Como utilizar bem o ambiente e a tecnologia para manter o modelo estável e os riscos controláveis?

Os investidores de curto prazo maduros geralmente não são os mestres na captura de extremos de alta e baixa, pois os investidores de curto prazo em condições normais realizam muitas operações ao longo da vida. Após passar por inúmeros ciclos, temas, modos de especulação, eles testemunharam explosões extremas, bem como oscilações, períodos de calma e pessimismo.
Em um bom ambiente, eles se atrevem a experimentar, e ao aproveitar algumas oportunidades, podem simplesmente relaxar. Quando o ambiente não é favorável, após uma seleção cuidadosa, se ainda assim houver perdas, é melhor manter a estabilidade. Essa é a normalidade do mercado.
Muitas pessoas não confiam totalmente em suas estratégias ou estão sempre questionando o mercado, mas muitas vezes isso está relacionado às constantes mudanças no ambiente geral.
Por exemplo, aqueles que gostam de fazer operações de rebalanceamento usando o book de ordens do dia geralmente preferem esse método, que é uma habilidade comum entre a maioria dos investidores de ultra curto prazo maduros. Por que eles focam principalmente nesse fator? Porque eles operam no modo T+1 mais puro, ou seja, no dia seguinte.
Portanto, esses investidores geralmente não precisam analisar a avaliação do mercado ou o mapa setorial completo. Basta saber se há uma forte movimentação de fundos no dia, que indique uma continuidade de suporte. Eles só precisam prever o que acontecerá no dia seguinte, o que é suficiente; o que acontecer nos dias seguintes não é importante.
Esses investidores são muito inteligentes porque conseguem aplicar de forma engenhosa a essência da especulação baseada no sentimento de fundos no mercado. Afinal, a qualidade de um tema ou o estágio do ambiente muitas vezes dependem da atitude contínua do capital. Um ambiente bom, um tema forte e líderes de mercado sólidos dependem de fluxo constante de fundos. Esses investidores dominam exatamente essa percepção.
Por outro lado, para alguns iniciantes, muitas vezes eles não conseguem entender bem esse conceito, mesmo após aprendê-lo. Por quê?
A principal razão está no ambiente. O ambiente é um conceito misterioso e complexo.
Muita gente diz que, em ambientes bons, deve-se agir, e em ambientes ruins, evitar operações. Mas a questão é: como podemos julgar se o ambiente está bom ou ruim? Essa é uma questão crucial.
Muitos traders de ultra curto prazo veem que o ativo mais forte do dia foi, por exemplo, Liaoning Energy na sexta-feira. De fato, ele foi forte, mas por que, então, houve uma grande quantidade de volume? É por causa do ambiente. Mas esse aumento de volume não é algo que se percebe logo no início, assim como o fluxo de fundos. Essa atitude agressiva deve ser contida; se você é um detentor, ao ver essa força, geralmente espera um pouco. Essa emoção leva ao bloqueio de posições na máxima, na manhã.
Normalmente, quando o ativo atinge a primeira resistência na manhã, pode-se julgar que a continuidade do suporte do dia terminou. Mas depois, podem ocorrer repetições de rompimentos. Quem rompe? Aqueles que percebem que o ambiente geral está em queda contínua e cada vez mais forte. A razão é simples: eles sentem que, mesmo que o ativo seja bloqueado na resistência, não haverá fundos tão fortes quanto na sexta-feira para continuar o suporte, pois a expectativa de suporte mais forte desapareceu, levando às quebras.
Se você é um trader experiente, entenderá essa dinâmica.
Por meio desse fenômeno, percebemos que, às vezes, uma quebra de resistência não é um erro de estratégia, mas uma influência de variáveis do ambiente que afetam sua decisão correta. Como no caso de Liaoning Energy, quem entrou na manhã de sexta-feira provavelmente não previa a quebra, e se pudesse prever, os fundos não seriam tão agressivos, podendo até ocorrer uma pequena redução de volume ou uma longa sombra na vela, ou até uma liquidação direta na abertura de leilão.
A ausência de expectativa de quebra de resistência é o que sustenta a atitude inicial do fundo de mercado.
Portanto, o que influencia sua decisão correta inicialmente é a expectativa de mercado que não pode ser prevista posteriormente.
Alguns investidores de ultra curto prazo com menos experiência às vezes não percebem isso e atribuem o erro à sua lógica de seleção, o que os leva a cometer equívocos. Depois de alguns ciclos, eles percebem o erro e retornam ao ponto de partida.
Assim, investidores mais experientes no curto prazo costumam ter conhecimentos que já adquiriram, mas, devido a variáveis intermediárias, começam a duvidar e abandonam suas estratégias, só para depois retornarem ao ponto inicial após algumas experiências. Por isso, dizemos que o crescimento é uma espiral ascendente: ele sempre mostra o ponto de partida, mas cada novo começo não é exatamente o mesmo do anterior.
Quando percebem que o ambiente mudou tecnicamente, alguns investidores passam a focar no ambiente. Aproveitam os momentos em que o ambiente está favorável para usar suas estratégias.
Como determinar se o ambiente é bom ou ruim? Comecemos com uma frase desanimadora: não há um padrão de confirmação.
Por quê? Pense bem: por exemplo, neste momento de queda contínua, se na próxima segunda-feira aparecerem movimentos de fundos em setores líderes ou em uma linha de setores, como você deseja, com força, você consegue confirmar uma reversão de ambiente?
Algumas pessoas dizem que sim, porque há dinheiro real entrando. Outras dizem que não, porque há muitas emoções negativas acumuladas, e uma mudança completa não acontece de uma hora para outra. Basicamente, essas duas opiniões são válidas.
Ambas fazem sentido, e as divergências são inevitáveis, pois duas explicações opostas podem parecer razoáveis ao mesmo tempo. Assim, a discordância é natural.
Um trader maduro não age impulsivamente. Como há divergências, ele provavelmente espera um pouco mais, certo? Essa é a maioria das opiniões.
Ao esperar, o mercado pode perder parte do suporte contínuo de fundos, levando a uma oscilação de preços e a movimentos de alta e baixa.
Como você pode julgar se o ambiente é bom ou ruim nesse cenário? Pelo início do pregão? Pelo andamento? Pelo fechamento?
Você perceberá que qualquer momento tem sua incerteza. Não há um momento que seja totalmente certo.
Buscar certeza no mercado de ações é uma ilusão.
Então, como lidar com essas incertezas? Como um investidor comum, o que realmente devemos fazer?
A resposta é: foco na popularidade. A popularidade é o que importa. E a popularidade incentiva a coragem de tentar, pois nada mais pode ser focalizado. A popularidade é algo que todos os investidores podem perceber coletivamente. Essa é a origem de muitas estratégias de liderança de mercado.
Quanto ao ambiente, minha abordagem é simples: não julgo subjetivamente, mas observo o desempenho dos líderes recentes do mercado. Se um líder atinge um determinado nível e os investidores conseguem lucrar com ele, isso indica que o ambiente ainda está bom. Por exemplo, o estado de Liaoning Energy mostra uma tentativa de abrir o ambiente.
Se os líderes não apresentam bom desempenho, mesmo com níveis de preço, e não há lucros, isso indica um ambiente ruim.
No final, você desenvolverá um padrão de testar líderes: se perder, fica de fora; após uma reação, tenta novamente. Ou espera a reação clara para começar a operar.
Essa abordagem é simples e permite controlar bastante o risco de erro. É mais adequada para o público geral. Como nas últimas semanas, muitos grandes investidores de capital de risco começaram a ser derrotados, mas nossa análise permanece equilibrada e com risco controlado. Essa compreensão do ambiente é o que traz segurança.
Você perceberá que um trader maduro é realmente muito simples. Isso é verdade.
Em condições normais, essa é uma dica para quem está em fase de crescimento: evite erros desnecessários.