. Isso garante que não fará todo o ciclo novamente.

2. Lucros Temporários. Você retira alguns lucros em uma posição, mas deseja redirecioná-los. Eles ficam lá até você encontrar um lugar para investi-los.

É importante encontrar um sistema para separá-los facilmente. Por exemplo, USDC para um e USDT para outro. Ou todos os lucros permanentes são canalizados para Fluid.

Certifique-se de diversificar. Todos vimos o que aconteceu com algumas criptomoedas estáveis no último ciclo. Espalhe os tipos de criptomoedas estáveis que você possui (USDC, USDT, sUSD, talvez alguns baseados em RWA), e espalhe onde você está cultivando-os.

Outros Pensamentos Rápidos:

"Mantenha todos os seus ovos numa cesta, mas vigie de perto essa cesta." Existem diferentes maneiras de interpretar esta citação. Não estou totalmente dedicado a um único protocolo. Em vez disso, estou fortemente focado no setor de agentes de a.i. agora.

Também me faz sempre rir quando vejo as pessoas a falarem sobre comprar a quebra e são como 25+ protocolos. Acredite em algo. Mesmo que acerte, não vai fazer uma diferença significativa.

Acho que 5-7 tokens é o ponto ideal. Quando estou envolvido com um token, fico obcecado. Fico no discord / telegram. Tenho as notificações do protocolo, fundador e equipe ativadas. Ouço todos os podcasts.

• Não consigo fazer isso com mais de 15 protocolos diferentes. Se você tem muitos tokens, significa que não tem confiança suficiente em suas moedas.

Não perca o ímpeto. Minhas maiores vitórias foram quando eu explodi em moedas. Os vencedores continuam a ganhar. Como saber se está ou não a sair da liquidez? É simples.

• Estás a comprar por causa do FOMO e porque os KOLs estão a promovê-lo? Ou tiraste o tempo para pesquisar e construir a tua própria convicção? Existem desenvolvimentos e catalisadores suficientes para manter a atenção no protocolo?

As rotações acontecem rapidamente. Não acho que a vantagem do primeiro a mover-se seja tão forte como já foi. GOAT e Zerebro tiveram vantagens iniciais e perderam a liderança. Se um protocolo tem a vantagem de ser o primeiro a mover-se, é preciso pensar em como é "pegajosa" a liderança. Quão forte é o fosso?

• AIXBT teve uma vantagem de pioneiro, mas sua distribuição e participação na mente estão longe de qualquer outro robô alfa. Adoro como eles desenvolveram a maior parte de sua tecnologia internamente. Isso torna mais difícil para outra pessoa bifurcá-los e roubar sua glória.
• Desenhe um portfólio de mercado em baixa. Descubra o que é e "engenheire-se" o seu caminho até ele. Por exemplo, poderia ser 30% BTC e 70% de stablecoins. Você tem que obter lucros no caminho para cima.

Comece o seu portfólio do zero. Você tem muita porcaria no seu portfólio. Moonbags ou tokens aos quais você tem demasiado apego emocional. Pergunte a si mesmo, se tivesse de construir um portfólio do zero, como seria?

Porque manter uma posição é o mesmo que comprá-la todos os dias.

• “Quando é que converte as criptomoedas em moeda fiduciária?” Quando precisar. Eu raramente converto as minhas criptomoedas em moeda fiduciária. Principalmente quando preciso de pagar impostos, ou quando se torna demasiado grande em relação às minhas participações em TradFi.

• O meu objetivo é deixar a minha Cripto continuar a trabalhar para mim. Eu mantenho os meus gastos baixos e a minha empresa (The DeFi Edge) paga-me um salário mensal. Eu não interrompo a acumulação.

Tudo bem, é isso. Eu tenho muito mais a dizer, mas acho que falei demais. Se houver alguma área em que você queira que eu aprofunde, deixe-me saber e posso escrever mais artigos.

Trabalhei bastante neste artigo, por favor, dê-me um like ou um retweet se quiser mais.

Obrigado,

Nervoso

Aviso Legal:

1. Este artigo é reproduzido de [X]. Todos os direitos autorais pertencem ao autor original [@thedefiedge]. Se houver objeções a esta reimpressão, por favor, entre em contato com o Aprender sobre a Gateequipa e eles vão tratar disso prontamente.
2. Aviso de responsabilidade: As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente do autor e não constituem aconselhamento de investimento.
3. A equipe de tradução da Gate Learn traduziu o artigo para outros idiomas. Copiar, distribuir ou plagiar os artigos traduzidos é proibido, a menos que seja mencionado.