1. As Aplicações DeFi ao Nível do Consumidor Estão a Chegar

Os cartões de pagamento de criptomoedas estão a evoluir de simples canais de levantamento para carteiras inteligentes de auto-custódia, que podem interagir diretamente com os protocolos DeFi. Novos cartões de pagamento de criptomoedas como Gnosis Pay, Argent, e Fusívelsuporte a gastos programáveis, recarga automática e integração com protocolos de empréstimo, tornando a visão de um mundo sem bancos mais próxima da realidade do que nunca.

2. zkTLS Abre uma Nova Fronteira para DeFi

A tecnologia Zero-Knowledge TLS (zkTLS) permite aos usuários provar dados sensíveis na cadeia sem expor informações privadas. Projetos como 3Jane(empréstimo de crédito),Rede de Acampamento(experiência do utilizador personalizada), eConfronto (jogos Web2) estão aproveitando o zkTLS para expandir o DeFi para novos mercados. Isso poderia impulsionar a adoção geral de pontuações de crédito on-chain e empréstimos com baixas garantias.

3. As stablecoins de partilha de receitas estão a remodelar o mercado

Os emissores de stablecoins geram enormes receitas através de juros de reserva, mas os projetos DeFi estão a perturbar este modelo. Novas stablecoins como M^0, Agora, e PaxosA USDG partilha as suas receitas com aplicações, incentivando integrações de carteiras e plataformas DeFi. Este modelo poderia descentralizar a emissão de stablecoins e remodelar o panorama competitivo, recompensando os parceiros de distribuição em vez de depender apenas dos efeitos de rede.

4. O Valor DeFi Está a Deslocar-se da Camada de Protocolo para a Interface

O valor dos protocolos DeFi está a mudar cada vez mais para entidades que controlam fluxos de ordens exclusivas, em particular carteiras e interfaces orientadas para a intenção. Plataformas como JúpitereFantasmaestão a monetizar fluxos de ordens, com o objetivo de remodelar a distribuição de valor dentro do DeFi. À medida que a cadeia de abastecimento de MEV (Valor Extraível pelo Mineiro) amadurece, o foco competitivo mudará dos DEXs para o front end, onde as capacidades de distribuição se tornarão essenciais para capturar valor.

5. 2025 será o ano do crescimento da DEX e da negociação orientada para agregadores

Com o aumento dos volumes de negociação da DEX e os agregadores redefinindo os métodos de execução, a negociação on-chain está passando por uma transformação significativa.

Angstrom está a abordar questões MEV e LVR.

BunniA v2 melhora as estratégias de liquidez passiva.

Whetstone Researchestá a inovar os mecanismos de emissão de tokens através do Doppler.

6. Desenvolvimento Estratégico da Uniswap

A Uniswap está se transformando de uma única DEX na infraestrutura de liquidez da DeFi:

Uniswap Labs O recurso Hooks da v4 suporta personalização AMM, gerenciamento automatizado de LP e tipos avançados de pedidos.

Unichain, uma blockchain projetada especificamente para DeFi, oferece transações de alta velocidade e resistência a MEV.

UniswapX está posicionado para se tornar a camada de execução de intenção primária no DeFi.

7. Mudança de paradigma de negociação DeFi

A negociação DeFi está a evoluir para modularidade, estratégias orientadas por intenções e execução de alta velocidade. A próxima geração de arquiteturas DEX está a surgir para otimizar a liquidez, qualidade de execução e proteção de MEV:

Valantis Laboratóriosoferece um quadro DEX modular para apoiar o desenvolvimento flexível de trocas.

Arrakis Financeintegra fluxos de pedidos off-chain via RFQ, protegendo os LPs da exposição ao MEV.

Fluidousa "colateral inteligente" para a criação de mercado alavancada e otimização automática de taxas.

Livro de ordens DEX: Blockchains de alto desempenho como Monad, Sui e Aptos estão a permitir uma negociação eficiente de livro de ordens.

8. A Evolução dos Mercados de Previsão

Os mercados de previsão já não se limitam apenas à negociação especulativa, como:

Troca ilimitadaOs derivativos 0DTE on-chain oferecem precificação eficiente e alavancagem.

Mercados Verdadeirosgarante a equidade através do seu Oráculo da Verdade e governança descentralizada impulsionada por IA.
À medida que esses modelos se desenvolvem, os mercados de previsão podem se tornar um componente central do financiamento on-chain.

9. O crescimento da Starknet

Enquanto Starknetainda enfrenta desafios, suas transações de baixo custo, mecanismos de staking e ecossistema em expansão lançam as bases para o crescimento.

Os principais catalisadores incluem:

Os rollups do Bitcoin poderiam fazer do Starknet uma solução líder da camada 2 do BTC.

Os custos mais baixos do blob dão à Starknet uma vantagem de escalabilidade sobre outros Layer 2s.

Os jogos on-chain estão se tornando um novo driver de adoção.

10. Desafios e Inovações

Apesar do rápido desenvolvimento, o DeFi ainda enfrenta alguns desafios críticos:

Barreiras de entrada elevadas: Com suporte limitado das bolsas centralizadas, os utilizadores muitas vezes são forçados a utilizar a interligação com Ethereum ou a depender de intermediários.

Incentivos de token insuficientes: Muitos dos principais protocolos não têm tokens ou programas de recompensas, o que leva a uma baixa participação do usuário.

No entanto, esses desafios destacam o enorme potencial de inovação e oportunidades de crescimento para DeFi em áreas como:

Produtos de empréstimo com garantias reduzidas

Agregadores de empréstimos

Derivativos de taxa de juros

Protocolos de securitização on-chain

Mercados de previsão avançada

Olhando para o futuro, a próxima onda de DeFi irá focar na melhoria da eficiência, gestão de riscos e no desenvolvimento de instrumentos financeiros mais avançados.

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