"Coordenação entre cálculo e eletricidade" escrita pela primeira vez no relatório de trabalho do governo; a energia verde pode enfrentar uma reavaliação de valor

“算电协同” foi mencionado pela primeira vez no relatório de trabalho do governo. Recentemente, o relatório de trabalho do governo afirmou: “Implementar projetos de infraestrutura de nova geração, como grandes clusters de computação inteligente e colaboração entre computação e energia, fortalecer o monitoramento e a coordenação integrada da capacidade de computação em todo o país, apoiar o desenvolvimento de nuvens públicas.”

Até às 10h35, Datang Power (601991.SH), Green Power (000537.SZ), Energy Saving Wind Power (601016.SH) atingiram o limite de alta, e GCL Energy Science & Technology (002015.SZ) atingiu o limite intradiário.

De acordo com dados do Tonghuashun iFinD, o ETF de Energia Verde da Jiashi (159625), que acompanha de perto esses componentes, subiu mais de 0,65%. Este produto acompanha de perto o índice de Energia Verde da China Securities, sendo uma ferramenta conveniente para investir no desempenho geral de empresas listadas relacionadas à energia verde.

Segundo dados do Tonghuashun iFinD, até 11 de março, o índice de Energia Verde da China Securities ainda apresentava um índice P/L abaixo da média histórica dos últimos cinco anos, indicando espaço de valorização suficiente e alto potencial de retorno sobre o investimento.

Até 27 de fevereiro de 2026, as dez principais ações ponderadas do índice de Energia Verde da China Securities eram China Nuclear Power (601985.SH), Three Gorges Energy (600905.SH), China Yangtze Power (600900.SH), State Power Investment (600886.SH), China General Nuclear (003816.SZ), Sichuan Investment Energy (600674.SH), Shanghai Electric Power (600021.SH), Green Energy Investment, Huaneng Hydropower (600025.SH), Huaneng International (600011.SH), com as dez ações somando uma participação de 50,86%.

Valorização de oportunidades no setor de energia. A colaboração entre computação e energia foi mencionada pela primeira vez no relatório de trabalho do governo. A implementação em larga escala de cenários de treinamento e inferência de grandes modelos de IA impulsiona a demanda por capacidade de computação, que cresce exponencialmente, levando a um aumento no consumo de energia elétrica. Segundo dados da IDC, até 2025, o consumo de energia dos centros de dados de IA deve crescer cerca de 41% em relação ao ano anterior, com uma forte correlação entre crescimento de capacidade de computação e consumo de energia, exercendo grande pressão sobre o fornecimento de eletricidade. Nesse contexto, a menção ao “colaboração entre computação e energia” no relatório do governo envia um sinal claro de que o país valoriza profundamente a integração entre infraestrutura de capacidade de computação e sistema energético, enfatizando que o desenvolvimento de capacidade de computação deve avançar em paralelo com a garantia de energia elétrica e a transição verde e de baixo carbono. O valor de investimento em energia elétrica pode se destacar ainda mais.

A energia verde deve desempenhar papel central no aumento da oferta de eletricidade. Dados da Administração Nacional de Energia mostram que, em 2025, a nova capacidade instalada de energia eólica e solar no país ultrapassou 430 milhões de kW, um crescimento de 22,0% em relação ao ano anterior, atingindo um novo recorde histórico. A capacidade total de conexão de energia eólica e solar atingiu 1,84 bilhão de kW, representando 47,3% do total, superando historicamente a energia térmica. Além disso, em 2025, a geração de energia por fontes eólica e solar cresceu 25% em relação ao ano anterior, representando 22% da geração total, impulsionando a participação de energias renováveis na geração de eletricidade para quase 40%.

Dupla dinâmica. A energia verde deve passar por uma reavaliação de valor. Quando os objetivos de baixo carbono e proteção ambiental se encontram com a crescente demanda por computação e energia, sob essa dupla influência, o setor de energia verde deve experimentar uma valorização geral. Recentemente, a Administração Nacional de Energia realizou uma reunião especial sobre o desenvolvimento da indústria de combustíveis verdes, analisando profundamente as perspectivas futuras e planejando ações para o desenvolvimento do setor. Com o apoio de políticas, o espaço de crescimento da energia verde se amplia, podendo passar por uma reavaliação de valor.