紹介

投資家は、大きなリターンと安定した成長を提供できる市場を常に探しています。 暗号資産は、年間リターンが高いため、投資家の注目を集め、従来の投資戦略を打ち破ります。 しかし、ヘッジファンドのThree Arrows Capital、世界第2位の仮想通貨取引所FTX、その他のプラットフォームの破綻など、業界で進行中の「ブラックスワン」イベントは、これらの高いリターンの背後に隠された大きなリスクを示しています。

米連邦準備制度理事会(FRB)の利上げにより、世界経済は厳しい状況に直面しています。 本稿では、それぞれ安全資産とリスク資産の代表格とされる金とナスダック指数に焦点を当てます。 また、暗号通貨や、コモディティや重要な米国株価指数などの他の資産クラスについても掘り下げます。 投資手法や投資対効果、リスクを定義の観点から解説することで、投資家の皆様にこれらの資産クラスをより深く理解していただくことを目指します。

定義の概要

暗号通貨

暗号通貨は分散型システムを使用し、ブロックチェーンネットワーク上で動作し、暗号化を使用して取引と発行を記録します。 最初の暗号通貨であるビットコインは2009年に導入されました。 それ以来、投機的なツールとなり、すべての暗号通貨の中で最高の時価総額を誇っています。 これまでのところ、暗号通貨市場は、ビットコインの価格の変動を指標として、4つの強気と弱気のサイクルを経験しています。 私たちは現在、第4サイクルの真っ只中にいます。 BTCの価格は2021年末に69,000米ドルでピークに達しましたが、一連のブラックスワンイベントにより、すぐに2年間の長い弱気相場に入りました。 このサイクルでは、Web3やAI、コンプライアンス、アプリケーションなどの新しい物語の台頭が開発の主要なテーマになっています。

出典: https://www.coingecko.com/en/coins/bitcoin

ゴールド

金には商品と通貨の両方の属性があり、金の宝飾品、医療技術、その他の消費者部門、投資需要、世界中の中央銀行の準備金などの需要があります。 金融市場の継続的な発展に伴い、金はますます多くの投資家から投資の種類として認識されています。 主な取引場は、ロンドンOTC市場、米国先物市場、中国先物市場です。 金は世界で最も流動性の高い資産の1つであり、価値が高く、国や貿易市場に限定されず、企業や政府とは関係のない独立した資源です。 「オンス」は金の国際測定単位で、1オンス= 28.3495gです。

商品

エネルギー・コモディティも投資対象の選択肢の一つです。 それらには、原油、天然ガス、石油、石炭、および原子力産業に関連する資産が含まれます。 輸送、暖房、発電、日常の経済活動において重要な役割を果たしています。 コモディティ事業では、原油から石油を精製します。これら2つの商品の価格は密接に関連しており、それらの価格は主に市場の需要と供給の影響を受けます。

S&P 500指数

S&P 500指数は、投資家から米国の大型株市場の主要な指標と見なされています。 米国の上場企業上位500社で構成されており、米国市場全体の約80%を占めています。 主要なコンポーネントには、Apple、Microsoft、Amazonなどの大手企業が含まれます。 過去30年間、S&P 500指数は概して上昇傾向にある。 2022年のパンデミックの発生と利上げ政策により大幅に落ち込んだものの、通常は迅速に回復しています。 現在、指数は約5000です。

出典: https://www.tradingview.com/chart/?symbol=FRED%3ASP500

ナスダック

NASDAQ総合指数は、NASDAQに上場されている3000以上の株式を含む時価総額加重指数です。 そのウエイトの大部分はハイテク株によるものです。 その結果、インターネットの発展に牽引されたテクノロジー企業の市場価値の継続的な成長が、ナスダックの上昇に貢献しています。 しかし、2022年の急激な利上げにより、ハイテク株の評価が大幅に下落し、ナスダックは大幅に下落しました。 2023年は、利上げが段階的に終了し、AIブームがハイテク株の反発につながったため、ナスダックも反発しました。

出典: https://www.tradingview.com/chart/?symbol=NASDAQ%3ANDAQ

ダウ・ジョーンズ工業株平均

ダウ・ジョーンズ工業株平均は、米国の著名な大企業30社の価格をそれぞれのウエイトを考慮した後に追跡する指数です。 このインデックスは、金融セクターからかなりの代表性を持ち、マイクロソフト、ゴールドマンサックス、マクドナルドなどの高収益企業が含まれています。 これらの企業の株価を反映しているため、株価の上昇とともに指数値が上昇します。 その傾向は、S&P 500指数と幾分似ています。

出典: https://www.tradingview.com/chart/?symbol=TVC%3ADJI

投資手法

暗号通貨に投資する方法はいくつかあります。 最も簡単なアプローチは、 Gate.io のような中央集権的な取引所やUniswapやSushiswapのような分散型取引所などの暗号通貨取引所を利用するか、ブローカーから購入することです。 または、暗号通貨企業または暗号通貨インデックスファンドに投資することもできます。

金の価格は、需要と供給、地政学、その他の要因の影響を受けます。 また、金の現物、金ETF、先物契約、差金決済取引(CFD)など、金に投資するさまざまな方法があります。 金ETFは、金の価格を追跡するために設計された証券取引所で取引される投資ファンドです。 投資家はETFの株式を株式のように売買することができ、ファンドは原資産として金の延べ棒を保有しています。 金CFDは、現物の金を所有する必要のないデリバティブ商品です。 これは、投資家とブローカーの間で、取引を開始してからポジションをクローズすることを決定するまでの金の価格の差を交換するための合意です。

エネルギー商品市場への参入は比較的簡単です。 投資家は、ほとんどのブローカーを通じて石油などの商品を売買できます。 また、エネルギーETFやエネルギー先物取引、差金決済取引を通じて投資することもできます。

S&P 500指数への投資は、ETF、指数先物、CFDを通じて行うことができます。 レバレッジは短期投資に使用できます。 しかし、指数先物は参入の敷居が比較的高く、投資家からより多くの資金を必要とします。

ナスダック総合指数に投資する方法は少なくなっています。 たとえば、1 つの ETF のみが追跡しています: QNEQ です。 NASDAQ指数と比較して、人々がより頻繁に取引するのはNASDAQ100指数です。 ナスダック100指数は、ナスダック取引所の非金融株の上位100銘柄を含み、より多くのハイテク株を含み、米国ハイテク株100指数としても知られています。

ダウ・ジョーンズ工業株指数への長期投資には、DIAやDOGなどのETFを選択できます。 短期投資の場合、差金決済取引(CFD)は投資しきい値が低いため、好ましいオプションになる可能性があります。

暗号通貨のトレンドは米国のマクロ経済状況と密接に関連しており、米国の株価指数に直接影響を与えます。 このように、暗号通貨と米国の株価指数はどちらも、一般的に利下げやCPI指数などの米国のマクロ経済政策の影響を受けます。 安全資産である金の価値は、需要と供給の影響を最も受けます。 暗号通貨の弱気相場では、投資家は金などの安全資産への投資を増やすことがよくあります。

投資収益率とリスク

ビットコインは時価総額の高い暗号通貨であり、その価格はある程度、暗号通貨市場の動向を測定します。 過去には、ビットコインの価格動向はかなりのリターンを示してきました。 Messariの研究者の報告によると、過去10年間で、ビットコインの年間収益率は230%に達し、他の資産クラスを少なくとも10倍圧倒しました。 一方、仮想通貨はボラティリティが大きく、世界中の政府はまだ仮想通貨の規制を策定しています。 規制の枠組みが不明確で、法域によって慣行が異なるため、投資家は高いリスクと不確実性に直面しています。 このサイクルでは、BTCの価格は60,000米ドル以上の高値から20,000米ドル未満の安値に下落しました。 暗号通貨は、莫大な利益を意味する一方で、より大きなボラティリティとセキュリティリスクにも直面していることがわかります。

金は、長期的にプラスのリターンをもたらすことができる特別なタイプの資産です。 世界の金市場は流動性が高く、過去10年間でほとんどの株式や債券をアウトパフォームし、収益率は10%近くに達しています。 金は他の資産との相関性が弱く、インフレに強く、リスクをヘッジし、資産配分を行う機能があります。

米国3大株価指数に投資するには、米国経済の全体的な状況と動向を理解する必要があります。 過去の実績を見ると、米連邦準備制度理事会(FRB)が大幅な利上げを行った後、米国経済はしばしば景気後退に陥る。 景気後退期には、ナスダック指数はS&P500指数やダウ・ジョーンズ工業株平均よりも下落することが多い。 しかし、AIブームの恩恵を受けているナスダック指数は、より大きな上昇を経験する可能性が高くなります。 ある調査によると、過去10年間のナスダック指数のリターンは約20%に達し、伝統的な金融で第1位となっています。

結論

過去10年間、暗号通貨は高い年率リターンで他の資産クラスをアウトパフォームしてきました。 しかし、ボラティリティが高いため、投資家は多くの不確実性に直面しています。 対照的に、伝統的な金融投資は、安定性、規制上の保護、および投資リスクの低減を提供します。 安全資産としての金は、近年、投資家の間でますます認識されています。 しかし、それがあらゆる種類の資産であろうと、複数の資産クラスを組み合わせた分散投資ポートフォリオであろうと、投資家はリスク許容度と投資目標を慎重に評価し、常に徹底的な調査を行う必要があります。