Baru saja melihat beberapa pengaturan opsi menarik yang layak dibahas jika Anda tertarik dengan hal semacam ini. Saya sedang melihat opsi HII yang kedaluwarsa pertengahan September dan ada premi yang cukup baik karena nilai waktu dengan kedaluwarsa yang jauh di depan. Sisi put pertama kali menarik perhatian saya. Ada opsi put dengan strike 400 yang diperdagangkan sekitar 49 dolar, yang berarti jika Anda menjualnya, Anda akan membeli saham HII pada harga 400 alih-alih level saat ini 407. Setelah mengumpulkan premi tersebut, biaya dasar aktual Anda turun menjadi 351. Tidak buruk jika Anda sudah berpikir untuk mengakumulasi saham HII juga. Matematika di dalamnya juga menarik — strike tersebut sekitar 2% di bawah harga saat ini, jadi ada peluang bagus bahwa opsi ini berakhir tidak berharga dan Anda hanya mendapatkan keuntungan 12% dari komitmen modal Anda. Di sisi call, call HII dengan strike 420 dipasang di 51,30. Jika Anda membeli saham pada level saat ini dan menjual call tersebut sebagai call tertutup, Anda akan mengunci total pengembalian sekitar 15,7% jika opsi tersebut dipanggil. Itu dengan asumsi HII dipanggil pada saat kedaluwarsa. Jelas Anda akan kehilangan jika harganya melonjak lebih tinggi, jadi Anda ingin memeriksa grafik dan fundamentalnya. Strike 420 ini sekitar 3% di atas harga saat ini. Ada sekitar 46% peluang bahwa opsi ini berakhir tidak berharga dan Anda mempertahankan kedua saham dan premi. Volatilitas tersirat berjalan sekitar 43-44% di kedua sisi sementara volatilitas trailing aktual berada di 39%, jadi mungkin ada sedikit keunggulan tergantung pandangan Anda. Tidak ada yang revolusioner tetapi risiko-imbalan yang cukup baik jika Anda ingin menghasilkan yield dari posisi HII.