De repente, $ETH ha empezado a verse bien.
Un patrón alcista de hombro-cabeza-hombro invertido.
ETH/BTC cerrando con fuerza por encima del nivel EMA de 50 semanas.
Grandes apuestas de $6K-$6.5K en ETH en Deribit.
Grandes ballenas abriendo enormes posiciones largas.
Esto indica que el dinero inteligente cree que ETH superará a BTC a partir de aquí.
Si esto realmente ocurre, será alcista tanto para ETH como para las altcoins.

$BNB logró un limpio 2x tras romper su consolidación de 4 años.
Ahora está retrocediendo y probablemente convierta su resistencia en soporte.
Si este nivel de soporte se mantiene, veo a BNB subiendo nuevamente hacia las 4 cifras.

La demanda de DATs de Bitcoin se ha evaporado.
Ahora está en su nivel más bajo desde el tercer trimestre de 2024.
Además, la mayoría de los DATs han caído entre un 70% y un 90% desde su máximo histórico, lo que significa que no les queda mucho poder de compra.
Esto realmente necesita cambiar para que se produzca un rally sostenido en Bitcoin.

¿En qué punto estamos de este ciclo de altcoins?

ETH/BTC parece estar repitiendo el fractal del tercer trimestre de 2025.
Ruptura de su tendencia bajista.
Ruptura y retesteo del RSI.
El MACD se muestra fuerte.
Creo que los próximos meses podrían ser alcistas para ETH/BTC.

Las altcoins han entrado ahora en una zona de acumulación.
El volumen medio de las altcoins en 30 días ha caído por debajo de la media anual.
Esto es una señal de que los inversores no están interesados en las altcoins, lo que suele ser una buena oportunidad.
Las últimas 3 veces que esto ocurrió fue en el Q3 de 2023, Q3 de 2024 y Q1 de 2025.
Después de cada ocasión, las altcoins experimentaron un fuerte rally.

ETH/BTC tiene uno de los gráficos con mejor aspecto en este momento.
Tanto el RSI como el precio han superado la tendencia bajista.
Y ahora, se mantiene fuerte por encima de ella.
Mantén un ojo 👀

Alerta de vencimiento de opciones 🚨
Hoy vencen opciones de BTC y ETH por valor de 4.025 millones de dólares.
Hoy vencen opciones de BTC por valor de 3.357 millones de dólares, con un max pain en 91.000 dólares.
Hoy vencen opciones de ETH por valor de $668 millones de dólares, con un max pain en 3.050 dólares.
Se espera alta volatilidad y grandes movimientos de precio.

Others/BTC está intentando otra ruptura ahora.
La liquidez está mejorando en la economía ya que:
- El Tesoro está inyectando liquidez
- La Fed ha dejado de drenar liquidez
Creo que podríamos ver un mejor rendimiento de las altcoins frente a BTC.

El Tesoro ha comenzado a inyectar liquidez en los mercados.
Primero intervino la Fed e inyectó más de 20.000 millones de dólares en los bancos.
Después de eso, el Tesoro recompró 12.500 millones de dólares de su propia deuda, lo que supone la mayor recompra en un solo día.
No solo eso, el Tesoro también ha comenzado a liberar liquidez del saldo de la TGA, lo cual es aún mejor para los activos de riesgo.

La capitalización de mercado cripto aún tiene un último impulso alcista.
Y este estará dominado por las altcoins.
Si consideramos $126K BTC como el tope, habrá un rally en las altcoins antes de que todo baje.

Los activos de los fondos del mercado monetario de EE. UU. han alcanzado $8T por primera vez en la historia.
Y esto es una buena señal para los activos de riesgo.
Los fondos del mercado monetario invierten sus activos en letras del Tesoro y otras formas de deuda que ofrecen un 4%-5% anual.
¿Pero qué pasa si el rendimiento baja?
Bueno, con el inicio del ciclo de recortes de tipos de la Fed, esto se está convirtiendo en una realidad.
Y en este caso, los inversores buscarán otras opciones para obtener un mejor rendimiento.
Ahora mismo, los mayores gestores de activos ofrecen acceso a las criptom

$GOLD probablemente tiene uno de los gráficos más atractivos que existen.
Ruptura del estandarte alcista y ahora la prueba de la línea de tendencia de ruptura.
Por hermoso que sea este gráfico, también es un motivo de preocupación.
El oro mostrando fortaleza significa que el mercado aún piensa que "lo peor no ha pasado".

Este es un escenario que espero para $BTC en diciembre.
La decisión de la tasa del BOJ ocurrirá en una semana, y BTC podría ver un repunte antes de eso.
Si se produce un aumento en la tasa, Bitcoin verá una caída por debajo de $80K mientras que el RSI hará un máximo más alto.
Esto será una clásica divergencia alcista que también se manifestó en el primer trimestre de 2025.

Se espera que Japón realice un aumento de tasas este mes.
Desde 2024, el BOJ ha aumentado las tasas de interés tres veces.
Marzo 2024: Este marcó el máximo local para Bitcoin
Julio 2024: Este Bitcoin se descargó por debajo de $50K
Ene 2025: Este marcó el máximo local para Bitcoin.
En este momento, BTC ya ha bajado más del 30% desde su ATH.
Espero algo como el escenario de julio de 2024, si el BOJ recorta las tasas.
Quizás una corrección brusca por debajo de $80K para capitular antes de un repunte de alivio hacia $100K.

Alts/BTC intentó terminar la tendencia bajista de 4 años pero fracasó.
Pero el MACD indica que el impulso se está desplazando hacia las altcoins.
Esperaré a una ruptura por encima de la línea de tendencia antes de acumular algunas operaciones al contado.

Este gráfico está hundiendo todo el mercado de criptomonedas por sí solo.
El rendimiento de los bonos a 10 años de Japón ahora está en su nivel más alto desde 2008.
El BOJ está a punto de realizar un aumento de tasas en la próxima reunión, lo que empeorará las cosas.
El préstamo barato habrá terminado y la gente venderá sus activos para pagar la deuda.
Las criptomonedas son el activo más líquido, por lo que están bajando más.
Creo que pronto podríamos ver el impacto en otros activos también.