Este artigo da Biteye analisa 15 indicadores comuns e descobre que um quinto dos indicadores já atingiu a gama superior em 2024. Estes incluem:

Rácio Bitcoin Rhodl, poupança de procura USDT e índice de temporada de altcoins.

Então, como devemos responder aos futuros desenvolvimentos do mercado? Abaixo está uma análise de

os 15 indicadores.

1. Indicador de posse AHR999

Este indicador foi criado pelo usuário do Weibo ahr999 para ajudar os investidores de Bitcoin a tomarem decisões de investimento usando uma estratégia de média de custo em dólares. Ele reflete os retornos de curto prazo do Bitcoin DCA e a divergência do preço do Bitcoin da sua valoração esperada.

Intervalo do indicador:

• >4: Sugestão de redução significativa de posição

• 1.2-4: Zona de observação, mantenha-se cauteloso

• 0.45-1.2: Zona de ACP, acumulação gradual

• <0.45: Zona de compra forte

Estado atual: O valor do indicador é 1,21, ainda não atingiu o pico, dentro da faixa de observação, aconselha-se cautela.

Link:https://coinglass.com/zh/pro/i/ahr999

2. Indicador superior AHR999

O indicador superior AHR999 é um indicador complementar ao indicador de retenção, especificamente projetado para identificar os topos de mercado. Mede a divergência de preço da linha de tendência de longo prazo para determinar o superaquecimento do mercado. Sinalizou com precisão os topos do mercado nas corridas de touros de 2017 e 2021, tornando-se uma ferramenta crucial para evitar comprar no pico.

Intervalo do indicador:

• <=0.45: Sobreaquecido severamente, considere sair

Estado atual: O valor do indicador é 2.48 e não apareceu nenhum sinal de topo neste ciclo.

Link:https://coinglass.com/zh/pro/i/ahr999-escape…

3. Indicador de topo do ciclo Pi

O indicador de topo do ciclo Pi prevê possíveis topos de mercado ao comparar a relação entre as médias móveis de 111 dias e 350 dias. Historicamente, quando essas médias móveis se cruzam, o preço do Bitcoin geralmente está perto do seu topo de ciclo, indicando uma potencial reversão de mercado.

Características do sinal:

• Cruzamento das duas linhas: Sinal superior acionado

• Divergência rápida: Perspetiva baixista

• Convergência gradual: Sinal de aviso

Estado atual: As duas médias móveis ainda estão muito distantes, sem sinal de topo detectado. O próximo cruzamento esperado é em outubro de 2025.

Link:https://bitcoinmagazinepro.com/charts/pi-cycle-top-prediction/…

4. Gráfico arco-íris do Bitcoin

O gráfico arco-íris é um modelo intuitivo de avaliação a longo prazo que divide o intervalo de preços do Bitcoin em nove faixas de cores diferentes. Com base na regressão logarítmica, ele leva em consideração o crescimento a longo prazo e as tendências cíclicas do Bitcoin. Ao longo de múltiplos ciclos de mercado, o gráfico arco-íris tem se mostrado útil, especialmente na identificação de zonas extremas.

Intervalo do indicador:

• Vermelho: Zona de bolha, sinal de venda

• Amarelo: Zona de sobreaquecimento, mantenha-se cauteloso

• Verde: Zona saudável, área de retenção

• Azul: Zona de valor, oportunidade de compra

Estado atual: O preço está na zona verde, o que indica uma avaliação relativamente justa sem sinal de topo detetado.

Link:https://coinglass.com/zh/pro/i/bitcoin-rainbow-chart…

5. Indicador de preço do terminal Bitcoin

O preço terminal é calculado multiplicando o preço transferido por 21. O preço transferido considera os dias de moeda destruída, o fornecimento total de Bitcoin e seu período de circulação. Este indicador filtra eficazmente o ruído especulativo do mercado e reflete o verdadeiro valor da rede Bitcoin.

Características do sinal: Quanto mais perto estiver o preço do Bitcoin da linha vermelha, mais perto o mercado está do seu topo.

Estado atual: Ainda não no topo.

Link:https://bitcoinmagazinepro.com/charts/terminal-price/…

6. Dominância do mercado de Bitcoin

O indicador de dominância de mercado reflete a dominância do Bitcoin no mercado global de criptomoedas. É frequentemente usado para avaliar ciclos de mercado e fluxos de capital. Uma queda na dominância de mercado do Bitcoin geralmente sinaliza uma mudança de fundos para altcoins. Dados históricos sugerem que as mudanças na dominância do Bitcoin frequentemente precedem pontos de viragem chave no mercado de criptomoedas.

Intervalo do indicador:

• 65%: Fase de dominância do Bitcoin

• 40-65%: Fase de equilíbrio

• <40%: Estação de Altcoin

Estado atual: A dominância do mercado está em torno de 60%, dentro de uma faixa relativamente equilibrada.

Link:https://coinglass.com/zh/pro/i/MarketCap…

7. Índice CBBI do Bitcoin

CBBI (Índice Binário Bitcoin Combinado) é um índice composto que integra múltiplos indicadores técnicos e dados on-chain para identificar efetivamente os pontos de transição dos ciclos de touro e urso. Sua vantagem está em reduzir as limitações de indicadores únicos por meio de dados multidimensionais.

Intervalo do indicador: Superior a 90 indica que o mercado atingiu um pico.

Estado atual: O valor do índice é 79, indicando que o mercado está ligeiramente sobreaquecido, mas ainda não atingiu o pico.

Link:https://coinglass.com/zh/pro/i/cbbi-index…

8, Bitcoin MVRV Z-Score

O Z-Score MVRV é um indicador de análise on-chain importante que avalia os ciclos de mercado comparando a discrepância entre o valor de mercado e o valor realizado. Quando este indicador é muito alto, sugere que o valor de mercado do Bitcoin está sobrevalorizado em relação ao seu valor real, o que é desfavorável para os preços do Bitcoin; inversamente, um valor mais baixo indica subvalorização. Com base em tendências históricas, quando este indicador atinge um nível historicamente elevado, a probabilidade de uma tendência de baixa nos preços do Bitcoin aumenta, portanto, é necessária cautela contra a compra em alta.

Intervalo do indicador: Superior a 5 indica que o mercado atingiu um pico.

Estado atual: O índice é 2.5, ainda não está no pico.

Link:https://coinglass.com/zh/pro/i/bitcoin-mvrv-zscore…

9, Bitcoin Rhodl Ratio

O Índice Rhodl é um indicador composto on-chain que avalia potenciais pontos de viragem de mercado comparando o comportamento dos detentores de moedas de diferentes períodos de tempo. Quando o índice RHODL se aproxima da banda vermelha, pode indicar um mercado sobreaquecido. Historicamente, esta tem sido uma boa oportunidade para os investidores lucrarem em cada ciclo.

Intervalo do indicador: Aproximar-se da faixa vermelha pode indicar um mercado sobreaquecido. Uma relação de ≥10.000 sugere que o mercado está perto do seu pico.

Estado atual: Atualmente não está na faixa vermelha, mas em novembro de 2024, este indicador entrou na zona de pico.

Link:https://coinglass.com/zh/pro/i/r-hodl-system…

10. Bitcoin Mayer Múltiplo

O Bitcoin Mayer Múltiplo é um indicador técnico para analisar as condições de mercado, proposto por Trace Mayer. Avalia a valoração relativa do Bitcoin comparando seu preço atual com a média móvel de 200 dias (200DMA).

Intervalo do indicador:

• Mayer Multiple > 1: O preço do Bitcoin está acima da sua média móvel de 200 dias, indicando um mercado potencialmente sobrevendido.

• Multiplicador Mayer < 1: O preço do Bitcoin está abaixo de sua média móvel de 200 dias, indicando um mercado potencialmente sobrevendido.

• Mayer Múltiplo ≈ 1: O preço do Bitcoin está próximo da sua média móvel de 200 dias, indicando um mercado relativamente equilibrado.

• Historicamente, quando o Mayer Multiple excede 2.4, frequentemente sinaliza um mercado sobreaquecido, o que pode levar a uma correção ou mercado de baixa. Quando cai abaixo de 0.8, o mercado pode estar subvalorizado, potencialmente criando uma oportunidade de compra.

Estado atual: O índice é 1,26, indicando um mercado sobrevendido, mas ainda não no pico.

Link:https://coinglass.com/zh/pro/i/mayer-multiple…

11. Dias Consecutivos de Fluxo Líquido Negativo do ETF

Este indicador acompanha o fluxo de capital dos ETFs de Bitcoin, com dias consecutivos de saídas líquidas frequentemente refletindo o sentimento dos investidores institucionais. Este é um indicador relativamente novo que tem ganhado atenção desde o lançamento dos ETFs spot.

Características do sinal:

• 10 dias: Sinal significativo de baixa

• 5-10 dias: Cuidado requerido

• <5 dias: Flutuações normais

Estado atual: 1 dia consecutivo de saídas líquidas, dentro da faixa de flutuação normal do mercado. O período mais longo neste ciclo foi de 8 dias, sem atingir 10 dias.

Link:https://coinglass.com/zh/bitcoin-etf

12. Partilha de ETF na oferta de BTC

Este indicador reflete a proporção de Bitcoin detida por ETFs em relação ao fornecimento circulante total, ajudando a avaliar a participação institucional. Indica o grau de aceitação e envolvimento do Bitcoin dentro das instituições financeiras tradicionais.

Características do sinal: <=3.5% é um sinal de pico, implicando também baixa participação institucional.

Estado atual: A proporção está próxima de 6%, o que indica um crescimento saudável da participação institucional.

Link:https://coinglass.com/zh/bitcoin-etf

13. Rendimento de Poupança em USDT

O rendimento da poupança em USDT é um indicador importante para medir os custos de capital de mercado e reflete as condições gerais de liquidez no mercado de criptomoedas.

Características do sinal: >=29% é uma zona de pico.

Estado atual: O rendimento é de aproximadamente 6,68%, dentro da faixa normal. No entanto, em março de 2024, este indicador entrou na zona de pico, atingindo 65%.

Link:https://coinglass.com/zh/pro/i/MarginFeeChart…

14. Índice da Temporada de Altcoins

Este indicador determina se o mercado entrou numa temporada de altcoin. Ao comparar o desempenho do Bitcoin com as principais altcoins, ajuda a avaliar se o capital está a deslocar-se para moedas de pequena capitalização mais arriscadas.

Intervalo do indicador:

• 75: Temporada de altcoins, acima de 75 sugere que o mercado está perto do pico.

• 25-75: Fase equilibrada

• <25: Fase de dominância do Bitcoin

Estado atual: O índice é 41, mas em dezembro de 2024, entrou na zona de pico, atingindo 88.

Link:https://coinglass.com/zh/pro/i/alt-coin-season…

15. Indicador de Custo da MicroStrategy

Este indicador acompanha o custo médio de detenção de Bitcoin da MicroStrategy, servindo como referência para investidores institucionais. Como um dos maiores detentores corporativos de Bitcoin, a linha de custo da MicroStrategy frequentemente se torna um ponto de preço psicológico chave no mercado.

Intervalo do indicador:

• Preço atual acima do custo: Zona de lucro institucional

• Preço atual perto do custo: Nível de suporte

• Preço atual abaixo do custo: Oportunidade de compra potencial

Estado atual: O custo médio da MicroStrategy é cerca de $60,000, dentro da zona de lucro institucional.

Link:https://coinglass.com/zh/pro/i/micro-strategy-cost…

"Mercados em baixa te levam à falência, mercados em alta te deixam pobre." Manter a racionalidade durante a euforia do mercado e sair durante a mania é muito mais difícil do que comprar no fundo. Atualmente, apenas alguns indicadores mostram sinais de pico, e isso não confirma que o mercado definitivamente atingiu o topo. Se acredita que o mercado está em risco de atingir o pico, considere:

• Definir pontos de venda parciais, em vez de esperar por um topo perfeito.

• Converter lucros em stablecoins ou moeda fiduciária em vez de mudar para altcoins mais arriscadas.

• Vender cedo em momentos altos em vez de tarde. Tirar lucros não é o fim, mas uma forma de acumular munições para a próxima rodada.

Lembre-se, cada topo é uma oportunidade para alguns criarem riqueza e uma armadilha para a maioria. As oportunidades são iguais para todos, mas aqueles que estão preparados são frequentemente os que as aproveitam.

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