Baru saja memperhatikan sesuatu yang menarik dalam pengajuan dana terbaru. J Hagan Capital menjual sekitar $4,8 juta VFLO (ETF arus kas bebas) pada kuartal keempat 2025, mengurangi posisi mereka menjadi hanya 57 ribu saham. Tapi di sinilah bagian yang menjadi menarik - mereka berbalik dan menginvestasikan $12,2 juta ke THIR, dana timing taktis ini yang secara harfiah berputar antara indeks yang berbeda setiap minggu berdasarkan sinyal algoritmik.

Perpindahan ini cukup menunjukkan bagaimana penasihat berpikir saat ini. VFLO berfokus pada memegang 50 nama besar dengan kapitalisasi besar yang menghasilkan arus kas yang kuat - pikirkan Merck, Chevron, dan semacamnya. Anda membelinya dan bertaruh pada fundamental. THIR adalah kebalikan sama sekali. Ini memiliki algoritma yang memantau tren S&P 500, Dow, dan Nasdaq-100, lalu berputar ke mana yang tampak paling kuat. Ketika volatilitas meningkat, itu bisa secara harfiah beralih ke kas dan menunggu.

Jadi penasihat ini pada dasarnya mengatakan 'Saya menjadi gugup tentang hanya memegang saham nilai melalui apa pun yang datang.' Mereka sekarang membayar 0,69% per tahun untuk apa yang secara esensial adalah strategi timing pasar. THIR naik dari tidak ada ke posisi terbesar keempat dengan 7% dari AUM mereka. Masalahnya, THIR baru diluncurkan pada September 2024, jadi ini masih cukup baru. Timing pasar benar-benar bisa gagal jika Anda membayar biaya sementara algoritma salah dalam membuat keputusan.

Tidak mengatakan ini benar atau salah, tetapi ini adalah sinyal yang cukup jelas bahwa beberapa uang berpengalaman menjadi lebih taktis dan kurang sabar dengan strategi beli dan tahan saham nilai saat ini.