O investigador de blockchain ZachXBT fez uma observação interessante, mas parece que algo bastante grave aconteceu dentro da plataforma de troca Axiom. Parece que um funcionário sênior teria abusado de ferramentas internas para acessar dados confidenciais dos usuários, rastrear carteiras privadas e utilizá-las em negociações de meme coins.

Segundo a investigação de ZachXBT, esse funcionário com base em Nova York extraiu informações de usuários, incluindo endereços de carteiras vinculadas, a partir do painel interno, mapeando os padrões de negociação de influenciadores de criptomoedas. Além disso, em uma gravação de áudio, ele afirma que é possível rastrear qualquer usuário usando códigos de referência, endereços de carteira e UID, podendo obter todas as informações relacionadas à pessoa.

O objetivo dessa estratégia é bastante calculado. Focando em traders que acumulam grandes quantidades de meme coins de carteiras privadas e depois fazem divulgação pública, eles monitoram os padrões de acumulação ao identificar carteiras não públicas. Teoricamente, isso permite tomar posições antes das variações de preço. Em termos de teoria de criptomoedas, trata-se de um esquema de insider trading completo.

A Axiom comentou que está "chocada e desapontada" e suspendeu o acesso às ferramentas envolvidas. Promete continuar a investigação e responsabilizar os responsáveis, mas ZachXBT também aponta que é difícil obter provas completas apenas com dados on-chain, sem logs internos.

Aliás, a Axiom foi fundada em 2024 e faz parte da turma de inverno de 2025 do Y Combinator. Como a plataforma já gerou mais de 3,9 bilhões de dólares em receita, essa suspeita virou um grande assunto na indústria. No mercado de previsão Polymarket, as probabilidades mudaram drasticamente por causa dessa notícia, e o volume de negociações ultrapassou 30 milhões de dólares.

Casos como esse mostram que a fiscalização sobre práticas de negociação e gestão de dados na indústria de criptomoedas está cada vez mais rigorosa. Sempre que surgem suspeitas de insider trading, a questão de como os controles internos das plataformas estão sendo feitos volta à tona.