Transmissão ao vivo da reunião de resultados | Gestão do diferencial de juros, desenvolvimento do retalho, qualidade dos ativos... a administração do Banco SPDB respondeu a estas questões quentes

Cada repórter de “Diário Económico”｜Li Yuwen    Editor do “Diário Económico”｜Bi Luming

Em 31 de março, a administração do Banco Pudong Development (SH600000, preço da ação 10,24 yuan, capitalização bolsista 341.1B de yuan) respondeu a questões quentes como a margem de juros líquida, o volume de concessão de empréstimos e a transformação digital e inteligente durante a apresentação de resultados do ano fiscal de 2025.

Perante desafios como o estreitamento da margem de juros do setor, o Banco Pudong Development, através da otimização da estrutura, do impulso orientado por dados e inteligência e da gestão mais precisa do risco, conseguiu melhorias marginais em vários indicadores-chave.

No final de 2025, a soma dos ativos do Banco Pudong Development ultrapassou 10 biliões de yuan, o que representa um crescimento de 6,55% face ao final do ano anterior. Ao longo de 2025, o banco alcançou uma receita operacional de 100k de yuan, um aumento de 1,88%; o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe foi de 500,17 mil milhões de yuan, um aumento de 10,52%, mantendo o crescimento de dois dígitos consecutivamente por dois anos.

Resultados faseados na gestão da margem de juros

A margem de juros líquida do Banco Pudong Development em 2025 foi de 1,42%, igual à de 2024. O presidente do banco, Xie Wei, afirmou na apresentação de resultados que o banco procura alinhar a sua margem de juros ao nível do setor e, além disso, conseguiu superar ligeiramente o setor na margem, graças à otimização contínua da estrutura do setor, da estrutura regional, da estrutura de clientes e da estrutura de produtos, bem como à gestão ativa dos ativos e passivos, com a criação de um sistema de gestão da margem de cima para baixo.

Do lado dos ativos, o Banco Pudong Development implementou estratégias de “melhorar a qualidade e aumentar a eficiência” e de ajuste dinâmico, reforçando o apoio aos negócios e a garantia de recursos para setores, regiões, indústrias e produtos-chave, reduzindo ativos de baixa eficiência como títulos e notas, aumentando a proporção de ativos de rendimento médio e elevado e elevando o nível de rendimento global dos ativos.

Do lado dos passivos, o banco manteve a estratégia de “fazer dos depósitos o centro”, com gestão refinada, promovendo um cenário favorável em que os passivos apresentam aumento de volume, queda do preço e melhoria da qualidade.

Ao mesmo tempo, na gestão completa dos quadros de ativos e passivos, o banco tem continuado a otimizar os mecanismos e instituições, melhorando a eficiência da gestão de tesouraria.

Xie Wei reconheceu que, “embora a gestão da margem de juros de 2025 tenha alcançado resultados faseados, de forma objetiva, quando comparada com os pares líderes, o valor absoluto da nossa margem de juros ainda se encontra num nível relativamente não muito ideal”.

Ele disse que, nos próximos passos, o banco irá, com várias medidas, esforçar-se para obter um desempenho melhor na margem de juros. Primeiro, focar o valor estratégico e promover um ajuste mais profundo da estrutura de ativos e passivos; segundo, apoiar-se em suportes digitalizados e impulsionar o desenvolvimento aprofundado das cinco grandes vertentes; terceiro, reforçar o equilíbrio entre volume e preço e melhorar a capacidade de gestão de preços de forma refinada; quarto, consolidar a qualidade dos passivos, construindo um ecossistema de liquidação integrado para corporate, retalho e interbancário, e expandir fontes de passivos de baixo custo e alta estabilidade.

Dimensão da gestão de ativos pessoais: 4,66 biliões de yuan

“Com a premissa de estabilização em 2024, em 2025 o negócio de retalho do Banco Pudong Development registou um desenvolvimento contínuo e favorável.” O vice-presidente do Banco Pudong Development, Zhang Jian, afirmou na apresentação de resultados.

De acordo com as informações, em 2025 a dimensão da gestão de ativos pessoais do Banco Pudong Development (incluindo valor de mercado) atingiu 4,66 biliões de yuan, com um aumento anual de 20%; os depósitos de poupança somaram 1,71 biliões de yuan, com um aumento de 10%.

Nos últimos anos, a concessão de crédito ao retalho a nível do setor tem enfrentado pressão. Ao abordar este tema, Zhang Jian apresentou dados relevantes do Banco Pudong Development: em 2025, os empréstimos de retalho do banco (excluindo empréstimos para capital de exploração) aumentaram 45,0 mil milhões de yuan, uma subida de 3,05%; o aumento em montante e a taxa de crescimento ficaram no topo entre os bancos por ações, e, entre eles, o total de empréstimos hipotecários e de consumo aumentou 28,2 mil milhões de yuan.

Zhang Jian referiu que em 2026 o retalho bancário continuará a enfrentar certa pressão, mas também haverá oportunidades; o banco irá dar prioridade ao desenvolvimento de cinco “cartões de visita”: grande tesouraria, grande serviço, grande consumo, grande ecossistema e “agentes inteligentes”.

Taxa de créditos de cobrança duvidosa: a mais baixa em 11 anos

No final de 2025, a taxa de créditos de cobrança duvidosa do Banco Pudong Development foi de 1,26%, uma descida de 0,10 pontos percentuais face ao final do ano anterior, constituindo o nível mais baixo em 11 anos; a capacidade de compensação de risco continuou a melhorar, com uma taxa de cobertura de provisões de 200,72%, um aumento de 13,76 pontos percentuais face ao final do ano anterior, o melhor nível em cerca de 10 anos.

Na apresentação de resultados, o vice-presidente do Banco Pudong Development, Cui Bingwen, explicou algumas das iniciativas por detrás da melhoria da qualidade dos ativos.

Em primeiro lugar, o trabalho de admissão de clientes, ou seja, o mecanismo de lista branca. O montante total de crédito aprovado desde que a lista branca foi implementada em todo o banco no ano passado foi de cerca de 50.02B de yuan; recentemente, o mecanismo de lista branca foi ainda mais aperfeiçoado.

Em segundo lugar, a construção de um sistema de monitorização do risco. O banco estabeleceu, ao nível da sede, um sistema de monitorização do risco empresarial; ao mesmo tempo, em cada vertente e em cada principal departamento de negócios, foram criados sistemas de monitorização do risco por departamento, que cooperam entre si e partilham informação.

Em terceiro lugar, a arquitetura de gestão de modelos. Na era digital, com o desenvolvimento em grande escala dos negócios online e dos negócios de inclusão financeira, é necessário ter um modelo preciso e uma arquitetura de gestão de modelos para controlar o risco.

Em quarto lugar, um mecanismo de combinação de “ajuste de velocidade” (controlo de ritmo) e articulação. No passado, o crédito ao retalho, especialmente o negócio de hipotecas de retalho, era um “pilar” do Banco Pudong Development; porém, nos últimos anos, devido a múltiplos fatores, a pressão sobre o reembolso de parte dos clientes aumentou. Para os clientes que, temporariamente, não conseguem cumprir, mas não perderam a confiança, é preciso ajudá-los a atravessar o ciclo económico. Atualmente, o Banco Pudong Development estabeleceu internamente um mecanismo de mediação de quatro níveis.

（O estagiário Cheng Xuebing também contribuiu para este artigo）

Fonte da imagem de capa: Diário Económico Diário “Diário Económico”