1. Definição de astroturfing e sua relevância para o campo dos Ativos de Criptografia

Astroturfing, derivado de “AstroTurf” (relva artificial), refere-se metaforicamente a um movimento de base fabricado, comumente visto na política, negócios e mercados financeiros. No campo dos ativos de criptografia, esse comportamento frequentemente se manifesta como:

• Contas falsas de mídia social publicando em massa conteúdo de promoção de token;

• Falsificação de atividade da comunidade do projeto, como usar bots para publicar e curtir.

• Manipular avaliações de mídia, exagerar na tecnologia do projeto ou nos retornos.

De acordo com o Relatório de Segurança Financeira Digital de 2024 do FMI e a análise de dados on-chain da Chainalysis, o setor global de blockchain viu atividades fraudulentas relacionadas com o astroturfing totalizando aproximadamente 210-250 milhões de dólares americanos (mediana de 230 milhões), um aumento de 58-72% em relação a 2023. Esta estatística abrange três cenários principais: exchanges, mercados NFT e protocolos DeFi, utilizando uma combinação de rastreamento on-chain, análise semântica e divulgações regulatórias como evidência. As vulnerabilidades técnicas, representando 45%, são o principal fator de condução.

Fonte:Relatório de Segurança Blockchain Chainalysis 2025

2. Princípios e Métodos de Implementação da Tecnologia Astroturfing

Ferramentas Técnicas

• Fazendas de Bots: Criação de milhares de contas falsas através de scripts automatizados para simular comportamento humano (publicação, republicação).

• Geração de Linguagem Natural (NLG): IA gera comentários "reais" para contornar a revisão da plataforma.

• Abuso de Identidade Descentralizada (DID): forjar endereços de blockchain para criar registros de transações de 'usuário real'.

Cenários de Implementação Típicos

Matriz de Monitorização de Ataques de Engenharia Social em Blockchain

Nota: ⭐ A quantidade corresponde ao custo de deteção (1⭐ = menos de $50,000/caso, 5⭐ = mais de $500,000/caso)

Fonte de dados: White Paper da Cimeira de Segurança Cripto 2025

3. Como o astroturfing manipula o mercado usando o volume de escova de corrente?

Caso 1: Análise de Dados (Relatório Chainalysis 2025)

A plataforma permite aos utilizadores introduzir o endereço do contrato inteligente do token para gerar automaticamente volume de transações.

O volume acumulado de negociação falsa atingiu $257,531,208 (mais de 2.5 bilhões de dólares americanos).

Mecanismo de recompensa de indicação: fornecendo 10% de comissão para incentivar os usuários a convidar outros para gerar mais volume de negociação.

Interface funcional: Os utilizadores podem inserir livremente contratos de tokens, definir requisitos de volume de negociação, e o sistema irá gerá-los automaticamente.

Origem:Plataforma Volume.lii- Gerador de Volume de Negociação

O Impacto do Astroturfing

• Manipulação de mercado

Através desta plataforma, as partes do projeto podem facilmente criar um volume de negociação falso, impulsionar as classificações no CoinMarketCap, DEXScreener, GeckoTerminal, etc., fazendo com que pareça "quente".

Os investidores podem acreditar erroneamente que o token é amplamente observado ao analisar os dados de mercado, aumentando o medo psicológico de ficar de fora (FOMO).

• Manipulação da popularidade nas redes sociais

Muitos projetos de Astroturfing criarão discussões no Twitter, Telegram, Reddit, enquanto usam as ferramentas de volume de negociação da Volume.lii para falsificar a demanda de mercado, formando uma dupla deceção.

• Impact Exchange Listagem

Algumas bolsas centralizadas (CEX) podem selecionar tokens potenciais para listagem com base em dados de mercado.

Usar ferramentas de escovagem para aumentar o volume de negociação e o número de endereços de detenção pode enganar o mecanismo de revisão, permitindo que tokens sejam inflacionados ou despejados na CEX após a listagem (Pump & Dump).

Ferramentas como Volume.lii tornam o astroturfing mais rentável e eficiente ao fabricar volume de negociação para enganar o mercado. Esta prática é utilizada em inúmeras estratégias de marketing para moedas aéreas, projetos fraudulentos e moedas de manipulação de preços, levando os investidores individuais a julgar erroneamente oportunidades de investimento.

Caso 2: Análise de Dados (Relatório Chainalysis 2025)

A frequência de lavagem de trading do endereço de trading de maior frequência excede 50.000 vezes, e um único endereço pode realizar um grande número de transações de compra e venda num curto período de tempo.

A frequência de transação dos 10 principais endereços excede 20.000, o que indica que esses endereços são ferramentas altamente automatizadas de manipulação de mercado.

O número de transações dos 30 principais endereços supera em muito o comportamento normal do usuário. Estes endereços podem não ser investidores genuínos, mas sim bots controlados pelas partes do projeto ou equipes de manipulação de mercado.

Fonte: Endereço do volume de negociação DEX - Principais 30 endereços de negociação de alta frequência

O Impacto do Astroturfing

• Criar profundidade de negociação falsa

Estes endereços de negociação de alta frequência criam uma profundidade de mercado "saudável" no livro de ordens da DEX ao comprar e vender continuamente o mesmo ativo, levando os investidores a acreditar erroneamente que o token tem liquidez suficiente e alta atividade de negociação.

• Cooperar com marketing em redes sociais

A parte do projeto pode promover no Telegram, Discord e Twitter:

"Volume de negociação de XXX token nas últimas 24 horas de $100M, liquidez abundante, investidores institucionais estão entrando no mercado!"

Situação real: A maior parte destes grandes volumes de negociação provém de bots que aumentam o volume, não de ordens de compra genuínas.

• Impacto nas tendências de preços

Através de negociações de compra e venda rápidas, as equipas de astroturfing podem criar a ilusão de aumento de preço, incentivando os investidores de retalho FOMO a seguir o exemplo.

Uma vez que os investidores de retalho compram, a parte do projeto pode despejar o mercado, obter lucros e sair, levando os investidores de retalho a assumirem o controlo.

Estes endereços de negociação de alta frequência desempenham um papel importante na criação de ilusões de mercado. Combinados com a hype das redes sociais, esses padrões de negociação de robôs tornam difícil para os investidores de retalho distinguir entre a demanda de mercado real e a manipulação.

Astroturfing o núcleo significa manipulação:

O gerador de volume de negociação Volume.lii fornece uma ferramenta para produção em massa de baixo custo de volume de negociação falso, tornando a manipulação de mercado mais fácil.

Os endereços de negociação de alta frequência na DEX criam falsa liquidez de mercado na cadeia através de negociações contínuas e, em seguida, combinam-se com marketing em redes sociais para influenciar o julgamento do investidor.

4. Estudos de caso de astroturfing

Os seguintes são casos reais baseados em informações públicas e eventos conhecidos no campo de ativos de criptografia para referência de comparação:

• O Evento de Especulação de Forking do Bitcoin de 2017

Plataforma: Twitter, fórum Bitcointalk

Tipo de Atividade: Apoio Falso da Comunidade

Significa: Uma equipa anónima contratou uma marinha para criar a ilusão de 'Bitcoin Cash (BCH) apoiado por desenvolvedores'.

Perda: Mais de $300 milhões (decorrente de manipulação de preços antes e depois do fork)

• Esquema Ponzi Bitconnect de 2018 (Pump and Dump + Falsa Comunidade)

Plataforma: YouTube, fórum próprio

Tipo de atividade: Falsificação de testemunho do usuário

Significa: contratar atores para gravar vídeos de lucro falsos, alegando 'lucro estável de 40% todos os meses' através da plataforma de empréstimo Bitconnect
Criar um subreddit /r/Bitconnect no Reddit, onde contas de bot publicam em massa capturas de tela de lucro.

Perda: Mais de $2.5 bilhões (dados do processo da SEC dos EUA)

Características técnicas: Usando transações P2P para disfarçar a liquidez do fundo, na verdade operando um esquema Ponzi clássico

• 2020 "Esquema de Mineração de Liquidez DeFi"

Plataforma: Telegram, Medium

Tipo de evento: Endosso de projetos falsos

Meios: Fazer-se passar por contas de programador conhecidas para divulgar avaliações falsas de projetos, levando os utilizadores a prometer ativos

Case: SushiSwap imita o projeto YieldFarming.info, fugindo com 26 milhões de dólares americanos

Resumo

No campo dos investimentos em criptografia, os investidores precisam estar vigilantes em relação a três riscos principais e adotar estratégias correspondentes:

• Verificação da autenticidade dos dados: Para evitar depender apenas do volume de negociação para julgar o valor dos tokens, deve-se usar ferramentas on-chain (como Arkham, Dune Analytics) para verificar a distribuição de endereços de detenção, a proporção de traders independentes e o padrão de fluxo de fundos, a fim de identificar riscos de manipulação de endereço único ou concentração de tokens.

• Tomada de decisão emocionalmente desapegada: Esteja atento contra projetos FOMO com hype anormal nas redes sociais, compare a atividade on-chain com o volume correspondente da opinião pública e proteja-se contra conteúdo falso gerado por IA que crie uma falsa impressão de prosperidade do mercado;

• Expor a manipulação do Astroturfing: Tais movimentos pseudopopulares criam falsos consensos através de uma promoção coordenada, essencialmente manipulando o sentimento do mercado. Requer auditorias de terceiros para penetrar nas embalagens de marketing e se concentrar na natureza orgânica da interação com a comunidade.

Até 2025, a tecnologia de IA vai exacerbar a poluição da informação, mas a tecnologia regulatória irá atualizar-se sincronicamente: instituições como a Viginum já construíram sistemas de deteção para combater informações falsas geradas por algoritmos, e os projetos precisam construir confiança através de modelos de tokens transparentes e operações em conformidade. A indústria precisa estabelecer um ecossistema de 'verificação de autenticidade' através da abertura de dados on-chain, colaboração entre plataformas e tecnologia anti-falsificação de IA - apenas solidificando a base de dados podemos resistir a bolhas especulativas e promover o desenvolvimento sustentável da economia de criptomoedas.