Escaneamento de ativos inadimplentes de 23 bancos listados: empréstimos ao retalho sob pressão, taxa de inadimplência de empréstimos pessoais do Banco Bohai atinge 3,8%

Pergunta à IA · Por que a taxa de inadimplência de empréstimos pessoais dos bancos listados está aumentando contra a tendência?

Cailian Press 1 de abril (Editor Yang Bin) À medida que o setor bancário intensifica a gestão de ativos inadimplentes e diversifica os métodos de resolução, a taxa de inadimplência dos bancos listados mantém-se estável ou diminui.

A Cailian Press compilou os relatórios anuais de 2025 divulgados por 23 bancos listados até agora, dos quais 17 apresentaram uma redução na taxa de inadimplência em 2025, sendo o Banco de Qingdao o que mais reduziu em 0,17 pontos percentuais. No entanto, a inadimplência de empréstimos pessoais e de empresas apresenta uma grande divergência, com a maioria dos bancos registrando aumento na inadimplência de empréstimos pessoais; o Banco de Qingdao, Banco de Chongqing, Banco de Transporte e Banco de Zhejiang, entre outros 4 bancos, tiveram um aumento superior a 0,5 pontos percentuais na inadimplência de empréstimos pessoais, sendo que o Banco de Bohai atingiu 3,80%. Analistas afirmam que empréstimos ao consumo e relacionados ao setor imobiliário trazem uma certa pressão de risco na qualidade dos ativos.

Taxa de inadimplência dos bancos listados mantém-se estável ou diminui, com a maior redução de 17 pontos base

Dos 23 bancos listados que divulgaram seus relatórios anuais de 2025 (22 ações A e 1 ação de Hong Kong), a mediana da taxa de inadimplência bancária foi de 1,23%, uma redução de 0,02 pontos percentuais em relação a 2024. Seis bancos tiveram uma taxa de inadimplência abaixo de 1% no final de 2025, enquanto 3 bancos ultrapassaram 1,5%. Além disso, 5 bancos apresentaram aumento na inadimplência em relação ao trimestre anterior, 1 permaneceu estável, e os demais bancos tiveram uma redução na taxa de inadimplência em 2025, com 5 apresentando uma queda superior a 0,1 pontos percentuais.

De acordo com Ni Jun, analista-chefe do setor bancário na GF Securities, a estatística de 22 bancos A-share mostra que os grandes bancos estatais, bancos de ações e bancos rurais e comerciais tiveram taxas de inadimplência de 1,26%, 1,19% e 1,01%, respectivamente, com variações de -0,6bp, -0,3bp e -2,7bp em relação ao terceiro trimestre de 2025.

Gráfico: Taxa de inadimplência dos bancos listados em 2025 e suas variações

(Fonte: Dados Choice, organizado pela Cailian Press)

Entre os bancos estatais, o Banco de Investimento de Shenzhen apresenta a melhor qualidade de ativos. No final de 2025, a taxa de inadimplência do Banco de Shenzhen foi de 0,94%, a mais baixa entre os bancos estatais, uma redução de 0,01 pontos percentuais em relação ao trimestre anterior.

O Banco de Shenzhen afirmou em seu relatório que continuará fortalecendo o sistema de gestão de riscos e conformidade, reforçando a recuperação de ativos inadimplentes e realizando uma resolução de riscos de alta qualidade. No ano, foram resolvidos ativos inadimplentes no valor de 66,188 bilhões de yuans, utilizando diversas estratégias de mitigação de risco, incluindo a liquidação convencional de 22,613 bilhões de yuans, securitização de ativos inadimplentes de 34,232 bilhões, recuperação em dinheiro de 7,503 bilhões, além de outras formas como compensação de dívidas, transferências, reestruturações e perdões, totalizando 1,84 bilhões de yuans.

O Banco Postal de 2025 apresentou uma taxa de inadimplência de 0,95%. O banco afirmou que aprofundou a gestão detalhada de ativos inadimplentes e melhorou a eficiência na gestão de ativos. Durante o ano, o banco resolveu inadimplências internas e externas no valor de 96,878 bilhões de yuans, incluindo recuperação em dinheiro de 21,331 bilhões, liquidação de contas incobráveis de 29,454 bilhões, securitização de ativos inadimplentes de 33,802 bilhões e outros métodos no valor de 12,291 bilhões.

Entre os bancos rurais e urbanos, o Banco de Qingdao apresentou uma taxa de inadimplência de 0,97% no final de 2025, uma redução de 0,17 pontos percentuais em relação ao trimestre anterior, sendo a maior redução entre os bancos listados que divulgaram seus relatórios anuais.

O Banco de Qingdao destacou em seu relatório que, em 2025, focou em ativos-chave, realizando ações específicas para resolver riscos acumulados, especialmente grandes ativos inadimplentes de empresas, ativos já liquidados e riscos em setores prioritários, implementando uma estratégia de “uma política por cliente”. Além disso, diversificou os métodos de resolução, construindo um sistema de resolução de mercado diversificado, aprofundando a coordenação na resolução de ativos inadimplentes, utilizando de forma legal e conforme as normas métodos tradicionais como recuperação autônoma, ações judiciais, liquidação de ativos, transferência de créditos, além de explorar caminhos de securitização de ativos inadimplentes e ampliar canais de resolução.

Entre outros bancos rurais e urbanos, o Banco de Chongqing e o Banco de Chongqing tiveram uma redução na inadimplência superior a 0,1 pontos percentuais, indicando uma melhora significativa na qualidade dos ativos. Entre os bancos de ações, o Banco de Pudong e o Banco de Bohai também reduziram suas taxas de inadimplência em 0,1 pontos percentuais em 2025.

O Banco de Pudong concentra-se em setores como imóveis, dívidas governamentais e crédito ao consumidor, adotando estratégias proativas de controle. O Banco de Chongqing implementa um gerenciamento dinâmico e ordenado de ativos inadimplentes, operando dentro de um ciclo de “cobrança - ação judicial - leilão”, usando estratégias de “uma política por cliente” e classificação de ativos para conduzir a recuperação, além de ampliar canais de resolução por meio de ferramentas digitais.

A inadimplência inclui as categorias subprime, duvidosa e perdas; além disso, na classificação de cinco níveis de empréstimos, a proporção de empréstimos sob observação é menor em bancos como Qingdao, Chongqing Rural Commercial Bank, Agricultural Bank, e Banco de Zhejiang, enquanto bancos como Huaxia, Minsheng, Bohai e outros apresentam uma proporção maior, superior a 2%.

Gráfico: Proporção de empréstimos sob observação nos bancos listados em 2025 e suas variações

(Fonte: Dados Choice, organizado pela Cailian Press)

No que diz respeito à capacidade de resistência ao risco, a taxa de provisões para empréstimos inadimplentes dos bancos listados em 2025 apresentou uma tendência geral de queda. Entre esses bancos, as mudanças na taxa de provisões variaram: bancos como Postal Savings Bank e Banco de Shenzhen reduziram significativamente suas provisões, enquanto Qingdao e Pudong apresentaram aumento.

Gráfico: Taxa de provisões para empréstimos inadimplentes dos bancos listados em 2025 e suas variações

(Fonte: Dados Choice, organizado pela Cailian Press)

Ni Jun acredita que o custo de crédito dos bancos listados na A-share diminuiu em relação ao ano anterior, e a cobertura de provisões permaneceu relativamente estável. Em 2025, os 22 bancos listados tiveram um custo de crédito total de 0,61%, uma redução de 4 pontos base em relação ao ano anterior. A cobertura de provisões total dos bancos foi de 229,6%, uma queda de 2,02 pontos percentuais em relação ao terceiro trimestre de 2025.

Crédito ao varejo sob pressão, com aumento de 67 pontos base na inadimplência de empréstimos pessoais de alguns bancos

Apesar da melhora geral na taxa de inadimplência dos bancos listados, as tendências de inadimplência de empréstimos pessoais e de empresas divergem significativamente. Entre os bancos que divulgaram dados por segmento, a inadimplência de empréstimos corporativos quase sempre caiu em 2025, enquanto a de empréstimos pessoais quase sempre aumentou.

Especificamente, apenas Banco Ping An, Banco de Pudong e Banco Bohai tiveram uma redução na inadimplência de empréstimos pessoais em 2025. O Banco Bohai reduziu sua inadimplência em 0,35 pontos percentuais, mas ainda atingiu 3,80%. Os bancos de Qingdao, Chongqing, Banco de Transporte e Banco de Zhejiang tiveram aumentos superiores a 0,5 pontos percentuais na inadimplência de empréstimos pessoais, com Zhejiang Bank subindo 0,67 pontos.

Gráfico: Taxa de inadimplência de empréstimos pessoais dos bancos listados em 2025 e suas variações

(Fonte: Dados Choice, organizado pela Cailian Press)

Gráfico: Taxa de inadimplência de empréstimos corporativos dos bancos listados em 2025 e suas variações

(Fonte: Dados Choice, organizado pela Cailian Press)

Ni Jun, em relatório adicional, mostrou que as taxas de inadimplência de cartões de crédito, empréstimos ao consumo e hipotecas dos bancos listados na A-share aumentaram, respectivamente, 0,12, 0,10 e 0,07 pontos percentuais. Além disso, a inadimplência em empréstimos imobiliários corporativos ainda permanece elevada. Em um cenário de reestruturação de dívidas, os empréstimos no setor de infraestrutura continuam com qualidade relativamente boa, com taxas de inadimplência em declínio.

O Huaxia Bank aumentou sua inadimplência de empréstimos pessoais em 0,31 pontos percentuais em 2025. Em seu relatório, o banco explicou que, devido às condições externas de risco, a renda de alguns devedores diminuiu, afetando sua capacidade de pagamento, levando a um aumento na inadimplência de empréstimos pessoais.

Ma Bo, diretor de risco do Everbright Bank, afirmou na apresentação de resultados que, no quarto trimestre de 2025, as despesas com provisões aumentaram em relação ao trimestre anterior, com foco principal no segmento de varejo. O mercado imobiliário ainda não apresentou melhorias claras, e, devido a isso, o risco de empréstimos ao varejo, especialmente relacionados ao setor imobiliário, permanece elevado. O Everbright Bank aumentou suas provisões para esses negócios para reforçar sua capacidade de resistência ao risco.

Ni Jun prevê que, com a melhora na atividade do mercado de consumo e a recuperação contínua do setor de serviços, o aumento do emprego e a migração populacional para cidades centrais podem estabilizar o mercado imobiliário e a demanda de consumo nas principais cidades, ajudando a aliviar gradualmente a pressão sobre os ativos de empréstimos ao varejo.

O presidente do Banco de Shenzhen, Wang Liang, afirmou na conferência de resultados que, nos últimos anos, o setor de varejo enfrentou novos desafios, incluindo uma queda abrupta no crescimento de crédito ao varejo, impacto na carteira de cartões de crédito e redução de custos na gestão de patrimônio. O presidente do banco, Miao Jianmin, destacou que a principal estratégia futura de inovação no setor de varejo será a gestão de patrimônio.

(Organizado por Yang Bin, Cailian Press)