A única ação de saúde que eu compraria e nunca venderia pode ser Johnson & Johnson

É fácil ficar preso na última ação quente, na tendência mais recente, no setor mais chamativo. No entanto, se deseja uma renda estável e confiável e um retorno total forte, compre Johnson & Johnson (JNJ 1,79%).

Sim, sei que é uma afirmação entediante, mas se quer a coisa mais próxima de uma garantia além da morte e dos impostos, o gigante da saúde é o caminho a seguir. É por isso que comprei ações da J&J há anos, e não tenho planos de vendê-las.

Por que eu adoro as ações da Johnson & Johnson? Deixe-me contar os motivos.

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NYSE: JNJ

Johnson & Johnson

Variação de Hoje

(-1,79%) $-4,42

Preço Atual

$242,49

Pontos-chave

Valor de Mercado

$584 bilhões

Variação do Dia

$240,28 - $246,88

Variação em 52 semanas

$141,50 - $246,96

Volume

14 milhões

Média de Volume

9 milhões

Margem Bruta

67,97%

Rendimento de Dividendos

1,61%

Razão nº 1: Aumentou o dividendo por 63 anos consecutivos

Deixe isso entrar por um momento. A empresa é uma Dividend King, uma de um pequeno grupo de empresas que aumentaram seus pagamentos por 50 anos ou mais consecutivos. Começou a aumentar seu dividendo em 1963, quando John F. Kennedy era presidente. E, apesar de toda a turbulência desde então — guerras, crises econômicas e mudanças significativas na saúde — ela tem continuado a aumentá-lo de forma constante.

Na última década, ela aumentou seus dividendos de forma consistente, com percentuais de um dígito, totalizando um aumento de 73% nesse período. No ano passado, aumentou seu pagamento trimestral em 4,8%, para $1,30 por ação. Com o preço atual da ação, isso lhe dá um rendimento de 2,1%, quase o dobro da média de 1,15% do S&P 500 em dezembro.

Além disso, a razão de distribuição da empresa de 46,3% mostra que ela tem bastante espaço para continuar esses aumentos. Embora tenha pago $12,4 bilhões em dividendos em 2025, gerou cerca de $20 bilhões em fluxo de caixa livre.

Fonte da imagem: Getty Images.

Razão nº 2: Seu retorno total superou o S&P 500 no último ano

As ações da Johnson & Johnson proporcionaram um retorno total de mais de 60% no último ano, cerca de cinco vezes o retorno do S&P 500. Isso é bastante bom para uma ação “entediante”, embora na maioria dos anos, seus retornos totais tenham sido muito mais modestos.

A empresa fez muitas coisas certas este ano. A receita aumentou 6%, atingindo $94,2 bilhões, enquanto o lucro por ação (EPS) cresceu 90,5%, chegando a $11,03. O EPS ajustado foi de $10,79, um aumento de 8,1%. Em 2026, a gestão prevê uma receita na faixa de $100 bilhões a $101 bilhões, o que representaria um aumento de 6,7% na média. Ela projeta um EPS operacional entre $11,43 e $11,63, um aumento de 6,9% na média.

Razão nº 3: Ela não está presa ao passado

Sim, a empresa tem uma história de 140 anos, mas também tem os olhos firmemente voltados para o futuro. Acabou de anunciar planos para investir $1 bilhão em uma instalação de fabricação de células de próxima geração fora de Filadélfia.

A nova planta apoiará o objetivo da Johnson & Johnson de produzir a maioria de seus medicamentos avançados dentro dos EUA, o que lhe permitirá atender à demanda doméstica enquanto reduz seus custos tarifários. A empresa afirmou que planeja um investimento total de $55 bilhões em fabricação, pesquisa e desenvolvimento (P&D) e tecnologia nos EUA até o início de 2029.

A J&J investe constantemente bastante em P&D — $14,6 bilhões apenas em 2025 — e isso compensa. No ano passado, tinha 28 programas com vendas de $1 bilhão ou mais. Também aprovou 51 terapias em sua divisão de medicamentos inovadores e lançou 15 novos produtos em sua divisão de tecnologia médica.

Atributos como esses podem não ser empolgantes, mas são a razão pela qual a Johnson & Johnson é uma ação que vou manter com prazer por muito tempo.