このミーム株はより魅力的に見えるのか？ライアン・コーエンの$10 百万ドルのGameStop賭けが変化を示す
この取引は、投資家の間で注目を集めており、株価の動きに大きな影響を与える可能性があります。
このグラフは、最近の株価の上昇傾向を示しています。
ライアン・コーエン氏は、GameStopの株式に対して大規模な賭けを行い、市場の注目を浴びています。
彼の戦略は、多くの投資家にとって新しい投資の方向性を示すものとなっています。
この動きは、従来の投資手法とは異なるアプローチを示しており、今後の市場の動向に影響を与える可能性があります。

Ryan Cohenが約21.12ドルで50万株のGameStop株を購入し、総額1050万ドルを超える取引を行ったとき、市場に明確なメッセージを送った。Chewyの創業者であり、2023年末からGameStopのCEOを務める彼は、着実に同社の株式を積み増しており、SECの提出書類によると、現在は発行済み株式の9%以上を保有している。このかつてミーム取引現象を象徴した株にとって、このインサイダーの買い増しは重要な疑問を投げかける：この有名なミーム株は再評価に値するのか？

投資の背後にある戦略的思考

Cohenは、リテール主導の勢いが最盛期だったときにGameStopに参入したが、CEOに就任したのは2023年末以降だ。それ以来、彼は根本的な企業再構築を目指している。実店舗のビデオゲーム小売モデルは明らかに失敗していたが、その現実に屈するのではなく、彼は異なる何かを築き上げている。

彼の戦略は、GameStopの未来を深く信じる人物の思考を示している。同社はコレクティブル事業に多角化し、アパレル、玩具、トレーディングカード、ガジェットを販売しつつ、他の先進的企業と同様のビットコインの財務戦略も採用している。これは5年前のGameStopではなく、コーエンの継続的な投資は、今後の変革に本当の可能性を見ていることを示唆している。

実際の事業のパフォーマンス

財務状況は、多くの人が思うよりも劇的に変化している。GameStopの株価は過去1年で約21%下落しているが、2025年の最初の10ヶ月間の最新データを見ると、より微妙なストーリーが見えてくる。

最大の収益源であるハードウェア事業は、約5%の緩やかな減少にとどまっている。ソフトウェア販売は依然として縮小し、前年比27%の減少だ。しかし、ミームの物語が崩れるポイントはここにある：コレクティブルの収益は同期間で55%増加し、爆発的に拡大している。

さらに重要なのは、GameStopがコストを削減し、実店舗の規模を大幅に縮小したことだ。その結果、営業キャッシュフローは大きく増加し、希薄化後の1株当たり純利益は0.67ドルに達した。これは1年前と比べて劇的な改善だ。これらの指標は、崩壊寸前の企業のものではなく、より効率的に運営を学びつつある企業のものだ。

投資家が注目し続ける評価の問題

GameStopをカバーするウォール街のアナリストは1人だけであり、株式に対する機関投資家の見通しは限定的だ。そのアナリストは、2026年のEPSがおよそ1ドル、総売上高は41.6億ドルと予測しており、前年比成長を示している。

現在の時価総額97億ドルのGameStopは、売上高の約2.3倍、将来の利益の約22倍で取引されている。参考までに、これらの倍率は成長ストーリーには妥当と思えるかもしれないが、コア事業の収益がまだ安定していない企業にとっては高すぎるとも言える。

核心的な課題は、GameStopが収益の軌道を変え、真の成長に戻れるかどうかだ。コレクティブル部門には希望があるが、同社は戦略的な方向転換が最終的に持続可能な収益性と拡大につながることを証明しなければならない。コーエンの継続的な買い増しは強気の確信を示しているが、実行リスクは依然として大きい。

投資家が判断を下すための結論

Ryan Cohenのインサイダー買いが信頼できる逆張りシグナルとなるかは、あなたの投資哲学に大きく依存する。彼の個人的な持ち株と継続的な積み増しは確かに自信を示しているが、Motley Foolのアナリストチームは最近の「今買うべき10銘柄」リストからGameStopを除外している。

これはGameStopに価値がないと言っているわけではない。事業は改善し、コストは削減され、一部のセグメントは本物の成長を見せている。しかし、ミーム株のウォッチャーがこの機会を再評価するなら、同社は大きく改善しているものの、その評価は依然として、変革戦略の成功を信じることを求めている—それはまだ規模で証明されていない。