TRM Labs: Mientras persisten los riesgos, avanza el cumplimiento en Latam

En un nuevo informe, TRM Labs afirmó que, si bien las amenazas de las finanzas ilícitas siguen presentes en Latam, incluidos brokers OTC vinculados a cárteles, flujos venezolanos sancionados y redes de blanqueo chinas, las regulaciones están rodeando estas amenazas, y que cada mercado importante de Latam está incrementando sus esfuerzos de cumplimiento.

Conclusiones clave:

• TRM Labs informa que las stablecoins impulsan el 95% de las entradas ilícitas de Latam, lo que obliga a los VASPs a actualizar la tecnología el próximo.
• El Cártel de Sinaloa blanqueó $103B en 2025, impulsando a los gobiernos a hacer cumplir las próximas leyes de AML.
• Tras estos informes, los países de Latam están mejorando sus estándares de cumplimiento.

TRM Labs: La regulación está estrechando las ventanas de amenaza en Latam

Las regulaciones de cripto están avanzando a nivel internacional, y Latam no es una excepción, incluso con numerosas amenazas documentadas. Según TRM Labs, una firma de inteligencia blockchain, las regulaciones están llegando para hacer que las transacciones y los flujos de criptomonedas sean más seguros en la región.

En un informe reciente, TRM Labs reveló que las stablecoins se han convertido en la vía de pago dominante en Latam, al representar el 95% de las entradas a entidades sancionadas a nivel global en una región que, debido a sus rasgos económicos, está abierta a la adopción de estas nuevas tecnologías.

TRM Labs sostiene que las amenazas están bien documentadas en la región, incluidos flujos vinculados al Cártel de Sinaloa, aprovechando brokers locales y exchanges P2P para blanquear fondos utilizando organizaciones chinas como intermediarias para procesar más de $103 mil millones en 2025, solo.

Además, la institución destacó que las sanciones que permanecen vigentes relacionadas con los movimientos ilícitos de petróleo y el tráfico de drogas mantienen a Latam en el foco de la aplicación. No obstante, los gobiernos se están moviendo rápidamente para cerrar estos vacíos y fortalecer el cumplimiento en todo el sector.

En Brasil, nuevas regulaciones aprobadas en febrero establecen un marco de cumplimiento que incluye nuevos requisitos de lucha contra el lavado de dinero (AML) y financiación del terrorismo (TF) para los proveedores de servicios de activos virtuales (VASPs) para recibir autorización para operar.

Argentina también endureció la supervisión del mercado cripto, con requisitos de registro actualizados para VASPs que incluyen reglas de AML, requisitos de auditoría y de segregación de activos.

México también introdujo evaluaciones basadas en riesgos, designó oficiales de cumplimiento y auditorías periódicas de cumplimiento para las entidades, ya que las actividades de activos virtuales todavía están confinadas a organizaciones aprobadas por el Banco Central de México (Banxico).

TRM Labs concluyó que “para exchanges, fintechs e instituciones financieras que operan en América Latina, los requisitos regulatorios están llegando en forma simultánea a toda la región. Las instituciones que construyen infraestructura de cumplimiento antes de los plazos de ejecución tienen una ventaja operativa clara.”