Muita gente pergunta-me como é que se passa de um pequeno capital para uma grande conta e, para ser honesto — nunca foi à custa de pura sorte. Ainda tenho bem presente na memória a experiência dolorosa de, há uns anos, ter feito all in e ter sido completamente apanhado, voltando à estaca zero numa só noite. Sobrevivi apenas porque gravei estas regras de ferro na minha memória muscular.

Comecemos pela gestão de posições. Se o capital for inferior a 100.000, não entres e sais do mercado frequentemente, isso é lutar contra as comissões e contra o teu próprio psicológico. Aproveita uma oportunidade de alta probabilidade e garante o lucro, já vi demasiada gente com pouco capital perder tudo a fazer operações de alta frequência. E quanto a posições de médio e longo prazo, o segredo é manter uma exposição leve — entrar logo all in e aguentar a perder de vista só faz com que, ao mínimo sobressalto, o teu psicológico vá por água abaixo e acabes por não conseguir aguentar os reais grandes movimentos do mercado.

Falando agora do ritmo das notícias. Saiu uma grande notícia positiva e não vendeste nesse dia? No dia seguinte, se houver uma abertura em alta, tens de sair imediatamente — neste mercado, o que mais acontece é “bom rumor confirmado torna-se mau sinal”. E antes de feriados ou de publicação de dados importantes, reduz as posições ou fica de fora a observar; só entra quando a tendência estiver clara, é mil vezes melhor do que apostar na direção.

Para os traders de curto prazo: isto é guerra relâmpago — entra e sai rapidamente, sem hesitação. Observa o gráfico de 15 minutos e o indicador KDJ para procurar os pontos de compra, é muito mais eficiente do que tentar adivinhar pelo instinto. Se o mercado não está a correr bem, sai imediatamente sem hesitar — o pensamento do “e se ainda sobe mais um pouco” normalmente faz com que devolvas todo o lucro.

A questão do stop loss merece destaque à parte. Se estiveres na direção errada, admite logo e aceita a perda, insistir só te afunda cada vez mais. Aceitar a perda não é desistir, é pôr uma armadura no teu capital, só assim é que terás hipóteses de recuperar mais à frente. O mercado está sempre certo, o nosso papel é apenas seguir, não lutar contra a tendência.

Por fim, o ponto mais subestimado — estabilidade emocional. Neste mercado, oscilações de dezenas de por cento são normais e assustam a maioria. Quem realmente ganha dinheiro são aqueles que não se deixam dominar pelas emoções e conseguem executar a estratégia com calma.

Isto não são grandes teorias, mas quem realmente consegue cumprir, vê os números da conta falarem por si. O mercado nunca desilude quem tem disciplina.