Sedang mencari cara untuk memanfaatkan ekuitas rumah tanpa melalui jalur tradisional, dan jujur saja perjanjian berbagi ekuitas rumah jauh lebih menarik daripada yang saya kira sebelumnya. Berikut yang saya pelajari tentang bagaimana sebenarnya cara kerjanya dan perusahaan mana yang layak dipertimbangkan.

Jadi premis dasarnya cukup berbeda dari pinjaman ekuitas rumah biasa atau HELOC. Alih-alih meminjam terhadap nilai rumah Anda saat ini, Anda pada dasarnya bertaruh pada apresiasi di masa depan. Sebuah perusahaan investasi memberi Anda uang tunai di muka, dan sebagai imbalannya mereka mendapatkan bagian dari nilai masa depan rumah Anda. Tidak ada pembayaran bulanan, tidak ada bunga yang bertambah—itu bagian yang luar biasa dibandingkan pembiayaan tradisional.

Mekanismenya cukup sederhana. Anda mendapatkan sejumlah uang sekaligus, mereka menempatkan hak gadai pada properti Anda (biasanya posisi kedua jika Anda memiliki hipotek), dan ketika Anda keluar dari perjanjian atau masa berlakunya habis, Anda menyelesaikan berdasarkan nilai rumah Anda saat itu. Bisa 10 hingga 30 tahun tergantung perusahaan. Anda bisa keluar kapan saja, yang merupakan fleksibilitas yang baik.

Apa yang menentukan berapa banyak yang bisa Anda pinjam? Nilai appraisal rumah Anda, ekuitas yang sudah ada, lokasi, dan profil kredit semuanya dipertimbangkan. Perusahaan melakukan appraisal independen, kadang menyesuaikannya, dan itu menjadi nilai awal Anda. Jika nilai rumah Anda naik, mereka mendapatkan manfaatnya. Jika turun, ada perlindungan kerugian yang sudah disiapkan untuk mereka.

Sekarang di sinilah bagian nyata—biayanya. Biaya awal biasanya 3-5% dari jumlah yang Anda ajukan, appraisal berkisar $200-$1.250, inspeksi lain $650-$1.050. Layanan judul dan escrow menambah lagi $200-$900 dan $250-$500 masing-masing. Saat Anda keluar, Anda mungkin membayar biaya tersebut lagi. Jika Anda menjual, komisi real estate juga akan dikenakan di atas semua itu.

Saya mulai meneliti perusahaan perjanjian ekuitas rumah terbaik yang tersedia, dan sebenarnya pasar ini cukup terbatas. Anda tidak akan menemukan ini di bank tradisional atau koperasi kredit. Kebanyakan perusahaan ini adalah perusahaan fintech yang didukung oleh modal ventura. Per awal 2024, berikut yang saya temukan: Point beroperasi di paling banyak negara bagian (26 plus DC), Unison mencakup 29 negara bagian plus DC, HomeTap ada di 16 negara bagian, sementara Aspire dan Splitero memiliki jangkauan geografis yang lebih terbatas dengan masing-masing hanya 5 negara bagian. HomePace dan Unlock berada di antara keduanya.

Perusahaan perjanjian ekuitas rumah terbaik sangat tergantung pada lokasi tempat Anda tinggal. Itu adalah kendala terbesar. Jika Anda di California, Arizona, atau Florida, pilihan Anda banyak. Tapi jika Anda di negara bagian yang kurang padat penduduknya, pilihan Anda akan menyempit dengan cepat.

Yang saya anggap menarik dari pendekatan ini adalah sebenarnya ini cocok untuk orang yang tidak memenuhi syarat untuk pembiayaan tradisional—kredit buruk, penghasilan tidak tetap, apa pun. Anda tidak melakukan pembayaran bulanan, yang mengubah gambaran arus kas. Tapi imbal baliknya adalah Anda melepaskan potensi kenaikan jika rumah Anda meningkat secara signifikan. Itu bukan hal yang kecil.

Jika nilai rumah Anda tetap datar, biasanya Anda membayar kembali apa yang awalnya Anda pinjam ditambah persentase dari nilai akhir. Jika nilainya naik, Anda membayar bagian dari kenaikan tersebut atau persentase dari nilai baru. Jika nilainya turun, Anda mungkin membayar lebih sedikit atau bahkan tidak sama sekali tergantung ketentuan perjanjian.

Sebelum berkomitmen pada salah satu perusahaan perjanjian ekuitas rumah terbaik, pastikan untuk membandingkan juga dengan pinjaman ekuitas rumah tradisional. Biayanya cepat bertambah dan perhitungan jangka panjang penting. Hitunglah berapa yang akan Anda bayar dalam berbagai skenario nilai rumah. Ini bukan solusi satu ukuran untuk semua, tapi untuk situasi yang tepat, ini bisa masuk akal.