Pengenalan tentang a16z

Marc Andreessen dan Ben Horowitz, pendiri a16z (Andreessen Horowitz), adalah tokoh legendaris di Silicon Valley. Pada tahun 1990-an, keduanya mendirikan Mosaic Communications. Meskipun perusahaan kalah dengan Microsoft dalam persaingan dan akhirnya diakuisisi oleh AOL, teknologi yang dikembangkan olehnya, seperti JAVA, SSL, dan Cookies, menjadi landasan internet modern. Kemudian, pada tahun 1999, mereka mendirikan Loudcloud, salah satu perintis layanan cloud. Meskipun mengalami kemunduran selama gelembung dot-com 2000, Loudcloud berhasil bertransformasi menjadi perusahaan perangkat lunak Opsware, yang diakuisisi oleh HP pada tahun 2007 seharga $1,6 miliar.

Pada tahun 2009, Andreessen dan Horowitz mendirikan a16z, dengan cepat menjadi salah satu perusahaan modal ventura terkemuka di dunia. Selama bertahun-tahun, a16z telah mendukung perusahaan teknologi terkemuka seperti Skype, Groupon, Airbnb, GitHub, Stripe, Facebook, Twitter, dan Instagram, mengkonsolidasikan reputasinya sebagai pemimpin industri.

Pada tahun 2013, a16z meluncurkan lengan investasi Web3 yang didedikasikan, a16z Crypto, yang berfokus pada proyek-proyek yang mencakup semua tahap pengembangan di ruang Web3. Pada tanggal 15 Januari 2025, a16z Crypto telah mengumpulkan lebih dari $7,6 miliar dalam aset di bawah pengelolaannya.

Karakteristik Investasi

1. Skala Investasi dan Tingkat Pengembalian Investasi (ROI)

Per 15 Januari 2025, a16z telah berinvestasi dalam 169 proyek, menurut data terbaru dari CryptoRank dan Rootdata. Perusahaan lebih suka investasi dalam skala besar, dengan sekitar 90% melebihi $3 juta.

Perusahaan ini utamanya fokus pada pendanaan tahap awal, termasuk putaran biji, Seri A, pra-biji, dan putaran strategis, yang menyumbang 90% dari investasinya. a16z tidak hanya menyediakan pendanaan selama tahap awal tetapi juga terus mendukung perusahaan sepanjang pertumbuhannya, membantu mereka berkembang lebih lanjut.

Dengan strategi investasi yang tepat, a16z memiliki Retail ROI yang mengesankan sebesar 60.704%, artinya setiap $1 yang diinvestasikan menghasilkan $607, memperlihatkan visi dan pengembalian yang luar biasa di sektor cryptocurrency dan blockchain.

Sumber: cryptorank

2. Fokus pada Pengembangan Infrastruktur dan Ekosistem

a16z sangat menekankan pada membangun infrastruktur blockchain, seperti rantai publik, dompet, dan platform perdagangan. Proyek infrastruktur menyumbang 58% dari total investasinya di ruang mata uang kripto. Melalui investasi ini, a16z berkontribusi untuk mengembangkan ekosistem industri yang lebih matang.

Misalnya, Mysten Labs, yang fokus pada skalabilitas dan performa blockchain, didukung oleh a16z pada tahap awalnya. Tim pendiri proyek terdiri dari anggota departemen R&D mata uang kripto Meta (Facebook).

Sumber: rootdata

3. Tim Pendiri yang Kuat

a16z menghargai latar belakang dan kemampuan tim pendiri, lebih memilih pengusaha dari perusahaan teknologi besar. Banyak dari perusahaan portofolio mereka memiliki pendiri yang berpengalaman di perusahaan teknologi global terkemuka seperti Meta, Microsoft, Google, dan Twitch, meningkatkan inovasi dan eksekusi mereka.

Misalnya, Irreverent Labs didirikan oleh Rahul Sood, seorang mantan eksekutif Microsoft, sementara anggota tim Kosen Labs berasal dari Google DeepMind.

4. Dukungan untuk Para Pemimpin Industri

a16z telah melakukan investasi ganda dalam pemain industri terkemuka. Misalnya, ia memimpin pendanaan Seri B Coinbase pada tahun 2013 dan ikut serta dalam putaran selanjutnya pada tahun 2015 dan 2018. Menurut laporan regulasi Coinbase, a16z membeli saham Coinbase senilai $57,1 juta pada $23 per saham pada Oktober 2019 dan kemudian memperoleh tambahan $30 juta pada $28,83 per saham.

Pemain industri lainnya, seperti Aave, OpenSea, Yuga Labs, dan Uniswap, juga telah menerima investasi berulang dari a16z.

Sumber: rootdata

5. Periode Investasi Puncak

Perusahaan ini sangat aktif selama 2021-2023, periode pertumbuhan eksplosif untuk Web3 dan aplikasi terdesentralisasi, menargetkan inovasi terobosan dan area pengembangan kritis.

Secara umum, strategi investasi a16z berfokus pada investasi tahap awal, tim berkualitas tinggi, pengembangan infrastruktur, dan mendukung pemimpin industri, bertujuan untuk hasil yang superior.

Sumber: cryptorank

6. Investasi yang Berpusat di Amerika Serikat (93,5%)

Strategi investasi a16z secara dominan berfokus pada AS, dengan 93,5% dari investasinya dalam cryptocurrency di negara tersebut. AS menyediakan lingkungan yang ideal untuk proyek blockchain dan cryptocurrency, dengan pasar modal yang matang, ekosistem teknologi inovatif, dan kerangka hukum yang terbangun dengan baik. Sebagai contoh, a16z telah berinvestasi dalam proyek-proyek terkemuka berbasis AS seperti Coinbase, OpenSea, dan Uniswap.

Sumber: cryptorank

7. Investasi Kolaboratif

a16z bekerja sama dengan banyak perusahaan investasi top untuk memperluas jaringannya.

Menurut CryptoRank, Coinbase Ventures telah berinvestasi bersama dalam 30 proyek, Union Square Ventures dalam 24 proyek, Polychain Capital dalam 22 proyek, Variant dalam 20 proyek, dan Paradigm dalam 16 proyek.

Kemitraan strategis ini meningkatkan pengaruh a16z di sektor blockchain dan cryptocurrency serta memperkuat posisinya di industri.

Sumber: cryptorank

8. Top Holdings: UNI

Menurut Rootdata, per 15 Januari 2025, aset terbesar a16z adalah UNI, dengan sekitar 44 juta token senilai $575 juta. COMP adalah aset terbesarnya kedua, dengan 255.000 token senilai sekitar $19,82 juta.

Sumber: rootdata

Proyek Populer di Ekosistem a16z

Tautan ke Edit Tabel: dokumen google

Investasi Terbaru

a16z telah meningkatkan fokusnya pada infrastruktur blockchain dan pengembangan ekosistem, terutama proyek GameFi berkualitas tinggi. Berikut adalah lima perusahaan yang baru-baru ini mendapatkan dukungan dari a16z:

1. Azra Games

Pada 15 Oktober 2024, a16z bergabung dengan putaran pendanaan sebesar $42,7 juta untuk Azra Games, sebuah studio yang mengkhususkan diri dalam permainan peran (RPG).

Studio sedang mengerjakan “Project Legends,” sebuah RPG ambisius yang mengintegrasikan teknologi NFT dan blockchain. Dengan tujuan untuk mendefinisikan ulang RPG untuk generasi keempat, Azra Games berencana untuk meluncurkan game tersebut terlebih dahulu di platform mobile.

Sumber: azragames

2. AminoChain

Pada tanggal 26 September 2024, a16z memimpin putaran pendanaan sebesar $5 juta untuk AminoChain, yang sedang mengembangkan protokol blockchain Layer 2 untuk menghubungkan lembaga perawatan kesehatan bisnis, memungkinkan pembuatan aplikasi perawatan kesehatan terdesentralisasi yang dimiliki pengguna.

Aplikasi pertama yang dibangun di AminoChain adalah pasar biobank yang memungkinkan para peneliti untuk mencari dan melisensikan sampel-sampel di seluruh jaringan biobank. Pasien dapat melacak penggunaan sampel mereka, belajar dari wawasan yang dihasilkan dari sampel mereka, dan mendapatkan uang ketika sampel mereka dijual.

Sumber: aminochain.io

3. Arcjet

Pada tanggal 10 September 2024, a16z memimpin putaran pendanaan senilai $3,6 juta untuk Arcjet, sebuah alat keamanan yang dirancang untuk pengembang untuk dengan mudah mengimplementasikan keamanan aplikasi dengan perubahan kode minimal.

Arcjet menawarkan beberapa fitur, termasuk pembatasan kecepatan, deteksi bot, verifikasi email, dan pertahanan terhadap serangan umum. SDK-nya mencakup komponen keamanan yang penting dan solusi siap pakai, memungkinkan pengembang untuk mengintegrasikan perlindungan keamanan ke dalam aplikasi mereka tanpa mengubah arsitektur yang sudah ada.

Dengan kinerja yang tinggi dan latency yang rendah, serta dukungan untuk analitik berbasis on-premises atau cloud dan aturan keamanan otomatis, Arcjet menyediakan perlindungan yang mulus untuk aplikasi, secara efektif melawan ancaman dari penyalahgunaan dan aktivitas yang mencurigakan.

Sumber: arcjet

4. Moku

Pada tanggal 9 September 2024, a16z memimpin putaran pendanaan sebesar $5,35 juta untuk Moku, platform permainan Web3 yang menghubungkan pemain dengan guild permainan, halaman minting NFT, dan komunitas strategi permainan.

Ini memfasilitasi keterlibatan yang lebih dalam dengan ekosistem permainan Web3 dengan menyediakan alat dan sumber daya bagi pemain untuk berinteraksi dengan berbagai aspek permainan terdesentralisasi.

Sumber: x

5. Keseimbangan

Pada tanggal 4 September 2024, a16z memimpin putaran pendanaan sebesar $30 juta untuk Balance, sebuah platform Web3 yang menggabungkan teknologi game, blockchain, dan AI.

Balance menyediakan alat-alat untuk pengembang dan pemain, termasuk ekosistem yang didorong oleh kecerdasan buatan, pasar NFT, dan peluncur game, serta fitur governance melalui token EPT. Platform ini mendukung integrasi yang mulus antara Web2 dan Web3, dengan operasi lintas-rantai dan adaptasi protokol dinamis untuk meningkatkan kinerja.

Selain itu, Balance meningkatkan partisipasi pengguna global dan pengembangan pasar virtual melalui jaringan AI terdesentralisasi, sistem Balance ID, dan fungsionalitas stablecoin.

Sumber: balance.fun

Untuk lebih jelasnya:

Sumber: cryptorank.io

a16z CSX Startup Accelerator

Crypto Startup Accelerator (CSX) oleh a16z adalah program 10 minggu yang dirancang untuk mempercepat pertumbuhan startup blockchain. Peserta menerima pendanaan, bimbingan ahli, dan akses ke sumber daya yang luas untuk membantu mereka membangun produk inovatif di berbagai industri. Mereka juga mendapatkan kesempatan untuk terhubung dengan tim Web3 teratas dan para ahli industri untuk panduan dan dukungan.

Pada musim gugur tahun 2024, program CSX diluncurkan di Kota New York, memilih 21 startup dari 11 negara. Perusahaan-perusahaan ini meliputi bidang kecerdasan buatan, keuangan terdesentralisasi, infrastruktur, dan aplikasi konsumen. Selain itu, a16z menyelenggarakan program CSX di London pada tahun 2024, yang lebih memperluas dukungannya untuk startup blockchain global.

Program CSX musim semi 2025 dijadwalkan berlangsung di San Francisco mulai tanggal 1 April hingga 3 Juni. Batas waktu aplikasi adalah tanggal 7 Februari 2025, pukul 18.00 PST. Per tanggal 15 Januari 2025, masih tersisa 23 hari untuk mendaftar.

Sumber: a16zcrypto.com

Tautan Aplikasi: apply.a16zcrypto.com

Fokus Investasi Masa Depan a16z

Berdasarkan artikel a16z "7 Ide Besar untuk 2025 (dan lebih banyak tren untuk ditonton)," berikut adalah arah investasi utama yang akan menjadi fokus perusahaan pada tahun 2025.

Artikel Lengkap: a16zcrypto.com

1. Meningkatnya Pembayaran Stablecoin

Saat keunggulan stablecoin dalam pembayaran global, disintermediasi, dan pengurangan biaya semakin jelas, a16z mungkin akan meningkatkan investasinya dalam solusi pembayaran stablecoin.

Usaha kecil dan menengah (seperti restoran, kedai kopi) dapat memimpin adopsi pembayaran stablecoin, menciptakan peluang investasi baru untuk inovasi dan adopsi teknologi pembayaran cryptocurrency.

2. Integrasi Blockchain dan Keuangan Tradisional

a16z mungkin fokus pada solusi inovatif yang menggabungkan blockchain dan keuangan tradisional, seperti membawa obligasi pemerintah ke dalam rantai.

Memperkenalkan aset digital yang didukung pemerintah (misalnya, obligasi digital) ke blockchain dapat menyediakan jaminan yang lebih stabil untuk keuangan terdesentralisasi (DeFi) dan mempromosikan aplikasi blockchain di pasar keuangan tradisional. a16z juga dapat berinvestasi dalam infrastruktur dan platform terkait untuk memfasilitasi integrasi ini dan meningkatkan transparansi dan efisiensi transaksi obligasi.

3. Inovasi Tata Kelola Terdesentralisasi dan Kerangka Hukum

DUNA (Decentralized Unincorporated Nonprofit Association) menawarkan kerangka tata kelola hukum untuk proyek-proyek kripto dan bisa menjadi landasan hukum kritis untuk inisiatif blockchain di masa depan.

a16z dapat berinvestasi dalam proyek-proyek yang meningkatkan status hukum DAOs menggunakan struktur tata kelola terdesentralisasi ini, mendorong adopsi tata kelola terdesentralisasi secara luas.

4. Infrastruktur dan Alat Pengembangan yang Dapat Digunakan Kembali

Dengan semakin cenderungnya para pengembang untuk menggunakan kembali infrastruktur yang sudah ada, a16z mungkin akan fokus pada proyek-proyek yang menyediakan komponen infrastruktur blockchain yang efisien dan dapat digunakan kembali. Investasi-investasi ini akan membantu mempercepat siklus pengembangan, menurunkan biaya, dan mendorong pertumbuhan ekosistem Web3 yang berkelanjutan.

5. Toko Aplikasi Terdesentralisasi dan Platform Penemuan Konten

Ketika platform terpusat semakin memblokir aplikasi kripto, toko aplikasi dan pasar terdesentralisasi kemungkinan akan menjadi prioritas investasi a16z.

Untuk solusi yang mendukung penerbitan aplikasi terdesentralisasi, alat pengembangan Web3, dan penerbitan konten bebas sensor, a16z kemungkinan akan meningkatkan investasinya di bidang ini, mendorong munculnya platform terdesentralisasi.

Misalnya, pasar World App dari Worldcoin menyimpan informasi identitas dan menyediakan akses ke "mini-program." Demikian pula, pengguna ponsel pintar Solana menikmati toko aplikasi terdesentralisasi dan gratis (dApp Store).

6. Mengubah Pemegang Aset Kripto Menjadi Pengguna Aktif

Dengan pertumbuhan terus-menerus pengguna kripto, a16z kemungkinan akan berinvestasi dalam proyek-proyek yang memfasilitasi transisi pengguna dari “pemegang aset” menjadi “peserta aktif.” Ini termasuk mengoptimalkan pengalaman transaksi, mengurangi biaya penggunaan, dan meningkatkan adopsi teknologi blockchain, terutama di bidang stablecoin, DeFi, NFT, dan DAO.

a16z diperkirakan akan berinvestasi dalam proyek-proyek yang meningkatkan pengalaman pengguna, mendorong lebih banyak pemegang aset kripto (saat ini lebih dari 617 juta orang) untuk terlibat dengan aplikasi on-chain.

7. Menyederhanakan Teknologi Blockchain dan Pengalaman Pengguna

Ketika teknologi blockchain menjadi semakin “tidak terlihat” dan pengalaman pengguna disederhanakan, a16z kemungkinan akan fokus pada investasi di perusahaan yang menyediakan aplikasi blockchain yang intuitif dan ramah pengguna, terutama yang memungkinkan pengguna biasa untuk mendapatkan manfaat dari blockchain tanpa perlu memahami teknologi yang mendasarinya secara mendalam.

Kesimpulan

Didirikan pada tahun 2009 oleh Marc Andreessen dan Ben Horowitz, a16z awalnya fokus pada investasi tahap awal di sektor internet. Pada tahun 2013, perusahaan meluncurkan a16z Crypto, sebuah dana investasi yang fokus pada Web3 yang telah mencapai kesuksesan luar biasa. Pada tanggal 15 Januari 2025, a16z telah berinvestasi di 169 proyek, menghasilkan pengembalian investasi sebesar 607x.

a16z menekankan pengembangan infrastruktur dan investasi tahap awal, menempatkan pentingnya latar belakang tim pendiri, model bisnis inovatif, dan membangun ekosistem. Itu telah menjadi salah satu perusahaan modal ventura terkemuka di dunia.

Menghadapi masa depan, a16z akan terus berinvestasi di area kunci industri crypto, termasuk adopsi pembayaran stablecoin, integrasi blockchain dengan keuangan tradisional, governance terdesentralisasi dan inovasi kerangka hukum, infrastruktur yang dapat digunakan kembali, dan alat pengembangan, toko aplikasi terdesentralisasi dan platform penemuan konten, serta proyek yang mengubah pemegang aset crypto menjadi pengguna aktif.

Selain itu, a16z akan fokus pada penyederhanaan teknologi blockchain dan pengalaman pengguna, berinvestasi dalam perusahaan yang menawarkan aplikasi blockchain yang intuitif dan ramah pengguna, mendorong adopsi dan pengembangan teknologi kripto.