Jadi saya telah mengamati penjualan teknologi dan jujur saja, ada beberapa hal yang sangat menarik terjadi jika Anda melewati kebisingan. Setiap kali ada kelemahan di pasar, biasanya saat itulah uang paling cerdas masuk—dan saat ini kita melihat itu terjadi dengan saham teknologi AI terbaik yang cukup terpukul.

Izinkan saya menjelaskan apa yang sebenarnya mendukung fundamental pasar. Dua hal yang penting: pendapatan dan suku bunga. The Fed diperkirakan akan memangkas lagi nanti tahun ini, dan pertumbuhan pendapatan sebenarnya semakin cepat di seluruh bidang. Kita melihat hampir setiap sektor diposisikan untuk ekspansi yang solid dari tahun ke tahun. Yang gila adalah pengeluaran capex untuk infrastruktur AI—perusahaan memperkirakan sekitar $530 miliar tahun ini, naik dari $400 miliar tahun lalu. Itu tidak akan melambat dalam waktu dekat.

Saya telah memantau ServiceNow cukup dekat. Sahamnya benar-benar dihajar, turun hampir 50% dari puncaknya awal tahun ini. Tapi yang perlu diingat: perusahaan ini benar-benar mengerti bagaimana mengintegrasikan teknologi AI terbaik ke dalam operasi mereka. Mereka telah bekerja sama dengan OpenAI dan Anthropic untuk menyisipkan kemampuan tersebut langsung ke dalam platform mereka. Ini bukan sekadar hype—mereka benar-benar membangunnya.

Angka-angkanya mendukung hal ini. ServiceNow mencatat pertumbuhan pendapatan konsisten sebesar 21-24% hingga 2025, mencapai $13,28 miliar. Itu lebih dari dua kali lipat dari beberapa tahun yang lalu. Mereka memiliki 244 kesepakatan di atas $1 juta di Q4, naik 40% dari tahun ke tahun. Perusahaan memproyeksikan pertumbuhan pendapatan sebesar 20% tahun ini dan 18% tahun depan. CEO baru saja membeli saham senilai $3 juta sendiri, yang memberi tahu Anda sesuatu tentang seberapa murah saham ini sekarang. Jika kembali ke puncak baru-baru ini, Anda akan melihat potensi upside yang serius.

Lalu ada Celestica, yang merupakan pemain utama dalam pembuatan perlengkapan dan perlengkapan infrastruktur AI—server, perangkat jaringan, hardware pusat data. Mereka menumbuhkan pendapatan sebesar 29% tahun lalu menjadi $12,39 miliar, dan lebih dari dua kali lipat pendapatan mereka sejak 2021. Pendapatan mereka melonjak 56% secara disesuaikan, lebih dari 90% secara GAAP.

Yang paling mengesankan saya adalah panduan mereka untuk 2026. Mereka memperkirakan pertumbuhan pendapatan sebesar 37% dan berencana menginvestasikan $1 miliar dalam pengeluaran modal. Mereka tidak hanya mengikuti gelombang—mereka bertaruh besar bahwa siklus infrastruktur AI akan terus berlanjut. Sahamnya turun sekitar 25% dari puncaknya November, yang terasa seperti peluang beli yang nyata untuk perusahaan dengan eksposur teknologi AI terbaik seperti ini.

Keduanya berada dalam posisi yang benar-benar berbeda sekarang dibandingkan setahun yang lalu. Pasar terlalu keras terhadap penurunan ini. Jika Anda berpikir jangka panjang, ini tepat saatnya menambah posisi di perusahaan yang benar-benar menjalankan infrastruktur dan integrasi AI. Bukan nasihat keuangan tentu saja, tapi risiko-imbalan dari posisi saya terlihat cukup menarik.