Aave予言機の故障が連鎖清算を引き起こし、2600万ドルのポジションが消失、DAOは全額補償を約束

3月11日の報告によると、分散型貸借プロトコルのAaveで最近、価格オラクルの設定ミスに起因する大規模な清算事件が発生しました。システムがWrapped stETH（wstETH）の価格を一時的に誤判定したため、約34アカウントの担保ポジションが自動的に清算され、約2600万ドル相当の資産が関与し、DeFiコミュニティの間でオラクルの安全性と清算メカニズムについて広範な議論を引き起こしました。

後の公開情報によると、今回の事件は実際の市場価格の下落によるものではなく、Aave内部の価格システムに技術的な偏差が生じたものでした。Aaveはオンチェーンの価格オラクルに依存して担保資産の価値を評価しており、担保の価値が借入の安全閾値を下回ると、システムは自動的に清算を実行し、貸し手の資金を保護します。

問題は、Aaveが採用しているCAPO（Capped Asset Price Oracle）と呼ばれる安全メカニズムに起因します。この仕組みは、資産価格の異常な上昇を制限し、市場の悪意ある操作を防ぐことを目的としています。しかし、二つの重要な設定パラメータの更新が同期しなかったため、システムは短時間でwstETHの価格を実際の市場価値より約2.85%低く計算しました。

このわずかな価格差は一般ユーザーには影響が少ないものの、レバレッジ比率が高く、清算ラインに近い担保を持つアカウントにとっては、自動清算を引き起こすのに十分でした。最終的に、システムは借入金の返済のために10,938枚のwstETHを売却し、これらのポジションは正常な価格条件下では安全な状態にあるはずでした。

リスク分析機関のChaos Labsが発表した報告によると、清算過程で清算機会を監視していたサードパーティのロボットが約499枚のETHの利益を得ました。いくつかのユーザーポジションは強制的に清算されましたが、Aaveプロトコル自体は財務的な損失を被らず、すべてのローンは返済済みであり、プロトコルの準備金も流用されていません。

Aaveの創設者Stani Kulechovは、プロトコルの安全性には影響がなかったと述べる一方で、清算されたユーザーは損失を被ったため、コミュニティは補償メカニズムを開始するとしています。現在、AaveはBuilderNetの返金メカニズムを通じて約141.5枚のETHと13枚のETH手数料を回収しており、これらの資金は直接影響を受けたユーザーに返還される予定です。

残る資金不足について、Aaveは最大で345枚のETHをDAOの金庫が負担すると確認しています。この金庫の資金は、プロトコルの収益から出ており、突発的なリスク事象に対応し、ユーザーの利益を保護するために使用されます。

一方、コミュニティメンバーのFridaはフォーラムで、オラクル設定のリスク管理を担当するChaos Labsが一部責任を負うべきか疑問を呈しました。これに対し、Chaos Labsの創設者Omer Goldbergは、影響を受けたすべてのユーザーに全額補償を行うとしつつ、今回の事件は設定の問題であってシステムの設計欠陥ではないと述べています。

事件報告後、市場の反応は比較的安定しており、AAVEの価格は約1.53%上昇し110.52ドルとなり、投資家は今回の問題が効果的にコントロールされたと考えていることを示しています。