Anúncio de Resposta à Carta de Supervisão Regulatória da Shanghai Taihe Water Science and Technology Co., Ltd. Sobre Assuntos Relacionados ao Aviso de Desempenho para 2025

Código de ações: 605081 Sigla da ação: *ST Taihe (Direitos) Número do aviso: 2026-012

Shanghai Taihe Water Technology Development Co., Ltd. Resposta ao aviso de questões relacionadas à previsão de desempenho de 2025

A diretoria da empresa e todos os seus membros garantem que o conteúdo deste aviso não contém quaisquer declarações falsas, enganosas ou omissões importantes, e assumem responsabilidade legal pela veracidade, precisão e integridade do seu conteúdo.

Aviso de risco:

● A confirmação de receita de projetos de engenharia da empresa apresenta incertezas, alguns clientes e fornecedores de projetos possuem relação de ligação, o que pode levar à suspensão de listagem por receita inferior a 300 milhões de yuans e prejuízo líquido negativo.

Em 2025, a receita de projetos de engenharia confirmada foi de 305 milhões de yuans, sendo 272 milhões de yuans no quarto trimestre, representando 89,13%. A recuperação de pagamento real dos projetos foi baixa, aproximadamente 30,22% do valor, com baixa liquidação com fornecedores, cerca de 44,30%. Alguns clientes e fornecedores de projetos têm relação de ligação. Os auditores ainda precisam obter mais evidências de auditoria para avaliar a suficiência do controle da empresa sobre os projetos e seus investimentos importantes. Há dúvidas sobre se os projetos estão sob controle da empresa e se os preços de compra são justos, além de dúvidas sobre a veracidade e substância comercial das operações, e se atendem aos critérios de reconhecimento de receita. Com os procedimentos de auditoria já realizados e evidências obtidas até o momento, ainda não é possível determinar se a receita operacional, excluindo receitas não relacionadas ao negócio principal e receitas sem substância comercial, ficou abaixo de 300 milhões de yuans, ou se a empresa eliminará os indicadores de deslistagem financeira.

● Risco adicional de reconhecimento de receita de novos projetos de engenharia. Em 2025, a receita de novos projetos de engenharia foi de 210 milhões de yuans. Os auditores de auditoria consideram que os projetos de engenharia municipal adicionados diferem em cenários de aplicação, tecnologia central e produtos principais em relação ao negócio principal, sendo necessário consultar especialistas do setor para avaliar se a receita deve ser deduzida.

● Risco de ajuste na receita de integração de sistemas. Os auditores consideram que seis projetos de sistemas de integração são majoritariamente liderados e executados pelos fornecedores, devendo ser contabilizados pelo método líquido, o que exigirá ajustes na metodologia de reconhecimento de receita, acumulando uma diferença de 2,7826 milhões de yuans.

● O fluxo de fundos de fundos de reserva ainda não está claro, não se excluindo risco de uso indevido de fundos. Os auditores observam que entre os principais beneficiários de fundos de reserva, há pessoas relacionadas ao segundo maior acionista, He Wenhui, embora essas pessoas não sejam partes relacionadas legais. Como ainda não obtiveram os extratos bancários pessoais dos beneficiários de fundos de reserva, nem dos altos executivos e gerentes da empresa, os auditores não podem verificar completamente o destino final dos fundos ou se há uso indireto de fundos da empresa por partes relacionadas. Essas questões só poderão ser concluídas após obtenção de mais informações e realização de verificações adicionais.

● Risco de não cumprimento das promessas de desempenho. Até o final de 2025, a receita real da Zhongke Yanyun não atingiu as metas de desempenho prometidas. Os auditores consideram que a situação financeira atual da parte responsável pelo compromisso de desempenho não sustenta a obrigação de compensação, havendo risco significativo de inadimplência.

A Shanghai Taihe Water Technology Development Co., Ltd. (doravante “a Empresa” ou “Taihe Water”) recebeu recentemente a “Carta de Supervisão de Questões Relacionadas à Previsão de Desempenho de 2025” emitida pela Bolsa de Valores de Xangai (Documento [2026] nº 0386) (doravante “Carta de Supervisão”). Após análise cuidadosa, a empresa respondeu às questões conforme segue:

Questão 1: Conformidade do reconhecimento de receita de projetos de engenharia. Nos três trimestres de 2025, a receita operacional foi de apenas 81,39 milhões de yuans. Com base na previsão de desempenho, estima-se que a receita do quarto trimestre seja de cerca de 300 milhões de yuans, representando quase 80% do total anual. A empresa deve: (1) divulgar os nomes, informações básicas, datas de assinatura de contrato, conteúdo, valores, datas de início e conclusão, progresso, reconhecimento de receita, saldo de contas a receber e recebimentos de cada projeto; explicar se há reconhecimento antecipado ou não conformidade com critérios de reconhecimento; (2) divulgar custos totais previstos, custos já incorridos, composição de custos e informações principais dos fornecedores, incluindo nomes, datas de primeira colaboração, conteúdo de compras, formas de liquidação e pagamento; (3) analisar se há designação de fornecedores ou liderança do cliente na aquisição de materiais, verificar relações de ligação ou investimentos conjuntos com clientes e fornecedores, e explicar a responsabilidade da empresa e a base para reconhecimento de receita pelo método total; (4) verificar se há relação de ligação ou negócios conjuntos com acionistas controladores, se os fundos de compra e recebimento estão relacionados a esses acionistas ou partes relacionadas, e se as operações são reais, comerciais e atendem aos critérios de reconhecimento de receita. Os auditores devem verificar e opinar.

Resposta da empresa: (1)

Milhares de yuans. Moeda: RMB

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Observação: Os itens 45 e 29 referem-se ao mesmo contrato.

Estes dados não auditados, os finais serão confirmados na auditoria.

Com base na tabela acima e na política de reconhecimento de receita, não há reconhecimento antecipado ou não conformidade, conforme análise abaixo:

1. Base do reconhecimento de receita

De acordo com a norma contábil nº 14 “Reconhecimento de Receita”: “Para contratos com contraprestações variáveis, a empresa deve estimar o valor esperado ou o valor mais provável”. “Para obrigações de desempenho já cumpridas, as variações na contraprestação variável subsequentes devem ajustar a receita do período”. A empresa segue rigorosamente essas normas, usando a melhor estimativa na data de reconhecimento, considerando o ambiente de mercado e as características específicas dos projetos, com padrão de execução detalhado:

(1) Novos projetos de engenharia e projetos tradicionais de construção ecológica

Contratos de construção geralmente incluem obrigações de desempenho de construção, e como o cliente controla o andamento, a receita é reconhecida proporcionalmente ao progresso, salvo impossibilidade de determinar o progresso de forma razoável. A empresa usa o método de entrada de recursos para determinar o progresso.

Para esses projetos, a receita envolve estimativas de receita total, custos totais, custos realizados e progresso de execução, detalhados assim:

① Receita total estimada

Baseada no valor sem impostos do contrato inicial, ajustado por aditivos e alterações. O valor total do contrato é definido pelo valor fixo ou provisório do contrato inicial.

Aditivos: quando há trabalhos adicionais além do escopo original, a empresa firma aditivos com o cliente, ajustando o valor total do contrato proporcionalmente.

Alterações: quando há mudanças no conteúdo de trabalho, a empresa emite pedidos de alteração e documentos de mudança de projeto, que são confirmados por inspeção e aprovação. Essas alterações ajustam o valor do contrato e o progresso de execução, sendo contabilizadas na conclusão do projeto.

② Custos totais estimados

Dividem-se todas as etapas e procedimentos do projeto em orçamentos detalhados, revisados por responsáveis de projeto e finanças, aprovados pela liderança, com base em documentos de licitação, planos de construção, contratos de subcontratação, padrões internos, equipe de projeto e pesquisa de mercado.

③ Custos reais e progresso de execução

Custos reais correspondem ao valor de obras concluídas e qualificadas. O progresso é calculado pela proporção entre custos confirmados e custos totais estimados: progresso = custos confirmados acumulados / custos totais estimados. Os custos são ajustados após receber dados de produção ou progresso do cliente. Para obras que requerem auditoria de conclusão, o reconhecimento é feito com base no valor provisório do contrato, ajustando na liquidação final.

A empresa possui controles internos sólidos para garantir a precisão das estimativas de receita e custos, sem manipulação de progresso ou custos previstos, salvo alterações contratuais.

Forma de liquidação:

① Contratos de contratação direta: após conclusão, inicia-se inspeção e liquidação, com documentação de conclusão, aprovação do cliente, auditoria e assinatura final.

② Contratos de subcontratação: após conclusão do projeto principal, a empresa envia documentação de conclusão ao contratante, que realiza inspeção e liquidação, com pagamento baseado em etapas ou valores fixos, conforme o contrato.

(2) Projetos de manutenção

A receita é reconhecida ao longo do período de execução, com base na prestação de serviços de manutenção de corpos d’água após sua construção, ajustando-se conforme relatórios de monitoramento de qualidade de água aprovados pelo cliente.

Pagamento:

A liquidação segue as cláusulas contratuais, com pagamento após atingimento de marcos de trabalho, variando conforme o projeto, incluindo pagamento de etapas, inspeções e aceitação final.

(3) Projetos de ajuste de liquidação

A receita é reconhecida na data de reconhecimento contratual, com base na melhor estimativa, ajustando-se posteriormente conforme relatórios de liquidação atualizados, sem reconhecimento antecipado ou de períodos diferentes.

2. Análise de conformidade do reconhecimento de receita

(1) Projeto Green City Taohuayuan

① Principais obras concluídas até 31/12/2025

Incluem obras de contenção de encostas, transporte de terra, com volumes específicos detalhados. Os custos de maquinário, mão de obra e materiais foram calculados com base em contratos de locação, registros de turnos e faturas.

② Progresso de execução, reconhecimento de produção e receita

Progresso medido pelo método de entrada de recursos: até 31/12/2025, o progresso de execução foi de 64,83%, com confirmação de produção de acordo com inspeção no local, que reconheceu 67% de progresso. A diferença é considerada dentro do intervalo razoável.

Reconhecimento de receita:

Data: 31/12/2025, com base na estimativa de progresso de 64,83%, a receita reconhecida foi de 22,85 milhões de yuans (3,524 milhões × 64,83%).

A metodologia e o momento de reconhecimento estão em conformidade com a política contábil da empresa.

(2) Projeto de transformação de aquicultura na bacia do rio Zhuxi - Fuchai, Jialong e Paitian

① Obras principais até o final de 2025

Incluem limpeza de corpos d’água, plantio de plantas aquáticas, melhorias de substrato, obras de concreto, com volumes detalhados. Os trabalhos principais foram realizados ou parcialmente concluídos, incluindo limpeza, plantio, obras de concreto, etc.

② Progresso de produção e reconhecimento de receita

A confirmação do progresso foi obtida por inspeção e medição do cliente em 31/12/2025, que reconheceu 65% de progresso. A empresa calcula um progresso de 60,23% com base nos custos acumulados, reconhecendo receita de 75,69 milhões de yuans.

A diferença entre o progresso medido e o calculado é considerada dentro do intervalo razoável.

3. Conclusão

Todos os reconhecimentos de receita de projetos estão baseados em progresso real, inspeções ou prestação de serviços, compatíveis com os contratos e o andamento real, atendendo às normas contábeis, sem reconhecimento antecipado ou não conformidade.

Resposta dos auditores: (1)

Verificar conformidade dos principais elementos contratuais;

Analisar transferência de controle, condições de aceitação, condições de pagamento;

Verificar cláusulas de penalidade e devoluções;

Inspecionar mudanças físicas no local;

Visitar projetos e realizar inspeções in loco;

Verificar processos orçamentários, controles internos, diferenças entre orçamento e custos reais;

Verificar evidências de progresso, autenticidade do andamento;

Avaliar razoabilidade do cronograma;

Verificar se pagamentos estão alinhados com contratos e progresso;

Analisar documentação de aceitação, transferência de responsabilidades e direitos.

A auditoria está em andamento; devido à natureza de alguns projetos não licitados, ainda aguardam-se documentos adicionais de origem e execução, com necessidade de aprofundar verificações.

A divulgação de prejuízo de 2025 indica receita prevista de 378 a 398 milhões de yuans, enquanto nos três trimestres a receita foi de 81,39 milhões, com previsão de cerca de 300 milhões no quarto trimestre, principalmente de obras de infraestrutura urbana, obras externas e paisagismo. Ainda faltam evidências de auditoria de negociações, planejamento, capacidade de pagamento de clientes, relatórios de supervisão, cartas de consulta, etc. As evidências obtidas até agora ainda requerem auditoria adicional para comprovar origem, controle e execução dos projetos.

Resposta dos auditores: (2)

Tabela de custos confirmados no quarto trimestre de 2025

Milhares de yuans. Moeda: RMB

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Dados não auditados, finais na auditoria.

Na tabela, o projeto com fornecedor Zhejiang Yaoying Construction Co., Ltd. apresenta custos indiretos elevados, principalmente devido à alta proporção de aluguel de máquinas (detalhes na tabela abaixo). Esses custos incluem aluguel, manutenção e salários de operadores, compatíveis com a fase de pico de obras e práticas do setor.

Detalhes de custos indiretos de Yaoying Construction

Milhares de yuans. Moeda: RMB

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Tabela de principais fornecedores confirmados no quarto trimestre de 2025

Milhares de yuans. Moeda: RMB

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Dados não auditados, finais na auditoria.

Observação: Os critérios de seleção de fornecedores incluem: projetos de 2025, custos acima de 50 mil yuans, excluindo fornecedores relacionados ao grupo consolidado da empresa.

Resposta dos auditores: (2)

Verificar autenticidade e racionalidade da origem dos projetos;

Avaliar capacidade de fornecimento e logística dos fornecedores;

Verificar processo de seleção de fornecedores;

Auditar registros de compras de materiais, mão de obra, equipamentos e aprovações internas;

Inspecionar compras e logística no local;

Verificar assinatura de contratos de mão de obra e pagamento;

Auditar processos orçamentários, controle interno, diferenças entre orçamento e custos reais;

Verificar evidências de progresso, autenticidade do andamento;

Avaliar razoabilidade do cronograma;

Verificar se pagamentos estão alinhados com contratos e progresso;

Analisar compatibilidade de progresso físico, financeiro e pagamento;

Comparar orçamentos históricos com custos atuais;

Verificar documentação de transferência de produção, aceitação e responsabilidades.

Após auditoria, alguns projetos de obras de infraestrutura urbana, paisagismo e obras externas apresentam custos principais de mão de obra, materiais e aluguel de máquinas, com pagamento médio de cerca de 36%, alguns com 15%, inferior ao cronograma de pagamento contratual, indicando diferenças na execução e pagamento.

Continuamos realizando auditoria adicional, obtendo mais evidências externas, registros de gestão de pessoal, comunicações, registros de comparação de preços, para aprofundar a verificação do controle e investimentos da empresa.

Resposta dos auditores: (3)

A análise de relação de ligação com fornecedores principais e clientes novos, com participação de mais de 60% nos custos, foi concluída. Especificamente:

Sun Jiajia é representante legal e gerente de empresas relacionadas: Puan An Jiahong Engineering Machinery Leasing Co., Ltd., Jinhua Tongyi Construction Labor Co., Ltd., Zhejiang Yuchen Building Materials Co., Ltd., detém 90% de Puan An Jiahong, 100% de Zhejiang Yuchen, que por sua vez detém 95% de Jinhua Tongyi. Sun controla também a Zhejiang Yusen, que possui 5% de Yao Ying Construction, e após mudança de 2026, Sun controla 99% de Yao Ying, com participação de Zhejiang Yusen.

Chen Zhengyuan é acionista e controlador de Yao Ying Construction, com 95% de participação antes de 2026, e 99% após mudança, além de possuir 10% de Puan An Jiahong.

Sun controla fornecedores relacionados aos projetos de “Projeto de transformação de aquicultura na bacia do rio Zhuxi” e outros, com relação de ligação com os clientes e fornecedores envolvidos.

Lu Meiping é representante legal e diretora da Suzhou Qiangda He Ye Construction Engineering Co., Ltd. e detém 40% da Liangfeng Earthwork, ambas atuando em projetos relacionados.

Os contratos indicam que a empresa assume responsabilidade geral, com controle total do processo, decisão independente, sem designação de fornecedores pelo cliente, com conformidade na contabilização de receitas, custos e responsabilidades.

Os auditores verificaram que não há indicação de designação de fornecedores pelo cliente, nem de relação de ligação ou controle, embora alguns contratos tenham cláusulas de materiais fornecidos pelo cliente, com participação de partes relacionadas. Ainda estão em andamento verificações detalhadas para confirmar responsabilidades e reconhecimento de receita.

Resposta dos auditores: (4)

A empresa realizou verificações de estrutura societária, registros bancários e procedimentos internos, sem encontrar relação de ligação ou controle entre fornecedores, clientes, acionistas e altos executivos, além de garantir que os pagamentos e operações estejam de acordo com as normas e procedimentos internos, com fluxo de fundos regular e transparente.

Assim, não há relação de ligação ou negócios conjuntos entre clientes, fornecedores, acionistas ou altos executivos, e as operações são reais, comerciais e atendem aos critérios de reconhecimento de receita. Ainda assim, algumas operações com partes relacionadas estão sendo revisadas, e a empresa continuará a aprofundar as verificações.

Conclusão: Os projetos de receita reconhecida estão baseados em progresso real, inspeções ou prestação de serviços, compatíveis com contratos e andamento, atendendo às normas contábeis, sem reconhecimento antecipado ou não conformidade.

Resposta dos auditores: (1)

Verificar elementos contratuais principais, transferência de controle, condições de aceitação, pagamento, cláusulas de penalidade, mudanças físicas, inspeções, processos orçamentários, evidências de progresso, cronogramas, pagamentos, documentação de aceitação e transferência de responsabilidades. A auditoria está em andamento, com necessidade de documentos adicionais de origem e execução, especialmente para projetos não licitados, para aprofundar verificações.

A divulgação de prejuízo de 2025 indica receita prevista de 378 a 398 milhões de yuans, enquanto nos três trimestres a receita foi de 81,39 milhões, com previsão de cerca de 300 milhões no quarto trimestre, principalmente de obras de infraestrutura urbana, obras externas e paisagismo. Ainda faltam evidências de negociações, planejamento, capacidade de pagamento, relatórios de supervisão, cartas de consulta, etc. As evidências atuais requerem auditoria adicional para comprovar origem, controle e execução dos projetos.

Resposta dos auditores: (2)

Tabela de custos confirmados no quarto trimestre de 2025

Milhares de yuans. Moeda: RMB

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Dados não auditados, finais na auditoria.

Na tabela, o projeto com fornecedor Zhejiang Yaoying Construction Co., Ltd. apresenta custos indiretos elevados, principalmente devido à alta proporção de aluguel de máquinas (detalhes na tabela abaixo). Esses custos incluem aluguel, manutenção e salários de operadores, compatíveis com a fase de pico de obras e práticas do setor.

Detalhes de custos indiretos de Yaoying Construction

Milhares de yuans. Moeda: RMB

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Tabela de principais fornecedores confirmados no quarto trimestre de 2025

Milhares de yuans. Moeda: RMB

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Dados não auditados, finais na auditoria.

Observação: Os critérios de seleção de fornecedores incluem: projetos de 2025, custos acima de 50 mil yuans, excluindo fornecedores relacionados ao grupo consolidado da empresa.

Resposta dos auditores: (2)

Verificar autenticidade e racionalidade da origem dos projetos;

Avaliar capacidade de fornecimento e logística dos fornecedores;

Verificar processo de seleção de fornecedores;

Auditar registros de compras de materiais, mão de obra, equipamentos e aprovações internas;

Inspecionar compras e logística no local;

Verificar assinatura de contratos de mão de obra e pagamento;

Auditar processos orçamentários, controle interno, diferenças entre orçamento e custos reais;

Verificar evidências de progresso, autenticidade do andamento;

Avaliar razoabilidade do cronograma;

Verificar se pagamentos estão alinhados com contratos e progresso;

Analisar compatibilidade de progresso físico, financeiro e pagamento;

Comparar orçamentos históricos com custos atuais;

Verificar documentação de transferência de produção, aceitação e responsabilidades.

Após auditoria, alguns projetos de obras de infraestrutura urbana, paisagismo e obras externas apresentam custos principais de mão de obra, materiais e aluguel de máquinas, com pagamento médio de cerca de 36%, alguns com 15%, inferior ao cronograma de pagamento contratual, indicando diferenças na execução e pagamento.

Continuamos realizando auditoria adicional, obtendo mais evidências externas, registros de gestão de pessoal, comunicações, registros de comparação de preços, para aprofundar a verificação do controle e investimentos da empresa.

Resposta dos auditores: (3)

A análise de relação de ligação com fornecedores principais e clientes novos, com participação de mais de 60% nos custos, foi concluída. Especificamente:

Sun Jiajia é representante legal e gerente de empresas relacionadas: Puan An Jiahong Engineering Machinery Leasing Co., Ltd., Jinhua Tongyi Construction Labor Co., Ltd., Zhejiang Yuchen Building Materials Co., Ltd., detém 90% de Puan An Jiahong, 100% de Zhejiang Yuchen, que por sua vez detém 95% de Jinhua Tongyi. Sun controla também a Zhejiang Yusen, que possui 5% de Yao Ying Construction, e após mudança de 2026, Sun controla 99% de Yao Ying, com participação de Zhejiang Yusen.

Chen Zhengyuan é acionista e controlador de Yao Ying Construction, com 95% de participação antes de 2026, e 99% após mudança, além de possuir 10% de Puan An Jiahong.

Sun controla fornecedores relacionados aos projetos de “Projeto de transformação de aquicultura na bacia do rio Zhuxi” e outros, com relação de ligação com os clientes e fornecedores envolvidos.

Lu Meiping é representante legal e diretora da Suzhou Qiangda He Ye Construction Engineering Co., Ltd. e detém 40% da Liangfeng Earthwork, ambas atuando em projetos relacionados.

Os contratos indicam que a empresa assume responsabilidade geral, com controle total do processo, decisão independente, sem designação de fornecedores pelo cliente, com conformidade na contabilização de receitas, custos e responsabilidades.

Os auditores verificaram que não há indicação de designação de fornecedores pelo cliente, nem de relação de ligação ou controle, embora alguns contratos tenham cláusulas de materiais fornecidos pelo cliente, com participação de partes relacionadas. Ainda estão em andamento verificações detalhadas para confirmar responsabilidades e reconhecimento de receita.

Resposta dos auditores: (4)

A empresa realizou verificações de estrutura societária, registros bancários e procedimentos internos, sem encontrar relação de ligação ou controle entre fornecedores, clientes, acionistas e altos executivos, além de garantir que os pagamentos e operações estejam de acordo com as normas e procedimentos internos, com fluxo de fundos regular e transparente.

Assim, não há relação de ligação ou negócios conjuntos entre clientes, fornecedores, acionistas ou altos executivos, e as operações são reais, comerciais e atendem às normas de reconhecimento de receita. Ainda assim, algumas operações com partes relacionadas estão sendo revisadas, e a empresa continuará a aprofundar as verificações.

Conclusão: Os projetos de receita reconhecida estão baseados em progresso real, inspeções ou prestação de serviços, compatíveis com contratos e andamento, atendendo às normas contábeis, sem reconhecimento antecipado ou não conformidade.

Resposta dos auditores: (1)

Verificar elementos contratuais principais, transferência de controle, condições de aceitação, pagamento, cláusulas de penalidade, mudanças físicas, inspeções, processos orçamentários, evidências de progresso, cronogramas, pagamentos, documentação de aceitação e transferência de responsabilidades. A auditoria está em andamento, com necessidade de documentos adicionais de origem e execução, especialmente para projetos não licitados, para aprofundar verificações.

A divulgação de prejuízo de 2025 indica receita prevista de 378 a 398 milhões de yuans, enquanto nos três trimestres a receita foi de 81,39 milhões, com previsão de cerca de 300 milhões no quarto trimestre, principalmente de obras de infraestrutura urbana, obras externas e paisagismo. Ainda faltam evidências de negociações, planejamento, capacidade de pagamento de clientes, relatórios de supervisão, cartas de consulta, etc. As evidências atuais requerem auditoria adicional para comprovar origem, controle e execução dos projetos.

Resposta dos auditores: (2)

Tabela de custos confirmados no quarto trimestre de 2025

Milhares de yuans. Moeda: RMB

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Dados não auditados, finais na auditoria.

Na tabela, o projeto com fornecedor Zhejiang Yaoying Construction Co., Ltd. apresenta custos indiretos elevados, principalmente devido à alta proporção de aluguel de máquinas (detalhes na tabela abaixo). Esses custos incluem aluguel, manutenção e salários de operadores, compatíveis com a fase de pico de obras e práticas do setor.

Detalhes de custos indiretos de Yaoying Construction

Milhares de yuans. Moeda: RMB

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Tabela de principais fornecedores confirmados no quarto trimestre de 2025

Milhares de yuans. Moeda: RMB

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Dados não auditados, finais na auditoria.

Observação: Os critérios de seleção de fornecedores incluem: projetos de 2025, custos acima de 50 mil yuans, excluindo fornecedores relacionados ao grupo consolidado da empresa.

Resposta dos auditores: (2)

Verificar autenticidade e racionalidade da origem dos projetos;

Avaliar capacidade de fornecimento e logística dos fornecedores;

Verificar processo de seleção de fornecedores;

Auditar registros de compras de materiais, mão de obra, equipamentos e aprovações internas;

Inspecionar compras e logística no local;

Verificar assinatura de contratos de mão de obra e pagamento;

Auditar processos orçamentários, controle interno, diferenças entre orçamento e custos reais;

Verificar evidências de progresso, autenticidade do andamento;

Avaliar razoabilidade do cronograma;

Verificar se pagamentos estão alinhados com contratos e progresso;

Analisar compatibilidade de progresso físico, financeiro e pagamento;

Comparar orçamentos históricos com custos atuais;

Verificar documentação de transferência de produção, aceitação e responsabilidades.

Após auditoria, alguns projetos de obras de infraestrutura urbana, paisagismo e obras externas apresentam custos principais de mão de obra, materiais e aluguel de máquinas, com pagamento médio de cerca de 36%, alguns com 15%, inferior ao cronograma de pagamento contratual, indicando diferenças na execução e pagamento.

Continuamos realizando auditoria adicional, obtendo mais evidências externas, registros de gestão de pessoal, comunicações, registros de comparação de preços, para aprofundar a verificação do controle e investimentos da empresa.

Resposta dos auditores: (3)

A análise de relação de ligação com fornecedores principais e clientes novos, com participação de mais de 60% nos custos, foi concluída. Especificamente:

Sun Jiajia é representante legal e gerente de empresas relacionadas: Puan An Jiahong Engineering Machinery Leasing Co., Ltd., Jinhua Tongyi Construction Labor Co., Ltd., Zhejiang Yuchen Building Materials Co., Ltd., detém 90% de Puan An Jiahong, 100% de Zhejiang Yuchen, que por sua vez detém 95% de Jinhua Tongyi. Sun controla também a Zhejiang Yusen, que possui 5% de Yao Ying Construction, e após mudança de 2026, Sun controla 99% de Yao Ying, com participação de Zhejiang Yusen.

Chen Zhengyuan é acionista e controlador de Yao Ying Construction, com 95% de participação antes de 2026, e 99% após mudança, além de possuir 10% de Puan An Jiahong.

Sun controla fornecedores relacionados aos projetos de “Projeto de transformação de aquicultura na bacia do rio Zhuxi” e outros, com relação de ligação com os clientes e fornecedores envolvidos.

Lu Meiping é representante legal e diretora da Suzhou Qiangda He Ye Construction Engineering Co., Ltd. e detém 40% da Liangfeng Earthwork, ambas atuando em projetos relacionados.

Os contratos indicam que a empresa assume responsabilidade geral, com controle total do processo, decisão independente, sem designação de fornecedores pelo cliente, com conformidade na contabilização de receitas, custos e responsabilidades.

Os auditores verificaram que não há indicação de designação de fornecedores pelo cliente, nem de relação de ligação ou controle, embora alguns contratos tenham cláusulas de materiais fornecidos pelo cliente, com participação de partes relacionadas. Ainda estão em andamento verificações detalhadas para confirmar responsabilidades e reconhecimento de receita.

Resposta dos auditores: (4)

A empresa realizou verificações de estrutura societária, registros bancários e procedimentos internos, sem encontrar relação de ligação ou controle entre fornecedores, clientes, acionistas e altos executivos, além de garantir que os pagamentos e operações estejam de acordo com as normas e procedimentos internos, com fluxo de fundos regular e transparente.

Assim, não há relação de ligação ou negócios conjuntos entre clientes, fornecedores, acionistas ou altos executivos, e as operações são reais, comerciais e atendem às normas de reconhecimento de receita. Ainda assim, algumas operações com partes relacionadas estão sendo revisadas, e a empresa continuará a aprofundar as verificações.

Conclusão: Os projetos de receita reconhecida estão baseados em progresso real, inspeções ou prestação de serviços, compatíveis com contratos e andamento, atendendo às normas contábeis, sem reconhecimento antecipado ou não conformidade.