Jadi saya telah mempelajari tentang seluruh hal HELOC ini akhir-akhir ini dan menyadari bahwa banyak orang tidak tahu bahwa Anda sebenarnya dapat melakukan refinancing pada garis kredit ekuitas rumah. Ini tidak semudah refinancing hipotek, tetapi pasti ada opsi jika pembayaran Anda mulai tidak terkendali.

Pertama, izinkan saya menjelaskan apa yang kita hadapi di sini. HELOC pada dasarnya adalah garis kredit yang didukung oleh ekuitas rumah Anda. Anda dapat menarik dana darinya kapan saja Anda membutuhkan uang tunai, biasanya selama sekitar 10 tahun, dan selama periode itu Anda hanya membayar bunga. Penawaran yang cukup menarik pada awalnya, bukan? Tapi inilah masalahnya - setelah periode penarikan berakhir, Anda harus mulai membayar kembali pokoknya, seringkali selama 20 tahun. Dan suku bunga tersebut? Mereka variabel dan biasanya lebih tinggi daripada yang akan Anda dapatkan pada hipotek reguler. Beberapa orang akhirnya memiliki pembayaran bulanan yang sebanding dengan pembayaran hipotek mereka yang sebenarnya, itulah sebabnya refinancing menjadi pilihan menarik.

Sekarang, apakah Anda benar-benar dapat melakukan refinancing pinjaman ekuitas rumah seperti ini? Ya, tetapi tidak semua orang memenuhi syarat. Pemberi pinjaman melihat beberapa hal utama. Ekuitas rumah Anda penting - kebanyakan tidak akan meminjam lebih dari 80% dari nilai appraisal rumah Anda. Skor kredit Anda juga sangat penting; Anda membutuhkan skor FICO minimal 670, meskipun skor yang lebih rendah bisa diterima jika Anda bersedia membayar suku bunga yang lebih tinggi. Mereka juga memeriksa rasio utang terhadap pendapatan Anda, biasanya ingin melihatnya di bawah 43%.

Asumsikan Anda memenuhi syarat, ada tiga cara utama untuk mengatasinya. Anda bisa mengajukan HELOC baru dengan pemberi pinjaman saat ini atau mencari penawaran yang lebih baik. Ini pada dasarnya memulai kembali periode penarikan Anda dan membuat Anda kembali ke pembayaran hanya bunga, yang membantu jangka pendek tetapi bisa jauh lebih mahal dalam jangka panjang jika Anda tidak berhati-hati membayar pokok.

Cara lain adalah mengubah HELOC tersebut menjadi pinjaman ekuitas rumah. Ini bekerja secara berbeda - Anda mendapatkan satu jumlah sekaligus di awal alih-alih menarik secara bertahap, dan Anda mulai membayar bunga segera. Pembayarannya biasanya tetap, yang memberi Anda stabilitas dan sebenarnya bisa menghemat uang dari waktu ke waktu dibandingkan suku bunga HELOC variabel.

Kemudian ada opsi menggabungkan semuanya ke dalam hipotek Anda. Menyederhanakan tagihan Anda menjadi satu pembayaran, tetapi inilah masalahnya - jika Anda mengunci suku bunga hipotek yang sangat rendah bertahun-tahun lalu, Anda mungkin ragu untuk melakukan refinancing pada suku bunga saat ini. Meski begitu, jika HELOC Anda cukup besar, menggabungkannya mungkin masih masuk akal. Anda mungkin akan membayar sedikit lebih banyak di sisi hipotek tetapi mendapatkan potongan besar pada suku bunga HELOC yang bisa mencapai 10%.

Jika refinancing tidak memungkinkan untuk Anda - mungkin Anda tidak memiliki cukup ekuitas atau skor kredit Anda perlu diperbaiki - masih ada alternatif. Beberapa pemberi pinjaman akan memodifikasi syarat pinjaman Anda yang ada, memperpanjang periode pembayaran atau menyesuaikan suku bunga daripada menghadapi penyitaan. Pinjaman pribadi juga merupakan opsi lain, meskipun mereka mungkin memiliki suku bunga lebih tinggi dan tidak selalu menutupi seluruh saldo HELOC Anda. Dan ya, selalu ada opsi nuklir menjual rumah jika keadaan sangat mendesak, meskipun jelas itu bukan pilihan ideal bagi kebanyakan orang.

Intinya adalah bahwa jika Anda kesulitan dengan pembayaran HELOC, Anda memiliki opsi. Apakah refinancing garis kredit ekuitas rumah masuk akal tergantung pada situasi spesifik Anda - skor kredit, posisi ekuitas, pendapatan, semua hal itu. Mungkin sebaiknya berbicara dengan profesional keuangan yang dapat melihat angka-angka Anda secara langsung dan membantu Anda menentukan langkah terbaik.