ビットコインは88,700ドルに下落し、GameStopが4,710枚のBTCを取引所に移動させたことが売り圧力の憶測を呼んでいます。ヘッジ資金が貴金属に流入し、金は5,000ドルを突破、銀は106ドルに上昇しています。中東情勢の緊迫化により、米海軍空母打撃群が中東に到着し、88,000ドルがビットコインの重要なサポートラインとなっています。
米海軍空母打撃群が中東に到着、金と銀が史上最高値を更新
月曜日（1月26日）、アジア取引時間の開始とともに、現物金価格はギャップ高で寄付き、金価格は一気に5,000ドル/オンスの大台を突破し、最高値は5,038.60ドル/オンスに達し、史上最高値を更新しました。金価格は日内で50ドル急騰。銀も106ドル/オンスの大台を突破し、記録的な高値を更新しています。これは地政学的動乱と米国の利下げ見通しが投資家の安全資産への流入を促していることを示しています。これが今日のビットコイン下落の主な理由の一つです——資金がデジタル資産から伝統的な安全資産へと移行しています。
米国のブルームバーグ分析によると、金価格は初めて5,000ドル/オンスを突破し、これはトランプ米大統領による国際関係の再構築と、投資家の主權債と通貨からの逃避による急騰を反映しています。ドルの弱含みが需要を高め、先週の金価格は8.5%急騰しました。ドルの重要指標であるブルームバーグドル現物指数は先週1.6%下落し、5月以来最大の週次下落となり、貴金属は多くの買い手にとってより安価になっています。
金価格は史上最高値を記録し、過去2年で価格は2倍以上に上昇しています。これは金が市場の恐怖感のバロメーターとしての歴史的役割を再確認させるものです。1979年以来最良の年を過ごした後、今年に入り金価格はさらに15%上昇し、地政学的リスクの高まりがいわゆる「価値下落取引」を促進しています。投資家は通貨や国債を次々と売却しています。月曜日には銀も史上最高値を更新し、一時106ドル/オンスを突破、最高値は106.425ドル/オンスに達しました。
独立した金属取引業者のTai Wongは、「経済と政治の不確実性が高まる中で、金は避難所と分散投資の役割を果たし、戦略的な投資ポートフォリオに不可欠です。これは単なる一時的な完璧な嵐ではなく、時代の根本的な変化の兆しです」と述べています。First Eagle Investment ManagementのポートフォリオマネージャーMax Belmontは、「金は信頼の逆であり、予期せぬインフレや市場の突発的な下落、地政学的リスクの高まりに対するヘッジ手段です」と述べています。
Metals FocusのディレクターPhilip Newmanは、「銀は金投資需要を支える多くの力から引き続き恩恵を受けるはずです。関税懸念が続き、ロンドン市場の実物流の流動性も依然低いため、銀に追加の支援をもたらすでしょう」と述べています。銀価格は過去1年間で200%以上急騰しており、その他の好材料には精錬能力の拡張遅延や市場供給の長期的な不足も含まれます。
GameStopが4.2億ドル相当のBTCを移動、売り panicを引き起こす
GameStopは、保有していたビットコイン（約4,710枚、価値は4.2億ドル超）をCoinbase Primeに移動させ、市場は同社がこれらのビットコインを売却する可能性を憶測しています。CryptoQuantのデータによると、GameStopがこれらのビットコインを購入した平均価格は約107,900ドル/枚であり、現在の約90,800ドルの価格で全て売却した場合、約7,600万ドルの未実現損失が生じることになります。これが今日のビットコイン下落のもう一つの重要な要因です。
機関取引プラットフォームへの大規模資金移動は一般的に売却の前兆とされますが、それだけで清算を確定させるわけではありません。GameStopはまだ公式声明を出しておらず、市場はその意図を自己解釈するしかありません。ビットコインへの影響は限定的で、既に190社以上の上場企業が資産負債表にビットコインを保有しており、機関投資家の関与が継続していることを示しています。たとえGameStopが市場から撤退したとしても、それは一つの企業の個別の決定に過ぎず、全体の機関投資家の信頼の変化を意味しません。短期的な市場の変動はあるかもしれませんが、長期的な需要は依然堅調です。
中東の戦雲が地政学リスクを高める
中東の緊張が高まり続けており、これが今日のビットコイン下落の地政学的背景です。イスラエル側の1月25日の情報によると、米海軍の「アブラハム・リンカーン」空母打撃群が中東に到着し、米中央司令部の管轄区域内で行動を開始しています。米空軍は同日、中東で数日間の戦備演習を展開し、米軍の展開と空中作戦能力を示すと発表しました。
イラン・イスラム革命防衛隊副司令官のワヒディは1月24日、「革命防衛隊は敵の攻撃に備える準備ができている」と述べました。トランプ米大統領は1月22日、「巨大な艦隊」が中東に向かっていると表明しました。米メディアは、イランとの緊張が高まる中、米国が中東に兵力を増派しており、その中には少なくとも1隻の空母と、より多くのミサイル防衛システムの配備も含まれると報じています。
ここ数週間、米国政府の一連の動き——FRBの独立性攻撃、グリーンランド島の併合脅威、ベネズエラへの軍事介入——は市場に不安をもたらしています。この不確実性の中でヘッジを求める投資家にとって、金の避難資産としての魅力はかつてないほど高まっています。これらの地政学的動乱は、ビットコインが今日下落した理由に直接的に答えています——本当の危機の時には、市場は依然として金を避難手段として選び、ビットコインは選ばれません。
テクニカル分析：88,000ドルのサポートが勝負の分かれ目
（出典：Trading View）
ビットコインは現在、88,000ドルから87,300ドルの間の重要な合流エリアをテストしています。このエリアは、以前の需要ゾーンと上昇チャネルの下軌と一致しています。最近のローソク足は実体が小さく、ヒゲも短いため、売り圧力は弱まっていることを示しています。ただし、価格は50日移動平均線や100日移動平均線を下回っており、91,200ドル付近の200日移動平均線が反発を抑制し続けているため、短期的には慎重な見方が必要です。
RSIは30付近の売られ過ぎ水準から反発し、40-42付近で安定しています。これは市場がバランス状態にあることを示しますが、強さはまだ観察が必要です。この形態は上昇トレンド中の下降フラッグに似ています。87,300ドルを維持し、90,000ドルを超えて再び立ち上がれば、92,400-94,500ドルの範囲へ上昇する可能性があります。85,600ドルを割り込めば、さらに下落する可能性もあります。
投資家はトランプ氏が次期FRB議長に指名する人物を待っています。トランプ氏はすでに候補者の面接を終え、気に入った人物がいることを再確認しています。新議長がハト派寄りの場合、さらなる利下げ期待が高まり、無利子の金にとっては好材料となりますが、ビットコインへの影響は複雑です。
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