1. Що таке арбітраж спот-ф’ючерсів?
Арбітраж спот-ф’ючерсів — це стратегія арбітражу ставки фінансування, призначена для отримання ставки фінансування, яку сплачують користувачі з лонг-позиціями користувачам із шорт-позиціями, шляхом утримання криптовалюти на спотовому ринку та одночасного утримання шорт-позиції за тим самим активом на ф’ючерсному ринку. Стратегія особливо підходить для бичачих ринків. Потрібно лише налаштувати кредитне плече для шорт-позиції, після чого бот почне отримувати прибуток.
Що таке безстроковий контракт?
Простіше кажучи, безстрокові контракти схожі на традиційні контракти, але не мають дати експірації. Трейдери, які налаштовані бичаче щодо криптовалюти, відкривають лонг і купують контракти за високою ціною; трейдери з ведмежими очікуваннями відкривають шорт і купують контракти за низькою ціною. У традиційних контрактах із наближенням дати поставки ціна контракту поступово зближується зі спотовою ціною. Однак безстрокові контракти ніколи не розраховуються традиційним способом через відсутність дати експірації. Щоб запобігти значним відхиленням цін між безстроковими контрактами та спотом, створено механізм ставки фінансування, який пов’язує ціну безстрокового контракту зі спотовою ціною.
Принцип роботи механізму ставки фінансування полягає в тому, що коли з одного боку безстрокового контракту надто багато учасників і коштів, цей бік має сплачувати певну ставку фінансування іншому боку, щоб стимулювати більшу кількість учасників та інвестицій з протилежного боку. Зокрема:
1. Коли на ринку домінують лонги, лонги мають сплачувати ставку фінансування шортам.
2. Коли на ринку домінують шорти, шорти мають сплачувати ставку фінансування лонгам.
3. Коли лонг- і шорт-позиції збалансовані, жодна зі сторін не повинна сплачувати ставку фінансування іншій.
Частка, що сплачується іншій стороні, називається ставкою фінансування. Комісії фінансування відображають арбітражний прибуток, який інвестори отримують через арбітражну торгівлю спот-ф’ючерсами.
Арбітраж ставки фінансування
Після розуміння ставки фінансування та комісії фінансування, як арбітраж спот-ф’ючерсів допомагає отримувати комісії фінансування з низьким або майже нульовим ризиком? Перш ніж пояснювати арбітраж ставки фінансування, необхідно прояснити кілька ключових моментів:
По-перше, ставка фінансування розраховується кожні 8 годин, тричі на день.
По-друге, додатна або від’ємна ставка фінансування визначає напрямок платежу. Якщо ставка позитивна — лонги сплачують шортам; якщо негативна — шорти сплачують лонгам.
По-третє, оскільки ставка фінансування безстрокових контрактів на криптовалютному ринку здебільшого є позитивною, у більшості випадків лонги зазвичай сплачують комісії шортам.
Далі наведено приклад на основі споту BTC та безстрокових контрактів для ілюстрації того, як працює арбітраж безстрокових контрактів. Припустимо, що ринкова ставка фінансування становить 0,03% і залишається незмінною, арбітражер купує спотові активи та відкриває шорт за безстроковими контрактами. Припустимо, що поточна ціна BTC становить 5 000 USDT, а інвестор використовує 10 000 USDT для арбітражу спот-ф’ючерсів із циклом 365 днів:
По-перше, розділіть загальну суму коштів (10 000 USDT) на дві частини. Купіть 1 BTC (5 000 USDT) і використайте 5 000 USDT, щоб відкрити шорт на 1 BTC на ринку безстрокових контрактів (без використання плеча).
По-друге, після відкриття шорту за безстроковим контрактом, інвестор отримає комісію за фінансування у розмірі 1,5 USDT (1 ✖️ 5000 ✖️ 0,03% = 1,5 USDT).
По-третє, протягом циклу стратегії інвестор може отримати комісію за фінансування у розмірі 1095 USDT (365 днів ✖️ 3 рази/день = 1095). Загальний прибуток становить 1642,5 USDT (1095 ✖️ 1,5 = 1642,5).
2. Інструкції з виконання арбітражу спот-ф’ючерсів
Переваги:
Якщо ринок є бичачим і ставка фінансування висока, ви можете обрати бота.
-
Низький ризик: бот для арбітражу спот-ф’ючерсів одночасно утримує спотові активи та шорт-позиції. У більшості випадків ризики цих двох інвестицій можуть компенсувати один одного, забезпечуючи збереження основного капіталу.
-
Низькі витрати: витрати бота — це торгові комісії за спотовими та ф’ючерсними угодами, які зазвичай можуть бути повністю покриті комісією фінансування на бичачому ринку.
3. Як створити / зупинити бота для арбітражу спот-ф’ючерсів?
Існує два способи:
-
Слідувати за провайдерами ботів / копіювати боти з бектестуванням: ви можете відфільтрувати високоефективні або протестовані на історичних даних боти в рекомендованому розділі та слідувати за провайдером або копіювати бота для торгівлі.
-
Налаштувати власного бота: ви можете встановити плече для шорт-позиції на основі поточної ставки фінансування на ф’ючерсному ринку та вашої оцінки тренду ціни монети, щоб створити бота для арбітражу спот-ф’ючерсів.
Порада: у міру коливання ціни монети, що вище кредитне плече, то вищий ризик ліквідації.
3.1 Повний процес створення бота для арбітражу спот-ф’ючерсів
Вебверсія:
Боти - Пул ботів - Створити бота - Надійна та довгострокова дохідність – Арбітраж спот-ф’ючерсів – Створити
Застосунок:
Боти - Створити бота - Спотовий ф'ючерсний арбітраж - Створити
3.2 Як зупинити арбітраж спот-ф’ючерсів
Ви можете зупинити бота для арбітражу спот-ф’ючерсів у будь-який час. Зверніть увагу:
-
Рекомендується зупиняти бота, коли ставка фінансування залишається негативною.
-
Після зупинки шорт-позиція буде закрита за ринковою ціною, а спотові активи будуть продані за ринковою ціною.
Gate залишає за собою право остаточного тлумачення цього продукту.
Для отримання додаткової допомоги, будь ласка, відвідайте офіційну сторінку підтримки Gate або зверніться до служби підтримки клієнтів.
