Baru saja menyadari bahwa banyak orang sebenarnya tidak memahami perbedaan antara garis kredit dan pinjaman. Mereka terdengar serupa tetapi bekerja cukup berbeda, dan memilih yang salah bisa merusak keuangan Anda.

Jadi begini - keduanya tidak memerlukan jaminan, artinya Anda tidak perlu menyediakan agunan. Bank melihat kredit Anda, pendapatan, dan utang yang ada untuk memutuskan apakah Anda memenuhi syarat. Cukup sederhana. Tapi di luar itu, keduanya sebenarnya cukup berbeda.

Dengan pinjaman pribadi, Anda mendapatkan sejumlah uang sekaligus di awal. Katakanlah Anda meminjam $20k - boom, Anda langsung mendapat semuanya. Kemudian Anda membayarnya kembali dalam cicilan tetap selama 2-7 tahun dengan tingkat bunga tetap. Perbedaan besar antara garis kredit dan pinjaman di sini adalah prediktabilitas. Pembayaran Anda tidak berubah. Tidak pernah. Itu bisa sangat baik atau sangat buruk tergantung apakah suku bunga naik atau turun saat Anda membayar.

Garis kredit bekerja dengan cara yang sama sekali berbeda. Ini adalah kredit bergulir, jadi Anda memiliki batas kredit dan menarik dana dari situ sesuai kebutuhan. Selama periode penarikan (biasanya 2-5 tahun), Anda bisa menarik uang kapan saja dan melakukan pembayaran minimum atau hanya bunga. Setelah periode itu berakhir, Anda beralih ke mode pelunasan selama hingga 10 tahun. Yang menarik - tingkat bunga bersifat variabel, jadi pembayaran Anda berfluktuasi. Anda hanya membayar bunga atas jumlah yang benar-benar Anda pinjam, bukan seluruh jumlah.

Kapan sebaiknya Anda menggunakan masing-masing? Pinjaman pribadi masuk akal jika Anda membutuhkan jumlah tertentu saat ini. Membeli rumah, mengkonsolidasikan utang, pengeluaran darurat - situasi di mana Anda tahu persis apa yang Anda butuhkan dan menginginkan pembayaran tetap. Perbedaan antara garis kredit dan pinjaman menjadi jelas saat Anda membandingkan kemudahan penganggaran.

Garis kredit lebih baik jika Anda tidak yakin tentang pengeluaran di masa depan. Renovasi rumah yang mungkin memakan biaya lebih dari yang diperkirakan? Perencanaan pernikahan di mana biaya terus berubah? Pindah ke luar kota dengan biaya yang tidak pasti? Di situlah fleksibilitas garis kredit bersinar. Anda menarik dana sesuai kebutuhan daripada meminjam semuanya di awal.

Biaya juga penting. Pinjaman pribadi mungkin mengenakan biaya awal pengajuan. Garis kredit sering memiliki biaya pemeliharaan tahunan ditambah biaya penarikan setiap kali Anda mengakses dana. Jadi pertimbangkan itu.

Perbedaan utama antara garis kredit dan pinjaman kembali ke sini: pinjaman cocok jika Anda tahu persis apa yang Anda butuhkan dan menginginkan prediktabilitas. Garis kredit cocok jika Anda membutuhkan fleksibilitas dan akses berkelanjutan. Kebanyakan bank dan koperasi kredit menawarkan keduanya, meskipun pemberi pinjaman online biasanya hanya menawarkan pinjaman pribadi. Anda biasanya bisa meminjam hingga $100k dengan keduanya.

Satu hal lagi - pembayaran yang terlewat akan dilaporkan ke biro kredit setelah 30 hari terlewat, terlepas dari mana yang Anda pilih. Jadi, apapun pilihan Anda, jangan abaikan pembayaran Anda.