La confrontation de Hormuz : pourquoi la fuite de liquidités de Bitcoin défie le choc énergétique mondial | Bitcoinist.com

Contenu éditorial de confiance, examiné par des experts de l’industrie et des éditeurs expérimentés. Divulgation publicitaire Bitcoin tente de maintenir le niveau de 70 000 $, alors que les tensions géopolitiques au Moyen-Orient s’intensifient, injectant une nouvelle incertitude sur les marchés financiers mondiaux. L’actif a commencé la semaine en se négociant au-dessus de 74 000 $, mais a connu une forte réévaluation suite à la réaction des investisseurs face à l’escalade des événements autour du détroit d’Hormuz, un point stratégique pour l’approvisionnement énergétique mondial. Alors que le conflit semblait susceptible de perdurer, les marchés ont rapidement ajusté leurs attentes, déclenchant de la volatilité sur les actifs risqués, y compris les cryptomonnaies.

Lecture connexe : Les ours de Bitcoin perdent du terrain : le financement négatif est la seule chose qui empêche une rupture structurelle Selon un récent rapport de CryptoQuant, les chocs géopolitiques liés à l’énergie peuvent agir comme un canal de transmission pour des disruptions macroéconomiques plus larges. Les escalades qui menacent l’approvisionnement mondial en pétrole renforcent souvent les pressions inflationnistes et augmentent les coûts du capital dans l’ensemble du système financier. Ces dynamiques obligent les investisseurs à réévaluer leurs attentes en matière de politique monétaire, notamment concernant la trajectoire des taux d’intérêt et les conditions de liquidité.

Le jeudi 5 mars, l’escalade liée à Hormuz a provoqué une réévaluation soudaine sur tous les marchés. Bitcoin, qui se négociait confortablement au-dessus de 74 000 $ en début de semaine, a chuté brusquement alors que le marché digérait les implications d’un conflit potentiellement prolongé et son impact sur l’environnement macroéconomique mondial.

Malgré la volatilité, la structure interne du marché de Bitcoin semble faire preuve d’une certaine résilience. Alors que les risques macroéconomiques sont intégrés dans les prix à l’échelle mondiale et influencent les attentes de la Réserve fédérale, les flux en chaîne suggèrent que la demande sous-jacente reste active, indiquant que les participants au marché adoptent des stratégies d’allocation de capital de plus en plus sélectives face à l’environnement actuel.

Le choc énergétique entraîne des sorties de fonds des ETF, tandis que les données en chaîne montrent une résilience

Le rapport explique en outre que l’escalade géopolitique autour de l’approvisionnement énergétique mondial a déclenché des réactions immédiates sur les marchés traditionnels et cryptographiques. Plusieurs indicateurs macroéconomiques illustrent l’ampleur du choc. Les ETF Bitcoin ont enregistré une sortie nette d’environ 139,2 millions de dollars le 5 mars, reflétant un virage rapide vers l’aversion au risque chez les investisseurs institutionnels. Parallèlement, les marchés de l’énergie ont réagi fortement : le Brent a atteint 85,41 $ tandis que le WTI a atteint 81,01 $, signalant que les traders anticipent d’éventuelles perturbations logistiques.

La divergence de liquidité de Bitcoin | Source : CryptoQuant GugaOnChainLes effets de ricochet dépassent les marchés de l’énergie. Les prix de l’essence aux États-Unis ont augmenté d’environ 0,27 $ par gallon durant la semaine, montrant à quelle vitesse les chocs d’approvisionnement se répercutent sur les consommateurs. Par ailleurs, les prix des engrais ont également commencé à augmenter, créant un double choc de coûts qui menace de peser sur les chaînes d’approvisionnement alimentaire mondiales.

Malgré cette fuite de liquidités macroéconomique, la structure en chaîne de Bitcoin montre des signes de résilience. Le rapport met en avant la métrique Flux net d’échange (Total) de Bitcoin comme un indicateur clé de la liquidité du marché. Lorsqu’elle est ajustée à l’aide d’une moyenne mobile sur 7 jours pour filtrer le bruit quotidien, les flux d’échange restent nettement négatifs, même en période de sentiment global de fuite vers la sécurité.

Les données quotidiennes récentes montrent un solde net d’environ -501 BTC sortant des échanges, tandis que les retraits hebdomadaires cumulés atteignent environ -6 469 BTC. Cela suggère que les détenteurs à long terme ne cherchent pas une liquidité immédiate. Au contraire, les coins continuent de se déplacer vers des portefeuilles froids, réduisant l’offre disponible et limitant la pression de vente à court terme alors que le marché navigue dans le contexte du choc macroéconomique plus large.

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Bitcoin teste un support à long terme après la réévaluation du marché

Le graphique hebdomadaire montre Bitcoin se négociant autour de 69 700 $, alors que le marché tente de se stabiliser après une correction brutale depuis les sommets de fin 2025. Après avoir atteint des niveaux supérieurs à 110 000 $ lors du pic de la hausse, BTC a entamé une phase corrective marquée par des sommets plus bas et une volatilité accrue. La récente baisse a poussé le prix vers la zone des 65 000 $, avant que les acheteurs n’interviennent, produisant la tentative de rebond actuelle autour de 70 000 $.

BTC se consolide autour de 70K | Source : graphique BTCUSDT sur TradingView Techniquement, Bitcoin est maintenant positionné entre plusieurs moyennes mobiles clés qui définissent la tendance générale. Le prix se négocie actuellement en dessous de la moyenne mobile sur 50 semaines, située près de 90 000 $, qui agit désormais comme une résistance dynamique. Par ailleurs, la moyenne mobile sur 100 semaines se trouve autour de la zone des 80 000 $, renforçant la pression haussière qui s’est manifestée après la cassure plus tôt cette année.

Lecture connexe : De 240 milliards à 7 milliards : décoder la chute massive de vélocité paralysant l’activité de trading XRP sur Binance Côté inférieur, la moyenne mobile sur 200 semaines continue de monter, se situant autour de 58 000 à 60 000 $, formant un support majeur à long terme pour le cycle actuel. Historiquement, cette moyenne mobile a servi de plancher structurel lors de corrections majeures du marché.

D’un point de vue macroéconomique, Bitcoin reste dans une tendance haussière pluriannuelle malgré la récente baisse. La consolidation actuelle autour de 70 000 $ suggère que le marché tente d’établir une nouvelle base de support avant de décider si la prochaine étape sera une correction plus profonde ou une nouvelle tentative de regagner des niveaux plus élevés.

Image mise en avant de ChatGPT, graphique de TradingView.com

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