Degentrading

$MSFT の悪い見出し

収益キャップレックスガイド
$META 指針のキャップレックスは1450億まで
$GOOG 指針は1800億〜1900億まで
$MSFT 指針は1900億まで
一般的に、2026年のすべてのキャップレックス見積もりは平均して約100億高く指導されたに過ぎない - $META は10%下落し、$MSFT は3.6%下落、市場はFCFに対して過剰なキャップレックスを持つことを罰しているため

いくつかの考え -
今日の決算に向かう4つのハイパースケーラー $GOOG、$AMZN、$MSFT $META - 市場はおそらくハイパースケーラーのキャップエックスのガイダンスに注目するでしょう。 何か鈍化があればAI銘柄にとって弱気材料となり、一方で上振れサプライズに対する市場の反応は強さの良い指標となる可能性があります。 念のため、$TSMC の好調な決算後、実際には株価は下落しました。
決算に向けた期待
$META - 2026年のガイダンスは2025年の69Bから115-135Bへと最大のキャップエックスの増加を発表。Q1で30Bに近い数字を出せば、緊急性の兆候となるでしょう。
$META - 2026年のガイダンスは$AMZN - であり、Q1の数字が平均稼働率の50Bに近いかどうかを見るのは興味深いです。
$200b - 2026年のキャップエックスガイダンスは175-185B、
$GOOG - 2026年のガイダンスは110-120B、 12月末の四半期の数字はすでに37.5Bで、商業バックログは625B、そのうち45%がOAIに関連しています。
私にとって最も興味深いのは$MSFT - です。10月の$MSFT -の決算発表以降、市場は非常に良い理由で$MSFT -を厳しく格下げしました。しかし、4月に向かう中で2つの大きな変化がありま

いくつかの考え -
$NVDA ブレイクアウトを狙うことは、まずAI銘柄の流動性を吸い取る可能性が高く、その後AI評価のフロアをリセットすることになるだろう。
しかし、昨日$POET の下落は、$SIVEのような無関係な銘柄に大きな影響を与えた—これは市場におけるリテールの集中と未実現の損益がいかに多いかを示している。
もし$LPTH がブレイクアウトに失敗すれば、これはおそらくAIとハイベータ銘柄の局所的なピークであり、下落するだろう。
今週は、多くの大手銘柄が決算とCAPEX計画を発表する予定だ。数字に大きな衝撃はないと思うが、市場の反応を見極めるのは興味深い。
別途、OpenAIのCFOが彼女の懸念を明らかにしたことは実際に影響力がある。CFOとして、より多くの義務とリスクを抱えている。私の個人的な見解では、彼女はOpenAIの計算能力のコミットメントと収益成長の不一致について心配し始めている。覚えておいてほしい、今は「不足」状態だが、その大部分はOpenAIによって引き起こされている...
幸運を祈る！

一般的に、$nvda と$intc で始まるCPUカウボーイたちの価格動向は湿っぽいです。$nvda と$intc がそれぞれ200と70を突破できていないことが、これまで市場全体に抑制をかけています。$tsm の決算後のパフォーマンスも芳しくなく、売りに偏った動きが強いです。

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