Baru saja melihat seseorang membela dana target date lagi, dan itu mengingatkan saya mengapa pandangan Suze Orman tentang hal ini benar-benar penting. Penyesalan terbesar dia dalam berinvestasi? Menjual saham terlalu dini. Dia melihat Palantir naik dari $7 ke $50 dan mengira itu puncaknya, jadi dia keluar. Lalu saham itu terus naik. Harus membeli kembali dengan harga yang jauh lebih tinggi. Bicara tentang belajar dengan cara yang keras.

Tapi inilah yang benar-benar melekat di pikiran saya dari filosofi dia: intinya adalah berhenti meragukan diri sendiri. Jika sesuatu sedang berjalan, cukup pegang saja. Jangan panik jual setiap kali pasar terguncang.

Tapi itu terhubung dengan sesuatu yang lebih besar. Banyak orang berpikir mereka bisa cukup pasang dan lupa dengan dana target date. Kamu tahu, pilih dana berdasarkan kapan kamu ingin pensiun dan selesai. Orman cukup blak-blakan tentang ini — dia pada dasarnya mengatakan dana target date adalah untuk orang yang tidak ingin berpikir. Dan jujur? Itu masalah.

Masalah sebenarnya adalah dana target date tidak memperhitungkan situasi nyata kamu. Penghasilanmu, kesehatanmu, tujuan spesifikmu, status dana daruratmu — semua itu tidak penting bagi algoritma dana generik. Mereka hanya melihat tanggal kalender. Itulah mengapa mengandalkan dana target date tanpa memahami apa yang sebenarnya ada di portofoliomu berisiko.

Gen Z semangat berinvestasi, yang keren, tapi terlalu banyak yang melewatkan dasar-dasarnya. Mereka tidak memahami bunga majemuk, mereka tidak tahu perbedaan antara akun Roth dan tradisional, mereka tidak memikirkan rasio biaya. Dan di situlah dana target date menjadi jebakan — orang menggunakannya sebagai pengganti literasi keuangan yang sebenarnya alih-alih sebagai alat.

Pelajaran sebenarnya dari kesalahan Orman? Berpikir jangka panjang mengalahkan panik jangka pendek. Warren Buffett berkata jika kamu tidak bersedia memegang saham selama 10 tahun, jangan memegangnya selama 10 menit. Pola pikir itu — benar-benar memahami investasi kamu, bukan hanya memilih sesuatu yang nyaman — itulah yang membedakan orang yang membangun kekayaan dari orang yang mengejar tren.

Dana target date tidak secara inheren jahat, tapi sering digunakan oleh orang yang belum melakukan pekerjaan untuk memahami gambaran keuangan mereka sendiri. Itu adalah kesalahan sebenarnya.