Solana đã đạt được những tiến bộ đáng kể trong lĩnh vực tiền điện tử và đã đặt mình là một lựa chọn thay thế cho Ethereum mà nhanh chóng và có khả năng mở rộng.
Chi phí giao dịch thấp và công suất cao của Solana đã tạo ra điều gì đó mà nhiều nhà phát triển và người dùng thấy hấp dẫn và đang nói về nhiều hơn—cấu trúc phí của Solana. Lặp đi lặp lại, chúng ta đã thấy các cáo buộc rằng phí của Solana đang vượt xa so với Ethereum. Nhưng phân phối phí thực sự kể một câu chuyện phức tạp hơn.
Câu chuyện thật sự đằng sau phí của Solana
Việc khen ngợi các phí thấp của Solana thường xuyên được đề cập, nhưng niềm tin rằng các phí giao dịch của nó luôn vượt trội so với Ethereum không được xây dựng trên cơ sở vững chắc. Trên thực tế, nếu chúng ta xem xét các phí giao dịch của Ethereum chỉ là chi phí để gửi một giao dịch ( và không phải là để sử dụng các ứng dụng DeFi có trạng thái nhiều trên Ethereum), thì phí của Ethereum đã thấp hơn so với Solana trong 6 tháng qua.
Tuy nhiên, việc sử dụng phí trung bình trên tất cả các địa chỉ ví đã sử dụng dường như quá rộng để mô tả, khi người dùng trên hai mạng này chỉ có thể tương đối tương đương về số lượng và tính chất. Và nếu chúng ta tìm hiểu xem ai chính xác là người tạo ra các khoản phí giao dịch được khen ngợi rất nhiều của Solana, chúng ta sẽ thấy rằng đó chủ yếu chỉ là một số người dùng.
Nguồn thu phí hàng đầu của Solana trong thời kỳ này đã đến từ Wintermute, một công ty giao dịch nổi bật trong thế giới tiền điện tử. Chiến lược giao dịch tần suất cao và các bot theo thuật toán của Wintermute đóng vai trò quan trọng trong việc tăng tổng khối lượng phí của Solana lên. Bên ngoài Wintermute, phần còn lại của việc tạo ra phí của Solana đến từ một nhóm các bot và nhà giao dịch tần suất cao, một lần nữa không phải là việc phân tán hoạt động trong một nhóm người dùng lớn, đa dạng.
Lo ngại về tập trung và đầu cơ
Một phần nhỏ địa chỉ ví giữ hầu hết các mã thông báo.
Một phần nhỏ địa chỉ ví giữ hầu hết số token. Điều này đặt ra một số câu hỏi nghiêm trọng về việc liệu mạng Solana, và theo tiện mở rộng là mô hình phí của nó, có thể tồn tại qua thời gian hay không. Điều đang xảy ra, có vẻ, là hầu hết “hoạt động trên chuỗi” diễn ra trên Solana không phải, trong thực tế, là hầu hết những gì được thực hiện bởi người dùng thông thường trong hệ sinh thái rộng lớn. Thay vào đó, có vẻ, hoạt động trên chuỗi dường như chủ yếu đến từ những nhà giao dịch có quyền lực và các nhà đầu tư ngắn hạn đang sử dụng mạng Solana để ent front-run giao dịch hoặc bằng cách nào đó tạo ra và tiết kiệm tiền, điều này không thực sự tạo nên một cơ sở người dùng bền vững.
Một lo lắng chính tâm tập trung vào sự phụ thuộc ngày càng tăng vào những gì được biết đến là “các cuộc tấn công sandwich,” đó là những chiến lược mà thông thường được sử dụng bởi bot và các nhà giao dịch tần suất cao. Khi những cuộc tấn công này được tiến hành, không phải là điều bất thường khi một kẻ tấn công đặt một lệnh mua, ví dụ, 100.000 mã thông báo ngay sau khi một nhà giao dịch bán lẻ chuẩn bị đặt một lệnh để chuyển 100.000 mã thông báo thành một lệnh stop loss. Trong trường hợp này, bot của kẻ tấn công đặt một lệnh mua ở $0.06 và ngay lập tức đưa ra một lệnh bán thị trường với giá cao hơn $0.06. Do đó, kẻ tấn công có lợi nhuận khoảng $6.000. Theo như tôi hiểu, hành vi này và những hành vi liên quan đang đẩy các phí trên Solana, đã cao hơn trung bình, lên tận bầu trời.
Do đó, ngay cả khi phí giao dịch của Solana đang tăng với tốc độ nhanh chóng, chúng đang phụ thuộc vào thực thể biến động của giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các đồng tiền memecoins. Điều này là tình hình không ổn định để lại cho người giao dịch bán lẻ là người chịu rủi ro chính; tức là, họ là những người có thể thấy số lỗ giao dịch của họ được khớp bằng lợi nhuận mà các bot giao dịch và các nhà đầu cơ thu được. Bởi vì sao chép nên giúp trong việc đánh giá phí và lợi nhuận cho người sao chép, đáng giá khi xem xét về phí và lợi nhuận cho cả người giao dịch bán lẻ và bot giao dịch.
Phí tăng trưởng của Solana có bền vững không?
Tương lai của Solana phụ thuộc vào một câu hỏi quan trọng: Cấu trúc phí hiện tại có thể bền vững không? Nếu mạng lưới dựa vào một nhóm nhỏ các nhà giao dịch (chủ yếu là bot và các nhà giao dịch tần suất cao), thì việc tạo ra phí có thể làm giảm tính quan trọng của mạng lưới một cách nhanh chóng. Việc tạo ra phí một cách đáng tin cậy trong khi thu hút một loạt rộng lớn các nhà giao dịch là kịch bản lý tưởng. Tuy nhiên, sự tăng trưởng phí hiện tại chủ yếu liên quan đến việc đầu cơ thị trường và các chiến lược giao dịch ngắn hạn không chính xác mà không chắc chắn tạo niềm tin.
Ngoài ra, sự tập trung của việc tạo ra phí mang lại các vấn đề tập trung, mà cộng đồng blockchain đã quá quen biết. Đó là những vấn đề mà các thành viên trong hệ sinh thái Solana cần phải đối mặt.
Solana không đủ phân quyền để được coi là một blockchain đáng tin cậy.
Điều này truyền tải một vài vấn đề quan trọng.
Ngay cả khi nó rẻ và nhanh, mạng cũng không thể được tin cậy nếu nó không phân quyền.
Kết luận
Mặc dù cho thấy sự phát triển ấn tượng và một cấu trúc phí thuận lợi, Solana có một câu chuyện không quá tốt khi xem xét kỹ hơn. Việc tạo ra phí hiện tại của nó tập trung cao độ vào các nhà giao dịch đầu cơ và bot. Rất ít số giao dịch ấn tượng được thúc đẩy bởi loại ứng dụng lâu dài, có giá trị mà người ta hy vọng tìm thấy trên một blockchain, và hầu hết những gì đang thúc đẩy sự tăng trưởng giao dịch của Solana là loại đầu cơ ngắn hạn trên memecoins mà chúng ta biết là một cơ sở kém cho sức khỏe của blockchain. Nếu có thêm một vài người dùng Solana hơn bây giờ bắt đầu sử dụng mạng lưới cho loại ứng dụng mà người ta hy vọng tìm thấy trên một blockchain, và nếu có ít hơn một chút so với bây giờ sử dụng mạng lưới để chuẩn bị các giao dịch đầu cơ, thì câu chuyện Solana trên chuỗi sẽ khỏe mạnh hơn nhiều.
Cuối cùng, sự thành công lâu dài của Solana sẽ phụ thuộc vào khả năng của nó trong việc thu hút một nhóm người dùng lớn hơn và đa dạng hơn, đóng góp vào giá trị của mạng một cách ít tạm thời hơn. Cho đến khi điều đó xảy ra, sự tăng trưởng hiện tại trong phí mạng có thể sẽ chứng minh là hơn là một ảo ảnh hơn là một dấu hiệu cho sự thịnh vượng của Solana trong thế giới blockchain.
Thông báo: Đây không phải là lời khuyên giao dịch hoặc đầu tư. Luôn nên nghiên cứu kỹ trước khi mua bất kỳ loại tiền điện tử nào hoặc đầu tư vào bất kỳ dịch vụ nào.
Theo dõi chúng tôi trên Twitter @themerklehash để cập nhật tin tức mới nhất về Crypto, NFT, AI, An ninh mạng và Thế giới ảo!
Sự phát triển phí của Solana: Sự tăng trưởng có thể bền vững hay chỉ là ảo ảnh?
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Tăng phí của Solana: Sự tăng trưởng có bền vững hay một ảo ảnh?
Solana đã đạt được những tiến bộ đáng kể trong lĩnh vực tiền điện tử và đã đặt mình là một lựa chọn thay thế cho Ethereum mà nhanh chóng và có khả năng mở rộng.
Chi phí giao dịch thấp và công suất cao của Solana đã tạo ra điều gì đó mà nhiều nhà phát triển và người dùng thấy hấp dẫn và đang nói về nhiều hơn—cấu trúc phí của Solana. Lặp đi lặp lại, chúng ta đã thấy các cáo buộc rằng phí của Solana đang vượt xa so với Ethereum. Nhưng phân phối phí thực sự kể một câu chuyện phức tạp hơn.
Câu chuyện thật sự đằng sau phí của Solana
Việc khen ngợi các phí thấp của Solana thường xuyên được đề cập, nhưng niềm tin rằng các phí giao dịch của nó luôn vượt trội so với Ethereum không được xây dựng trên cơ sở vững chắc. Trên thực tế, nếu chúng ta xem xét các phí giao dịch của Ethereum chỉ là chi phí để gửi một giao dịch ( và không phải là để sử dụng các ứng dụng DeFi có trạng thái nhiều trên Ethereum), thì phí của Ethereum đã thấp hơn so với Solana trong 6 tháng qua.
Tuy nhiên, việc sử dụng phí trung bình trên tất cả các địa chỉ ví đã sử dụng dường như quá rộng để mô tả, khi người dùng trên hai mạng này chỉ có thể tương đối tương đương về số lượng và tính chất. Và nếu chúng ta tìm hiểu xem ai chính xác là người tạo ra các khoản phí giao dịch được khen ngợi rất nhiều của Solana, chúng ta sẽ thấy rằng đó chủ yếu chỉ là một số người dùng.
Nguồn thu phí hàng đầu của Solana trong thời kỳ này đã đến từ Wintermute, một công ty giao dịch nổi bật trong thế giới tiền điện tử. Chiến lược giao dịch tần suất cao và các bot theo thuật toán của Wintermute đóng vai trò quan trọng trong việc tăng tổng khối lượng phí của Solana lên. Bên ngoài Wintermute, phần còn lại của việc tạo ra phí của Solana đến từ một nhóm các bot và nhà giao dịch tần suất cao, một lần nữa không phải là việc phân tán hoạt động trong một nhóm người dùng lớn, đa dạng.
Lo ngại về tập trung và đầu cơ
Một phần nhỏ địa chỉ ví giữ hầu hết các mã thông báo.
Một phần nhỏ địa chỉ ví giữ hầu hết số token. Điều này đặt ra một số câu hỏi nghiêm trọng về việc liệu mạng Solana, và theo tiện mở rộng là mô hình phí của nó, có thể tồn tại qua thời gian hay không. Điều đang xảy ra, có vẻ, là hầu hết “hoạt động trên chuỗi” diễn ra trên Solana không phải, trong thực tế, là hầu hết những gì được thực hiện bởi người dùng thông thường trong hệ sinh thái rộng lớn. Thay vào đó, có vẻ, hoạt động trên chuỗi dường như chủ yếu đến từ những nhà giao dịch có quyền lực và các nhà đầu tư ngắn hạn đang sử dụng mạng Solana để ent front-run giao dịch hoặc bằng cách nào đó tạo ra và tiết kiệm tiền, điều này không thực sự tạo nên một cơ sở người dùng bền vững.
Một lo lắng chính tâm tập trung vào sự phụ thuộc ngày càng tăng vào những gì được biết đến là “các cuộc tấn công sandwich,” đó là những chiến lược mà thông thường được sử dụng bởi bot và các nhà giao dịch tần suất cao. Khi những cuộc tấn công này được tiến hành, không phải là điều bất thường khi một kẻ tấn công đặt một lệnh mua, ví dụ, 100.000 mã thông báo ngay sau khi một nhà giao dịch bán lẻ chuẩn bị đặt một lệnh để chuyển 100.000 mã thông báo thành một lệnh stop loss. Trong trường hợp này, bot của kẻ tấn công đặt một lệnh mua ở $0.06 và ngay lập tức đưa ra một lệnh bán thị trường với giá cao hơn $0.06. Do đó, kẻ tấn công có lợi nhuận khoảng $6.000. Theo như tôi hiểu, hành vi này và những hành vi liên quan đang đẩy các phí trên Solana, đã cao hơn trung bình, lên tận bầu trời.
Do đó, ngay cả khi phí giao dịch của Solana đang tăng với tốc độ nhanh chóng, chúng đang phụ thuộc vào thực thể biến động của giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các đồng tiền memecoins. Điều này là tình hình không ổn định để lại cho người giao dịch bán lẻ là người chịu rủi ro chính; tức là, họ là những người có thể thấy số lỗ giao dịch của họ được khớp bằng lợi nhuận mà các bot giao dịch và các nhà đầu cơ thu được. Bởi vì sao chép nên giúp trong việc đánh giá phí và lợi nhuận cho người sao chép, đáng giá khi xem xét về phí và lợi nhuận cho cả người giao dịch bán lẻ và bot giao dịch.
Phí tăng trưởng của Solana có bền vững không?
Tương lai của Solana phụ thuộc vào một câu hỏi quan trọng: Cấu trúc phí hiện tại có thể bền vững không? Nếu mạng lưới dựa vào một nhóm nhỏ các nhà giao dịch (chủ yếu là bot và các nhà giao dịch tần suất cao), thì việc tạo ra phí có thể làm giảm tính quan trọng của mạng lưới một cách nhanh chóng. Việc tạo ra phí một cách đáng tin cậy trong khi thu hút một loạt rộng lớn các nhà giao dịch là kịch bản lý tưởng. Tuy nhiên, sự tăng trưởng phí hiện tại chủ yếu liên quan đến việc đầu cơ thị trường và các chiến lược giao dịch ngắn hạn không chính xác mà không chắc chắn tạo niềm tin.
Ngoài ra, sự tập trung của việc tạo ra phí mang lại các vấn đề tập trung, mà cộng đồng blockchain đã quá quen biết. Đó là những vấn đề mà các thành viên trong hệ sinh thái Solana cần phải đối mặt.
Solana không đủ phân quyền để được coi là một blockchain đáng tin cậy.
Điều này truyền tải một vài vấn đề quan trọng.
Ngay cả khi nó rẻ và nhanh, mạng cũng không thể được tin cậy nếu nó không phân quyền.
Kết luận
Mặc dù cho thấy sự phát triển ấn tượng và một cấu trúc phí thuận lợi, Solana có một câu chuyện không quá tốt khi xem xét kỹ hơn. Việc tạo ra phí hiện tại của nó tập trung cao độ vào các nhà giao dịch đầu cơ và bot. Rất ít số giao dịch ấn tượng được thúc đẩy bởi loại ứng dụng lâu dài, có giá trị mà người ta hy vọng tìm thấy trên một blockchain, và hầu hết những gì đang thúc đẩy sự tăng trưởng giao dịch của Solana là loại đầu cơ ngắn hạn trên memecoins mà chúng ta biết là một cơ sở kém cho sức khỏe của blockchain. Nếu có thêm một vài người dùng Solana hơn bây giờ bắt đầu sử dụng mạng lưới cho loại ứng dụng mà người ta hy vọng tìm thấy trên một blockchain, và nếu có ít hơn một chút so với bây giờ sử dụng mạng lưới để chuẩn bị các giao dịch đầu cơ, thì câu chuyện Solana trên chuỗi sẽ khỏe mạnh hơn nhiều.
Cuối cùng, sự thành công lâu dài của Solana sẽ phụ thuộc vào khả năng của nó trong việc thu hút một nhóm người dùng lớn hơn và đa dạng hơn, đóng góp vào giá trị của mạng một cách ít tạm thời hơn. Cho đến khi điều đó xảy ra, sự tăng trưởng hiện tại trong phí mạng có thể sẽ chứng minh là hơn là một ảo ảnh hơn là một dấu hiệu cho sự thịnh vượng của Solana trong thế giới blockchain.
Thông báo: Đây không phải là lời khuyên giao dịch hoặc đầu tư. Luôn nên nghiên cứu kỹ trước khi mua bất kỳ loại tiền điện tử nào hoặc đầu tư vào bất kỳ dịch vụ nào.
Theo dõi chúng tôi trên Twitter @themerklehash để cập nhật tin tức mới nhất về Crypto, NFT, AI, An ninh mạng và Thế giới ảo!
Sự phát triển phí của Solana: Sự tăng trưởng có thể bền vững hay chỉ là ảo ảnh?