Jadi kita sudah setengah jalan tahun 2026 sekarang dan saya telah memikirkan kembali apa yang tampak menjanjikan di awal tahun. Peran infrastruktur AI masih menjadi narasi dominan, dan jujur saja, sebagian besar nama besar chip dan cloud telah memenuhi ekspektasi. Izinkan saya menelusuri yang benar-benar menarik perhatian saya saat saya membangun daftar pantauan.

Jelas Nvidia adalah taruhan aman yang dibicarakan semua orang. Cerita pengeluaran pusat data terus membesar - mereka memproyeksikan $3-4 triliun dalam capex global pada tahun 2030, yang luar biasa. Selama hyperscaler terus menginvestasikan uang ke infrastruktur AI, Nvidia kemungkinan akan terus menang. Mereka telah menjadi wajah dari seluruh pembangunan ini sejak 2023 dan saya tidak melihat itu berubah dalam waktu dekat.

Tapi di sinilah yang menjadi menarik bagi saya. AMD diam-diam menutup celah di ruang GPU. Pendapatan pusat data mereka seharusnya mencapai tingkat pertumbuhan majemuk tahunan 60% yang mereka targetkan, dan mereka hanya mencapai 22% pertumbuhan di Q3. Jika mereka benar-benar berhasil, itu adalah jenis percepatan yang membuat orang bersemangat. Cerita yang sama dengan Broadcom - mereka mengambil jalur berbeda dengan akselerator AI kustom alih-alih bersaing langsung di GPU. Pendapatan semikonduktor AI mereka melonjak 74% dari tahun ke tahun dan mereka mengharapkan pertumbuhan lebih dari 100% di Q1 tahun fiskal 2026 mereka. Momentum seperti itu menarik perhatian orang.

Taiwan Semiconductor adalah permainan yang masuk akal jika Anda ingin tetap netral dalam semua ini. Mereka adalah pabrik yang digunakan semua orang - Nvidia, AMD, Broadcom semuanya mengoutsourcing ke mereka. Jadi selama pengeluaran AI terus meningkat, TSMC menang terlepas dari siapa yang memenangkan perang chip.

Di sisi mega-cap, Alphabet akhirnya mendapatkan penghormatan untuk permainan AI mereka. Gemini dari yang awalnya dianggap inferior menjadi kompetitif dengan yang terbaik di luar sana. Plus mereka memiliki Google Search sebagai mesin uang dan Google Cloud sebagai bisnis nyata sekarang. Sulit menemukan titik lemah.

Meta menarik perhatian karena pasar menghukum mereka karena rencana capex mereka, tetapi orang-orang tidak memperhatikan seberapa kuat kinerja bisnis sebenarnya. Pendapatan mereka naik 26% dari tahun ke tahun di Q3, didorong oleh efek AI di platform mereka. Diskon yang terbuka itu tampak seperti peluang beli yang nyata bagi saya.

Amazon hanya bergerak sekitar 3% selama sebagian besar 2025, yang tampaknya orang tidur tentang bisnis ini. Divisi cloud dan iklan mereka berjalan dengan sangat baik. Kedua segmen tersebut dibangun untuk berkembang di dunia yang berat AI, jadi sahamnya punya ruang untuk naik.

PayPal benar-benar dihancurkan - turun 30% - tetapi bisnisnya tidak seburuk yang disarankan harga saham. Mereka sebenarnya menunjukkan pertumbuhan laba per saham yang solid sepanjang 2025 dan melakukan pembelian kembali saham. Dengan 11,5 kali laba masa depan, terlihat murah.

Lalu ada The Trade Desk, yang mengalami tahun yang brutal dengan penurunan 70%. Mereka salah langkah dalam migrasi ke platform AI mereka Kokai dan kehilangan beberapa klien ke Amazon karena itu. Tapi Wall Street tetap memproyeksikan pertumbuhan pendapatan 16% untuk 2026 dengan rasio P/E 20 ke depan. Pengaturan itu terlihat seperti kandidat pembalikan yang potensial.

MercadoLibre melengkapi daftar sebagai cerita e-commerce dan fintech Amerika Latin. Mereka naik 20% selama tahun ini tetapi kembali turun lebih dari 20% dari puncak Juli mereka. Mereka adalah pemain dominan di wilayah mereka dan setiap penurunan kembali selama bertahun-tahun akhirnya berubah menjadi peluang membeli.

Melihat kembali sekarang di pertengahan 2026, pilihan top 10 penasihat saham yang benar-benar fokus pada tema infrastruktur AI dan perusahaan yang mengeksekusi rencana pertumbuhan mereka sebagian besar tetap bertahan. Mereka yang kinerja mengecewakan di 2025 - seperti Meta dan Amazon - memang bangkit kembali seperti yang diharapkan. Kuncinya adalah memiliki kerangka kerja top 10 penasihat saham yang nyata sebelum tahun dimulai, bukan hanya mengikuti apa yang sedang tren saat ini.