Vanguard : 50 millions de clients se ruent sur l'achat ! Guide complet des ETF XRP au comptant, à effet de levier, 10 codes et frais

Le géant de la gestion d’actifs Vanguard, fort de 11 000 milliards de dollars sous gestion, permet désormais à ses clients de négocier des ETF XRP. Les 50 millions d’utilisateurs peuvent ainsi investir sur des ETF XRP à la fois au comptant et sur produits dérivés via leur compte de courtage. Retrouvez ci-dessous la liste complète compilée par la communauté XRP, comprenant 5 ETF physiques et 5 ETF à effet de levier. Au 3 décembre, les flux nets cumulés des ETF XRP atteignaient 874 millions de dollars, sans aucun retrait enregistré à ce jour.

Liste complète des 10 ETF XRP disponibles sur Vanguard

L’influenceur de la communauté XRP, Chad Steingraber, a partagé sur X une liste exhaustive des ETF XRP accessibles aux clients Vanguard. Sa sélection couvre les produits d’investissement au comptant et à effet de levier liés à ce token, offrant ainsi un large éventail de possibilités aux 50 millions de clients de Vanguard.

5 ETF XRP physiques

Bitwise XRP ETF (Code : XRP) : Géré par Bitwise, suit le prix spot du XRP

Canary XRP ETF (Code : XRPC) : Premier ETF spot XRP, flux cumulés de 355 millions de dollars

Franklin XRP ETF (Code : XRPZ) : Lancé par Franklin Templeton, flux cumulés de 127 millions de dollars

CoinShares XRP ETF (Code : XRPL) : Le leader européen des ETP crypto arrive sur le marché américain

Rex-Osprey XRP ETF (Code : XRPR) : Lancement conjoint de RexShares et Osprey Funds

5 ETF XRP à effet de levier

Volatility Shares 2X XRP ETF (Code : XRPT) : Effet de levier 2x, volume quotidien de 1,13 million de parts

Teucrium 2x Long Daily XRP ETF (Code : XXRP) : Effet de levier 2x, volume quotidien de 1,48 million de parts

ProShares Ultra XRP ETF (Code : UXRP) : Effet de levier 2x, prix de clôture de 43,88 dollars

Volatility Shares XRP ETF (Code : XRPI) : Suivi x1, prix de clôture de 20,73 dollars

Amplify XRP 3% Monthly Premium Income ETF (Code : XRPM) : Stratégie de covered call, rendement mensuel de 3% sur primes

Ces ETF XRP sont désormais accessibles aux 50 millions de clients de Vanguard, ce que beaucoup considèrent comme une étape clé susceptible de soutenir la demande de ces produits. Les ETF physiques conviennent à une allocation à long terme car ils répliquent directement le prix du XRP ; les produits à effet de levier sont adaptés au trading de court terme mais présentent une grande volatilité et des rendements potentiellement érodés à long terme par les coûts de rééquilibrage.

874 millions de dollars d’entrées nettes sans aucun retrait : un record pour l’industrie des ETF

Depuis le lancement à la mi-novembre du premier ETF spot XRP américain, le Canary XRP ETF, les flux nets cumulés ont explosé. Au 1er décembre, veille de l’ouverture de Vanguard, les flux nets atteignaient 756,26 millions de dollars. À la clôture du 2 décembre, ils avaient grimpé à 824 millions, soit une hausse de 8,95% en 24h. Le 3 décembre, ils atteignaient 874 millions de dollars, avec 50,27 millions de dollars d’entrées nettes sur la journée.

Cette accélération des flux est attribuée à l’ouverture de la plateforme Vanguard. Avec 50 millions de clients et 11 000 milliards de dollars d’actifs sous gestion, Vanguard est le deuxième gestionnaire d’actifs au monde. Ce changement de politique a donc débloqué un vaste potentiel d’achat, de nombreux nouveaux utilisateurs ayant investi dès l’obtention de l’accès.

Selon les données de SoSoValue, le 3 décembre, l’ETF ayant reçu le plus de flux était le Grayscale XRP ETF (GXRP), avec 39,26 millions de dollars d’entrées nettes, pour un total historique de 209 millions. Suivait le Franklin XRP ETF (XRPZ), avec 4,76 millions de dollars d’entrées nettes pour un cumul de 127 millions. La répartition des flux sur les quatre principaux ETF spot XRP s’établit ainsi : Canary (355,21 millions), Bitwise (177,19 millions), Grayscale (169,76 millions) et Franklin (121,85 millions).

À ce jour, aucun de ces ETF n’a enregistré de sortie de capitaux. Ce « zéro sortie » est extrêmement rare dans l’industrie des ETF, indiquant que la plupart des investisseurs en ETF XRP adoptent une approche d’allocation à long terme. Dans le cas de flux spéculatifs à court terme, on observe habituellement des va-et-vient rapides induits par la volatilité des prix. Ici, le zéro sortie suggère que les investisseurs conservent leurs positions, sans chercher à prendre des profits rapidement.

L’effet de raréfaction de l’offre commence à se faire sentir

Avec la croissance continue des entrées, des membres de la communauté comme Chad Steingraber estiment que ce jalon pourrait réduire considérablement la quantité de XRP disponible sur les plateformes d’échange. En effet, les émetteurs d’ETF spot doivent accumuler du XRP en permanence pour soutenir les parts émises, ce qui tend à raréfier l’offre au fil du temps.

Lorsqu’un investisseur achète une part d’ETF XRP, les participants autorisés doivent acheter le montant équivalent de XRP sur le marché et le déposer chez un dépositaire. Ainsi, 874 millions de dollars d’entrées cumulées signifient qu’une quantité correspondante de XRP est désormais immobilisée hors de la liquidité des exchanges. À la date de rédaction, la valeur nette totale des ETF XRP spot s’élevait à 906 millions de dollars, avec un ratio d’actifs nets de 0,68% : cela signifie que les ETF détiennent 0,68% de l’offre totale en circulation.

Fait intéressant, d’autres ETF spot XRP, tels que le 21Shares XRP ETF nouvellement approuvé et le futur produit WisdomTree, devraient bientôt être disponibles pour les clients Vanguard. Dès le lancement, les flux pourraient donc fortement augmenter. Cet effet de raréfaction pourrait se répercuter progressivement sur le prix dans les prochains mois, à mesure que les stocks de XRP des exchanges diminuent et que l’impact des gros ordres d’achat s’intensifie.

Levier vs spot : comment choisir son ETF XRP ?

Les 10 ETF XRP de la plateforme Vanguard couvrent tout le spectre de risque, du plus conservateur au plus agressif. Les ETF physiques comme Bitwise XRP (XRP) ou Franklin XRP (XRPZ) conviennent à une allocation à long terme, répliquant directement le prix du XRP spot, avec des frais de gestion compris entre 0,5% et 0,95%.

Les produits à effet de levier, tels que Teucrium 2x (XXRP) et ProShares Ultra (UXRP), offrent un levier 2x et s’adressent aux traders à court terme. Leur volatilité est très élevée, avec des variations quotidiennes pouvant atteindre le double de celles du XRP spot. Cependant, les ETF à levier souffrent de « l’érosion temporelle » : à long terme, les rééquilibrages quotidiens et les coûts de roulement peuvent réduire les rendements.

L’ETF Amplify XRP 3% Monthly Premium Income (XRPM) se distingue par sa stratégie de covered call. Il consiste à détenir du XRP tout en vendant des options d’achat pour générer des primes mensuelles de 3%. Ce rendement attractif s’accompagne toutefois d’une limitation des gains à la hausse : en cas de forte hausse du XRP, les porteurs ne profitent que d’un potentiel limité, car les options sont exercées.

Pour les clients prudents de Vanguard, un ETF spot sans levier comme le Franklin XRP (XRPZ) pourrait être le choix le plus approprié, offrant un bon équilibre entre risque et rendement.