Hexun Investment Advisor Guo Lei: Como usar os três tipos de pontos de compra e venda da teoria do envolvimento?

Na última publicação, desmembrámos as quatro lógicas de evolução do centro de tendência — nascimento do centro, extensão do centro, expansão do centro e ampliação do centro. Compreender essas permite entender que todas as oportunidades de negociação de alto valor derivam, essencialmente, da transformação de energia e da escolha de direção do centro. Quando o centro realmente se concretiza na prática, tornando-se um sinal de compra executável, depende das três categorias mais importantes de pontos de compra na teoria de Chan: 1. Comprar na base, 2. Comprar de forma segura, 3. Comprar na captura da tendência.

A reversão de queda é uma posição de alta relação custo-benefício na prática, especialmente o segundo tipo de ponto de compra. Os pontos de compra do primeiro e do segundo tipo complementam-se, formando um sistema completo de julgamento para reversões de queda. O primeiro ponto ocorre no final de uma queda, quando o preço rompe o último centro de queda e surge um sinal de divergência; esse ponto é o ponto de compra do primeiro tipo, um sinal de fundo à esquerda, com alta rentabilidade, mas risco relativamente maior, mais adequado para traders com alguma base na teoria de Chan e capacidade de identificar divergências. Novatos podem ignorar esse ponto. O segundo ponto de compra ocorre logo após o primeiro, confirmando a reversão do lado direito da queda, sendo mais seguro e adequado para a maioria dos traders. Especificamente, após uma recuperação do preço a partir do primeiro ponto de compra, ocorre uma correção de nível secundário; se o ponto mais baixo dessa correção não for inferior ao primeiro ponto de compra, esse ponto mais baixo é o segundo ponto de compra, uma oportunidade mais segura de entrada na prática.

A posição do segundo ponto de compra determina diretamente a força do movimento subsequente, podendo ser classificada em três tipos de padrão. O mais forte é quando o segundo ponto de compra está acima do centro de queda anterior, indicando uma reversão forte da tendência de baixa, com os compradores dominando claramente, abrindo provavelmente uma nova tendência de alta, com máxima eficiência de capital, sendo a configuração de entrada preferida na prática. Um padrão neutro ocorre quando o segundo ponto de compra está dentro do intervalo do centro de queda anterior, indicando uma dinâmica mais complexa, com espaço para luta entre compradores e vendedores, com direção futura incerta, exigindo observação adicional da evolução do centro e cautela para evitar compras por impulso. O padrão fraco é quando o segundo ponto de compra está abaixo do centro de queda anterior, geralmente uma recuperação fraca durante a queda, que pode evoluir para uma estrutura de expansão do centro, com maior risco de queda futura e baixo valor de participação, devendo ser evitado na prática.

A reversão de queda é concluída com o primeiro e o segundo pontos de compra, enquanto a continuação de alta é responsável pelo terceiro ponto de compra. Este terceiro ponto é um dos mais seguros e fáceis de identificar para traders comuns, sem necessidade de julgamentos complexos, bastando seguir o padrão. Quando uma tendência secundária se afasta do centro original para cima, e posteriormente faz uma correção secundária cujo ponto mais baixo não retorna à faixa superior do centro original, esse ponto mais baixo é o terceiro ponto de compra. Sua importância reside na confirmação do centro, demonstrando que a ruptura para cima anterior não foi uma falsa quebra, mas uma ruptura válida apoiada por energia real de fundos, indicando a continuação da tendência de alta. Segundo a teoria de Chan, após o aparecimento do terceiro ponto de compra, certamente haverá uma tendência secundária de alta, sendo a oportunidade mais clássica e segura para a continuação da tendência de alta, adequada para a maioria.

Resumindo, a lógica prática de Chan é bastante simples: centrada no centro de tendência, classifica completamente o movimento do mercado através de quatro formas de evolução do centro, capturando três tipos de pontos de compra derivados dessas evoluções, que correspondem às oportunidades de reversão em tendências de baixa e à continuação de tendências de alta. Mas é importante destacar que qualquer ponto de compra na teoria de Chan apenas garante que a direção do movimento mudará — seja uma reversão ou uma continuação —, sem garantir a amplitude ou velocidade do movimento de alta. Assim, o acompanhamento do movimento após a entrada e o controle de risco são mais importantes do que a entrada em si. Após entrar, deve-se imediatamente observar em níveis menores, e se o preço reagir rapidamente, pode-se manter a posição; se não houver impulso de alta e o preço entrar em consolidação formando um novo centro de tendência menor, é sinal de possível reversão. Assim que sinais claros de venda aparecerem em um nível menor, deve-se sair decisivamente, evitando manter posições e mitigando riscos de correção. Comprar na entrada, vender na saída, identificar com precisão antes de comprar, filtrar rigorosamente, controlar riscos após a entrada e acompanhar dinamicamente — essa é a cadeia completa da prática de Chan. A essência de Chan nunca foi prever o mercado, mas entender a dinâmica de força de compra e venda no momento, para agir de forma adequada nos pontos críticos, o que diferencia traders profissionais de investidores comuns.