# macro

#CPIDataAnalysis
消費者物価指数 (CPI)は、単なる経済指標を超え、市場の重要なトリガーとして機能します。各CPIの発表は、インフレ、金利、流動性に関する期待を変化させ、最終的には暗号通貨や株式などのリスク資産に影響を与えます。
以下は、見出しの数字を超えたCPIの解釈ガイドです 👇
1️⃣ CPIの重要性
CPIは、日常品やサービスの価格上昇のペースを測定し、次の点に重要な意味を持ちます：
➡️ インフレは中央銀行が金融政策を緩和できるほど十分に鈍化しているか？
低いCPIは、金利引き下げや流動性拡大の可能性を示唆し、高いCPIは高水準の金利と流動性制約を示唆します。
2️⃣ 市場の反応ロジック
市場はCPIそのものではなく、期待値と実際の数値との差異に反応します。
CPIが期待以下 → BTC、ETH、株式の強気センチメント。
CPIが期待以上 → リスク低減、短期的なボラティリティの増加。
CPIが期待通り → フェデラル・リザーブのトーンや今後の指針に焦点が移る。
3️⃣ コアCPIとヘッドラインCPI
投資家はコアCPIの分析により重きを置きます。
ヘッドラインCPIは食品やエネルギー価格に偏りやすい一方、コアCPIは持続的なインフレ傾向を示します。
持続的なコアインフレは、ヘッドラインCPIが下落しても積極的な金融緩和を制限する可能性があります。

#FedRateCutComing
📉 #FedRateCutComing — 市場は変化の準備が整っている
連邦準備制度が利下げの可能性を示唆していることは、単なる見出し以上の意味を持ちます — それは世界のリスク資産にとって構造的な転換点です。インフレの冷却兆候と経済データの軟化により、市場は今後の金融緩和を織り込んでいます。
これが重要な理由です：
🔹 株式＆リスク資産：金利の低下は資本コストを削減し、評価を改善し、株式や暗号資産の買いの勢いを促進します。歴史的に、利下げは流動性の増加とともに市場の上昇を支えてきました。
🔹 ビットコイン＆暗号資産：過去1年間の過度な引き締めの中で、暗号資産は高い利回りによって圧力を受けてきました。FRBのピボットは投機的な資金流入を再燃させ、債券に対する機会コストを減少させ、デジタル資産への新たな資本流入をもたらす可能性があります。
🔹 債券＆利回り：市場が利下げを予想する中、長期金利は下向きに調整される見込みです — これにより、期間のパフォーマンスが向上し、ボラティリティの懸念が軽減されます。
🔹 消費者＆企業の支出：借入コストの低下は自信を促し、支出を増やし、成長の勢いを維持することができます — これは循環セクターや技術革新にとって良い追い風です。
👉 結論：もし市場が予想通り2026年にFRBが利下げを行えば、リスク

Bank of America CEO Warns: Allowing Interest on Stablecoins Could Lead to $6 Trillion in Deposit Outflows
WuBlock
Jan 15, 2026
#Macro
Bank of America CEO Brian Moynihanは、水曜日の決算発表の中で、議会がステーブルコインに利息を支払うことを許可すれば、米国の銀行システムからステーブルコインに最大で#GateTradFiExperience 兆ドルの預金流出が起こる可能性があると警告しました。この金額は、米国の商業銀行預金の約30%から35%に相当します。
Moynihanは、ステーブルコインは通常、米国債などの短期証券を保有する準備金を持つマネーマーケットミューチュアルファンドに似た構造をしており、銀行預金のように貸し出しに使われているわけではないと指摘しました。預金流出が起きた場合、銀行の貸出能力は損なわれるか、より高価なホールセール資金源に頼る必要が出てきます。

日本のジョルトが世界市場を揺るがす！
日本銀行はわずか72時間で75bpsの利上げを実施 — これは世界の流動性に衝撃を与える波紋だ。低金利政策は終了し、キャリートレードは解体しつつある。株式と暗号資産は赤信号を点滅させている。
注目すべきポイント：
トランプ氏が警告：世界的な利上げは成長を脅かす
連邦準備制度は難しい局面に — ピボットか維持か？
ボラティリティの急上昇：混乱はチャンス
暗号資産最前線：
$FORM ‌ +10.13% | $OM ‌ +18.62% | $EPIC ‌ +18.62% 🚀
東京で低金利が壁にぶつかった。警戒を怠らず、市場は揺れている！
#Macro #JapanShock #Crypto #Volatility

📊 マクロウォッチ：日銀、円流動性＆暗号リスク
JPMorganは、2025年に日本銀行が2回の利上げを行い、政策金利が2026年末までに1.25%に達する可能性があると予測しています。これが実現すれば、長年続いた超緩和的な日本の金融政策の後に重要な変化を示すことになるでしょう。
🔹 なぜ円が重要なのか：
円は長い間、円キャリートレードを通じてグローバルなリスクテイクを資金供給してきました。日銀の金利上昇は、円の流動性を引き締め、リスク資産へのレバレッジ流入を減少させる可能性があります。
🔹 キャリートレードの巻き戻しリスク：
日本の金利が上昇し、円が強くなると、円で資金調達されたレバレッジポジションが巻き戻される可能性があります。歴史的に見て、これは短期的な調整段階で株式やその他のリスク資産に圧力をかけてきました。
🔹 暗号資産への影響：
ビットコインや暗号市場は以下のような動きが予想されます：
・グローバルなリスク削減による短期的なボラティリティ
・投機的流れに影響を与える流動性の引き締め
・ナarrativesよりもマクロの変化に対する感度の増加
💡 大局観：
円を軸とした流動性の変化は短期的には逆風をもたらすかもしれませんが、BTCは引き続きグローバルな流動性の指標として機能しています。構造的な採用と長期的なファンダメンタルズは、短期的なマクロサイクルとは別物です

#GoldPrintsNewATH 🚀📈
金の歴史的な上昇は続く — 2026年の展望
金は歴史上最も強い年の一つを締めくくり、1オンスあたり$4,500超の史上最高値で取引され、経済の不確実性の中で安全資産としての支配的な地位を示し、世界的な注目を集めています。
📌 現在の価格状況
• 金は2025年後半に$4,500+の新記録値に達し — リスク回避と投資家や機関からの需要による例外的な上昇を見せました。
• アジアやパキスタンなどのローカル市場(もこのトレンドを反映し、24K金価格も新高値に達し、世界的なラリーの広がりを示しています。
📈 2025年のパフォーマンス概要
金の2025年のパフォーマンスは歴史的であり、年率60〜65%以上上昇し、ほとんどの伝統的資産クラスを上回りました。
この急騰は、地政学的緊張、マクロ経済の不安定性、安全資産需要の組み合わせによって促進され、金の価値保存手段としての魅力を高めました。
---
🌍 なぜ金は強く上昇しているのか
1) 世界的な不確実性と安全資産需要
持続する地政学的リスクと市場の不安定性により、資本が金に流入しています。これには、インフレや通貨の弱さに対する保護を求める個人投資家と機関投資家の資金流入が含まれます。
2) 中央銀行の買い入れ
新興国および先進国の中央銀行は、伝統的な準備資産から多角化を進め、積極的に金を

🚨 CPI DAY – マーケット・オン・エッジ
米消費者物価指数(CPI)発表:米国東部時間午前8時30分
期待値: 2.9%
インパクト：
👉 2.9%未満 = 強気のブレイクアウト
👉 2.9% = 調整リスク
👉 2.9%以上 = 弱気のショック
リマインダー：昨日のソフトPPIは50bpsの利下げの根拠を強化しています。
#Bitcoin #CryptoMarket #macro

📈🤔 #BTC マトリックスポート: 今週、連邦準備制度は25ベーシスポイントの利下げが予想されており、市場はすでに3回以上の利下げを織り込んでいます。この#shift は強力な刺激を提供し、#Bitcoin およびリスク資産を新たな最高値へと押し上げる可能性があります。#macro
$BTC
#crypto

ビットコインETPがゲームチェンジャーに！
2024年1月に米国$BTC ETPが開始されて以来、世界の暗号通貨ETPは$87 十億ドルの純流入を記録しています。これは構造的な変化を示しており、機関投資家が直接のスポットエクスポージャーではなく、規制された商品を通じて暗号通貨にアクセスする傾向が高まっています。
静かな資本の流れは、しばしば大きな価格変動よりも重要です！
#Bitcoin #Macro #Insights

ビットコインは法定通貨の力に対する牽制！
CoinbaseのCEO、ブライアン・アームストロングは鋭い指摘をします：ビットコインは米ドルにとって良いものです。
なぜか？それは$BTC が規律をもたらすからです。インフレの上昇と赤字拡大の世界において、供給が固定された資産は金融過剰に対する牽制とバランスの役割を果たします。これにより、政策立案者、市場、そして機関はより透明性と自制を持って運営することを促されます。
USDを弱体化させるのではなく、ビットコインはその脆弱性を浮き彫りにし、その圧力が長期的により良い財政行動を促すことができるのです。
強い通貨は競争を恐れません。それによって改善されるのです！