2026年值得全力以赴的两只半导体股票

人工智能基础设施热潮刚刚开始

人工智能革命从根本上重塑了半导体行业。没有尖端的处理器和基础设施组件，AI的发展将陷入瓶颈。英伟达（Nvidia） CEO 黄仁勋估计，到2030年，全球数据中心运营商每年将在支持AI扩展方面投资高达**$4 万亿**。虽然英伟达的数据中心GPU占据市场主导地位，但这股AI浪潮也为其他芯片和组件供应商带来了丰厚的机遇。

在2026年，有两个公司有望在基础设施支出热潮中占据重要份额，值得投资者关注：康宁（Corning）和美光科技（Micron Technology）。

康宁：基础设施电缆的布局

大多数人知道康宁自2007年以来为**苹果（Apple）**iPhone提供玻璃组件。然而，今年真正的故事发生在别处。该公司股价今年迄今已上涨83%，主要受光纤需求爆炸性增长的推动。

为什么康宁对AI很重要：

数据中心运营商正加快升级基础设施的步伐，他们正从铜缆关键转向光纤。光纤传输数据的速度远高于传统铜线，且传输距离更长——这是AI基础设施扩展的必备条件。

考虑到复杂性：一个英伟达Blackwell NV-Link数据中心节点包含72个GPU，通过大约2英里的电缆连接。随着运营商将节点扩展到数百个GPU，电缆需求将大幅增加。康宁的领导层相信，这一机遇在长期内可能翻倍或三倍增长。

数据说明一切：

在2025年第三季度(，康宁的总收入达到42.7亿美元，同比增长14%。但真正的亮点在光通信：

• 光通信部门：16.5亿美元 )同比增长33%(
• 光通信中的企业部分：同比增长58%，由AI需求驱动
• 第三季度光通信净利润：)百万美元 $295 同比增长69%(

该部门现已占康宁总利润的超过一半)(百万美元在第三季度$585 ，凸显AI对业务的重要性。

估值的甜点：

以调整后过去12个月每股收益2.38美元计算，市盈率为35.9倍，康宁的估值远低于半导体巨头如英伟达的P/E：45.2)和超微（AMD）的57.9(。这一定价可能为2026年带来显著的上涨潜力。

美光科技：存储芯片的支柱

美光是全球领先的存储和内存芯片供应商之一——这些组件对AI性能至关重要。高带宽内存)HBM(作为GPU的快速存取数据仓库，大幅提升处理速度。内存容量不足会造成处理瓶颈，而充足的容量则能释放GPU的全部潜能。

美光的技术优势：

该公司的HBM3E解决方案提供比竞争对手多50%的容量，同时能耗降低30%。这一组合直接为数据中心运营商和AI开发者带来显著的成本节省。英伟达)Blackwell Ultra GB300(和AMD)MI350系列(都采用了美光的HBM3E在其最新GPU中。

展望未来，美光2026年的全部HBM3E供应几乎已预售一空。公司目前正在样品测试下一代HBM4解决方案，容量增加60%，能效提升20%。

爆发式增长轨迹：

在2025财年)，截至8月28日，美光的总收入同比飙升49%，达到创纪录的373亿美元。其中表现最突出的部门是云存储内存：

• 云存储内存收入：135亿美元 (同比激增257%)

该部门占美光数据中心HBM销售的比重，增长势头依然强劲。公司将于12月17日公布2026财年第一季度业绩，分析师预计其将持续快速扩张。

估值优势：

2025财年非GAAP每股收益为8.29美元，美光的市盈率仅为27.3倍——比康宁更便宜，也远低于英伟达和AMD。鉴于GPU需求持续超出供应，英伟达和AMD等主要芯片制造商预计2026年销售将强劲增长，为美光业务带来强大助力。

行动的理由

半导体行业正处于AI变革的中心。像康宁这样的基础设施企业和像美光这样的关键组件供应商，使投资者有望从AI所带来的**(万亿**年度支出浪潮中受益。两家公司在AI相关业务中都展现出两位数甚至三位数的收入增长率，估值也相对合理，2026年可能成为投资者抓住这些机遇的绝佳窗口。