Moment de transaction : les attentes d’une dépréciation du RMB au-delà de 7 s’intensifient, le Bitcoin doit dépasser 96 000 pour confirmer un retournement de tendance

Revue quotidienne des données clés du marché et analyse des tendances, produite par PANews.

1. Observations du marché

Le marché du travail américain présente récemment des signaux contradictoires. Le nombre de premières demandes d’allocations chômage la semaine dernière est tombé de manière inattendue à 191 000, un plus bas depuis septembre dernier, montrant la résilience du marché de l’emploi ; mais le nombre de personnes continuant à percevoir des allocations reste élevé à 1,94 million, reflétant une difficulté structurelle de réinsertion des chômeurs. Dans ce contexte, la probabilité que la Fed baisse ses taux lors de la réunion du 10 décembre a grimpé à 87 %. Kevin Hassett, directeur du Conseil économique national, prévoit que la Fed pourrait baisser les taux de 25 points de base. Par ailleurs, la politique de resserrement quantitatif de la Fed a pris fin, le marché anticipant le lancement dès janvier prochain d’un programme mensuel de “gestion des réserves” d’environ 35 milliards de dollars pour renforcer la liquidité. Bien que les autorités insistent sur le fait qu’il ne s’agit pas d’une nouvelle vague d’assouplissement quantitatif, les investisseurs y voient un signal accommodant. Dans le même temps, le marché de la dette américaine a franchi pour la première fois la barre des 30 000 milliards de dollars. De l’autre côté, la Banque du Japon prévoit une hausse des taux ce mois-ci, qui pourrait atteindre un plus haut depuis 28 ans.

Le yuan a récemment bénéficié de la faiblesse du dollar, de l’attrait renouvelé pour les actifs chinois et d’une forte demande de conversion des entreprises, son appréciation étant marquée. Le marché débat de sa capacité à franchir le seuil des 7,0 à court terme. Le consensus estime que la probabilité est élevée, mais certains analystes rappellent que même si le “7” est franchi, la stabilité au-dessus reste incertaine, la Banque centrale chinoise cherchant à maintenir une volatilité bilatérale du taux de change. Par ailleurs, les données sur l’inflation PCE américaine, à paraître vendredi, serviront de référence majeure pour l’orientation de l’économie mondiale et la politique de la Fed.

Dans le secteur intelligence artificielle, la concurrence s’intensifie. Considérée comme la “première action chinoise de GPU”, Moore Threads a vu son cours bondir de 502 % lors de son introduction sur le STAR Market, sa capitalisation boursière dépassant brièvement 300 milliards de yuans, chaque lot rapportant près de 270 000 yuans, reflet des attentes élevées du marché envers les puces IA nationales. Fondée par une équipe clé de Nvidia, Moore Threads prévoit d’utiliser près de 8 milliards de yuans levés à l’IPO pour accélérer le développement d’une nouvelle génération de puces IA polyvalentes. Parallèlement, le géant du secteur Nvidia fait face à une concurrence accrue. Son fondateur Jensen Huang a déclaré ressentir chaque jour la pression d’être “à 30 jours de la faillite”. Pour contrer Google TPU et d’autres, Nvidia a publié un article technique vantant son système GB200 NVL72, capable d’augmenter les performances des meilleurs modèles open source d’IA jusqu’à 10 fois, tout en révélant qu’AWS, Google Cloud et Microsoft Azure accélèrent leur déploiement. En outre, fort de 60,6 milliards de dollars de liquidités et investissements à court terme fin octobre, Nvidia a lancé de vastes investissements stratégiques, dont 2 milliards de dollars dans Synopsys et 10 milliards dans Anthropic, pour renforcer son écosystème IA.

Le Bitcoin a récemment rencontré une résistance après avoir touché le prix d’ouverture annuel de 93 500 dollars, suscitant des inquiétudes quant à la tendance à venir. Les analystes estiment que le Bitcoin doit franchir 96 000 dollars pour confirmer une inversion de tendance, la zone de résistance étant concentrée entre 93 500 et 100 000 dollars. Selon Material Indicators, s’il ne se maintient pas au-dessus de 93 500 dollars, le marché pourrait descendre jusqu’à 68 000 dollars. Par ailleurs, l’analyse on-chain montre que la structure du marché actuelle ressemble au début du bear market du premier trimestre 2022 ; Glassnode avertit qu’une rupture du support clé à 81 500 dollars pourrait entraîner une correction profonde. CyrilXBT souligne que si le Bitcoin franchit la zone des 95 000 à 100 000 dollars, une nouvelle phase haussière s’ouvrira, sinon il pourrait retomber vers les 70 000 dollars bas. Techniquement, une figure de fanion baissier pointe vers 68 150 dollars, et les données de liquidations montrent qu’environ 3 milliards de dollars de positions short cumulées seraient liquidées si le Bitcoin atteint 96 000 dollars, et plus de 7 milliards si la barre des 100 000 dollars est franchie.

Cependant, des voix très optimistes existent aussi. L’analyste Murad, à l’origine du concept de “super cycle Meme”, prévoit que ce bull run se prolongera jusqu’en 2026, le Bitcoin pouvant atteindre 150 000 à 200 000 dollars. Brad Garlinghouse, CEO de Ripple, prédit un prix de 180 000 dollars d’ici fin 2026. Larry Fink, CEO de BlackRock, révèle que certains fonds souverains augmentent progressivement leurs positions alors que le prix du Bitcoin retombe de 126 000 à 80 000 dollars, construisant ainsi des positions à long terme. Darkfost, analyste chez CryptoQuant, estime que le Bitcoin doit reconquérir le prix de revient des holders de long terme à 96 956 dollars pour restaurer la confiance, tandis que JPMorgan affirme que la capacité de Stragety à se maintenir sera clé à court terme ; si le marché se stabilise, le Bitcoin pourrait atteindre 170 000 dollars dans les 6 à 12 mois à venir.

Ethereum a récemment franchi le seuil clé des 3 200 dollars, les analystes étant globalement optimistes pour la suite. Si la dynamique se poursuit, une hausse de 20 % est envisageable avec des objectifs à 3 650 voire 3 900 dollars. Sur le plan trading, Cold Blooded Shiller estime que la dynamique reste haussière, le sommet potentiel étant légèrement au-dessus de 3 300 dollars. Lennaert Snyder indique qu’ETH a franchi la résistance des 3 230 dollars, le prochain objectif étant 3 440 dollars. Ted observe qu’un passage de la zone 3 300-3 400 dollars ouvrirait la voie à 3 800 dollars. Selon CryptoQuant, les investisseurs particuliers accumulent activement sous 2 700 dollars ; une chute à 3 000 dollars entraînerait 2 milliards de dollars de liquidations, tandis qu’une hausse à 3 300 dollars exposerait à une pression de liquidation de 700 millions. De plus, Ethereum a officiellement activé la mise à jour Fusaka, réduisant de 60 % les frais de gas en L2, Vitalik affirmant que la technologie PeerDAS introduite par Fusaka constitue un “sharding au vrai sens du terme”, un jalon depuis 2015 pour le réseau, qui fonde les bases du futur design des blockchains, même si l’extension L1 reste encore à perfectionner.

2. Données clés (à jour au 5 décembre, 13h00 HKT)

(Source des données : CoinAnk, Upbit, Coingecko, SoSoValue, CoinMarketCap)

• Bitcoin : 92 045 $ (YTD -1,68 %), volume spot journalier 45,63 milliards $
• Ethereum : 3 167 $ (YTD -5,16 %), volume spot journalier 23,87 milliards $
• Indice peur/avidité : 28 (peur)
• GAS moyen : BTC : 1,2 sat/vB, ETH : 0,04 Gwei
• Dominance du marché : BTC 58,7 %, ETH 12,2 %
• Classement Upbit volume 24h : XRP, ETH, BTC, SOL, SXP
• Ratio long/short BTC 24h : 48,84 % / 51,16 %
• Performance secteurs : correction généralisée du marché crypto, secteurs PayFi et DePIN -4 %
• Liquidations 24h : 86 361 traders liquidés, montant total 243 millions $, dont BTC 83,76 M$, ETH 73,61 M$, XRP 7,38 M$

3. Flux ETF (au 4 décembre)

• ETF Bitcoin : -195 millions $
• ETF Ethereum : -41,57 millions $
• ETF Solana : +4,59 millions $
• ETF XRP : +12,84 millions $

4. Aperçu du jour

• OKX retirera les paires ACA, CLV, FOXY, PSTAKE, RACA du marché spot
• Le mainnet de Stable sera lancé le 8 décembre à 21h00
• La société issue de la fusion de Twenty One Capital et CEP devrait être cotée à la Bourse de New York le 9 décembre
• Jito(JTO) débloquera environ 11,31 millions de tokens le 7 février à 8h, soit 1,13 % de l’offre totale, pour une valeur d’environ 5,4 millions $
• Indice PCE core US septembre en glissement annuel : précédent 2,9 %, consensus 2,8 %
• Indice PCE US septembre en glissement annuel : précédent 2,8 %, consensus 2,7 %

Top 100 capitalisations — plus fortes hausses du jour : Zcash +9,6 %, MYX Finance +6,8 %, Beldex +2,9 %, TRON +2,2 %, Sky (ex-Maker) +1,7 %.

5. Actualités phares

• Bitmine aurait de nouveau acheté 41 946 ETH il y a 5h, valeur environ 130 millions $
• L’équipe d’Aster a brûlé on-chain 80 millions $ de fonds de rachat
• L’adresse liée à l’investisseur Jez San a retiré plus de 15 millions $ d’altcoins de Coinbase Prime
• Matrixport a retiré 3 805 BTC de Binance ces dernières 24h
• Demandes initiales d’allocations chômage US semaine du 29 novembre : 191 000 (prévision 220 000)
• La 2e banque russe VTB recommande d’allouer 7 % des actifs au Bitcoin et crypto
• Aster publie sa roadmap S1 2026 : mainnet Aster Chain prévu pour le T1
• Solana Mobile lancera le token SKR en janvier 2026, 30 % alloués à l’airdrop
• Dette du Trésor US franchit la barre des 30 000 milliards $, doublement depuis 2018
• Probabilité d’une baisse de taux Fed de 25 points de base en décembre : 87 %
• Jupiter : la vente publique du token WET est terminée, HumidiFi a levé un total de 5,57 millions $