Pendant des années, le Bitcoin a été considéré comme une expérience folle - quelque chose qui appartient exclusivement aux technophiles, aux libertaires, aux criminels et aux geeks d'internet. Wall Street le considère comme trop volatil, trop risqué et, franchement, pas digne de leur temps.
Avançons jusqu'à aujourd'hui, les institutions qui se moquaient autrefois du Bitcoin l'ont maintenant intégré dans leur portefeuille d'investissement. Les fonds spéculatifs, les sociétés d'investissement et les sociétés de gestion d'actifs n'achètent pas seulement du Bitcoin - elles construisent également des produits autour de celui-ci.
Le changement réside dans le fait que le bitcoin prouve sa valeur.
Bitcoin : le nouvel or de Wall Street ?
Depuis des décennies, l'or est l'actif de choix en période d'inflation et d'incertitude. Mais aujourd'hui, le bitcoin devient un concurrent redoutable.
VanEck - l'une des plus grandes sociétés de gestion d'actifs dans le domaine des ETF sur l'or - le PDG Jan van Eck a déclaré sans détour :
"Mon point de vue sur le Bitcoin est complètement différent de celui des autres actifs numériques. Je le considère comme un actif de stockage de valeur, semblable à celui de l'or."
En 2023, le Bitcoin et l'or ont tous deux augmenté - l'or a augmenté de 50 %, tandis que le Bitcoin a plus que doublé. Pendant ce temps, les banques centrales du monde entier accumulent de l'or à des niveaux record, montrant une méfiance croissante envers le dollar.
Le bitcoin et l'or ne sont pas en concurrence, mais deviennent des alliés dans un paysage financier en constante évolution.
Effet de "dé-dollarisation"
Un autre facteur majeur qui pousse à l'essor du Bitcoin est le désengagement progressif à l'échelle mondiale vis-à-vis du dollar.
Après que les États-Unis aient gelé les réserves financières russes en raison de l'invasion de l'Ukraine, de nombreux pays ont pris conscience que leur dépendance au dollar les rendait vulnérables. Des pays comme l'Inde, qui devraient dépasser l'économie européenne dans la prochaine décennie, cherchent activement des alternatives.
Le Bitcoin, en tant qu'actif neutre et sans frontières, est un choix évident. Il n'est contrôlé par aucun gouvernement, ce qui en fait un puissant outil de couverture contre les restrictions financières et l'instabilité politique.
Bitcoin ETF : l'entrée des fonds institutionnels
Le véritable tournant est survenu au début de 2024 : les régulateurs américains ont approuvé le ETF Bitcoin au comptant.
Ces ETF gérés par des géants financiers tels que BlackRock, Fidelity et VanEck permettent aux institutions d'investir dans le Bitcoin sans avoir à gérer la complexité des portefeuilles ou de la garde autonome.
L'impact est également immédiat :
Les fonds spéculatifs deviennent les plus grands acheteurs, utilisant des ETF pour des opportunités d'arbitrage.
Les conseillers en investissement gérant des milliards de dollars commencent désormais à allouer des bitcoins aux portefeuilles d'investissement de leurs clients.
BlackRock a déclaré publiquement son intention d'inclure le Bitcoin dans chaque portefeuille d'investissement.
Cela ressemble au modèle des ETF sur l'or que nous avons vu au début des années 2000 : l'or est devenu plus facile à investir, et la demande a alors explosé. Le Bitcoin suit maintenant le même chemin.
Expansion d'investissement prise en charge par Bitcoin
Wall Street ne s'arrête pas aux ETF. Elle lance une nouvelle vague de produits financiers liés au Bitcoin, y compris :
ETF Bitcoin à effet de levier - Un fonds offrant une exposition à la volatilité du prix du Bitcoin à hauteur de 2 fois.
Société de fonds Bitcoin — Société cotée en bourse qui détient des Bitcoins comme actifs de réserve.
Fonds à revenu fixe —— Certaines sociétés de gestion d'actifs explorent l'intégration du Bitcoin dans des portefeuilles obligataires.
L'essor mondial du Bitcoin
Bien que les États-Unis soient en tête en matière d'adoption des ETF, la véritable demande de Bitcoin pourrait provenir en dehors du système financier traditionnel.
Il est clair que les fonds souverains du Moyen-Orient ont déjà manifesté de l'intérêt et explorent discrètement l'utilisation du bitcoin en tant qu'actif stratégique.
N'oubliez pas qu'il y a aussi des facteurs politiques. Aux États-Unis, le nouvel intérêt de Donald Trump pour le Bitcoin influence le sentiment des institutions. Comme l'a dit un professionnel de Wall Street :
« Si Trump se soucie du Bitcoin, je me soucie du Bitcoin. »
Que vous l'aimiez ou le détestiez, son influence existe réellement.
Réflexion finale : La fusion inévitable du Bitcoin
Le Bitcoin a traversé un cycle classique d'innovation :
Tout d'abord, les gens l'ignorent. Ensuite, les gens s'y opposent. Maintenant, les gens l'acceptent.
Avec les ETF, l'adoption par les entreprises et la demande mondiale en constante augmentation, la vitesse d'expansion du Bitcoin est incroyable. Il est intéressant de noter qu'il a été initialement créé pour exister en dehors de la finance traditionnelle, mais maintenant Wall Street pousse son essor.
S'agit-il d'une victoire du concept original de Bitcoin ou d'un signe de son absorption par le système traditionnel ? Nous pourrons discuter de cette question un autre jour. Mais une chose est claire :
Le Bitcoin n'est pas seulement destiné à Wall Street. Et Wall Street s'adapte également au Bitcoin.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Comment le Bitcoin prend le contrôle de Wall Street
Auteur de l'article : Crypto Unfiltered
Pendant des années, le Bitcoin a été considéré comme une expérience folle - quelque chose qui appartient exclusivement aux technophiles, aux libertaires, aux criminels et aux geeks d'internet. Wall Street le considère comme trop volatil, trop risqué et, franchement, pas digne de leur temps.
Avançons jusqu'à aujourd'hui, les institutions qui se moquaient autrefois du Bitcoin l'ont maintenant intégré dans leur portefeuille d'investissement. Les fonds spéculatifs, les sociétés d'investissement et les sociétés de gestion d'actifs n'achètent pas seulement du Bitcoin - elles construisent également des produits autour de celui-ci.
Le changement réside dans le fait que le bitcoin prouve sa valeur.
Bitcoin : le nouvel or de Wall Street ?
Depuis des décennies, l'or est l'actif de choix en période d'inflation et d'incertitude. Mais aujourd'hui, le bitcoin devient un concurrent redoutable.
VanEck - l'une des plus grandes sociétés de gestion d'actifs dans le domaine des ETF sur l'or - le PDG Jan van Eck a déclaré sans détour :
"Mon point de vue sur le Bitcoin est complètement différent de celui des autres actifs numériques. Je le considère comme un actif de stockage de valeur, semblable à celui de l'or."
En 2023, le Bitcoin et l'or ont tous deux augmenté - l'or a augmenté de 50 %, tandis que le Bitcoin a plus que doublé. Pendant ce temps, les banques centrales du monde entier accumulent de l'or à des niveaux record, montrant une méfiance croissante envers le dollar.
Le bitcoin et l'or ne sont pas en concurrence, mais deviennent des alliés dans un paysage financier en constante évolution.
Effet de "dé-dollarisation"
Un autre facteur majeur qui pousse à l'essor du Bitcoin est le désengagement progressif à l'échelle mondiale vis-à-vis du dollar.
Après que les États-Unis aient gelé les réserves financières russes en raison de l'invasion de l'Ukraine, de nombreux pays ont pris conscience que leur dépendance au dollar les rendait vulnérables. Des pays comme l'Inde, qui devraient dépasser l'économie européenne dans la prochaine décennie, cherchent activement des alternatives.
Le Bitcoin, en tant qu'actif neutre et sans frontières, est un choix évident. Il n'est contrôlé par aucun gouvernement, ce qui en fait un puissant outil de couverture contre les restrictions financières et l'instabilité politique.
Bitcoin ETF : l'entrée des fonds institutionnels
Le véritable tournant est survenu au début de 2024 : les régulateurs américains ont approuvé le ETF Bitcoin au comptant.
Ces ETF gérés par des géants financiers tels que BlackRock, Fidelity et VanEck permettent aux institutions d'investir dans le Bitcoin sans avoir à gérer la complexité des portefeuilles ou de la garde autonome.
L'impact est également immédiat :
Cela ressemble au modèle des ETF sur l'or que nous avons vu au début des années 2000 : l'or est devenu plus facile à investir, et la demande a alors explosé. Le Bitcoin suit maintenant le même chemin.
Expansion d'investissement prise en charge par Bitcoin
Wall Street ne s'arrête pas aux ETF. Elle lance une nouvelle vague de produits financiers liés au Bitcoin, y compris :
L'essor mondial du Bitcoin
Bien que les États-Unis soient en tête en matière d'adoption des ETF, la véritable demande de Bitcoin pourrait provenir en dehors du système financier traditionnel.
Il est clair que les fonds souverains du Moyen-Orient ont déjà manifesté de l'intérêt et explorent discrètement l'utilisation du bitcoin en tant qu'actif stratégique.
N'oubliez pas qu'il y a aussi des facteurs politiques. Aux États-Unis, le nouvel intérêt de Donald Trump pour le Bitcoin influence le sentiment des institutions. Comme l'a dit un professionnel de Wall Street :
« Si Trump se soucie du Bitcoin, je me soucie du Bitcoin. »
Que vous l'aimiez ou le détestiez, son influence existe réellement.
Réflexion finale : La fusion inévitable du Bitcoin
Le Bitcoin a traversé un cycle classique d'innovation :
Tout d'abord, les gens l'ignorent. Ensuite, les gens s'y opposent. Maintenant, les gens l'acceptent.
Avec les ETF, l'adoption par les entreprises et la demande mondiale en constante augmentation, la vitesse d'expansion du Bitcoin est incroyable. Il est intéressant de noter qu'il a été initialement créé pour exister en dehors de la finance traditionnelle, mais maintenant Wall Street pousse son essor.
S'agit-il d'une victoire du concept original de Bitcoin ou d'un signe de son absorption par le système traditionnel ? Nous pourrons discuter de cette question un autre jour. Mais une chose est claire :
Le Bitcoin n'est pas seulement destiné à Wall Street. Et Wall Street s'adapte également au Bitcoin.