¿ Qué deberían hacer las cooperativas de crédito con las criptomonedas?

Muchas cooperativas de crédito están lidiando con las diferencias entre criptomonedas, stablecoins (monedas estables) y depósitos tokenizados—y con si estas innovaciones encajan en su modelo de negocio. Es importante dar un paso atrás y permitir una evaluación estratégica, en lugar de la urgencia, para impulsar decisiones sobre activos digitales.

Velera y su Digital Asset Lab están ayudando a las cooperativas de crédito a superar el “miedo a quedarse atrás” que a menudo acompaña a tecnologías emergentes como las criptomonedas. En un Podcast de PaymentsJournal, Vlad Jovanovic, Vicepresidente de Innovación, y Nathan Meyer, Estratega Senior de Innovación, de Velera, así como James Wester, Director de Criptomoneda en Javelin Strategy & Research, analizaron qué están haciendo—y qué deberían hacer—las cooperativas de crédito en el espacio de los activos digitales.

Tres categorías primarias de cripto

El concepto de activos digitales ahora abarca stablecoins, depósitos tokenizados y una gama de criptomonedas como Bitcoin, Ethereum y Solana. La criptomoneda en sí ha evolucionado hasta convertirse en una clase de activo especulativo que los consumidores pueden comprar, vender, operar y mantener. Su volatilidad la vuelve riesgosa, pero las personas la están usando para hacer crecer su patrimonio, diversificar sus carteras y explorar el panorama más amplio de los activos digitales.

La guía regulatoria sobre cripto aún está incompleta. La CLARITY Act, que busca proporcionar un marco regulatorio claro para los activos digitales, sigue avanzando a través del Congreso. Por estas razones, la mayoría de las cooperativas de crédito se acerca a las criptomonedas con cautela.

“¿Quieres crear un punto de conexión que permita a tus miembros poder realizar transacciones con Bitcoin o Ethereum o Solana?” dijo Meyer. “Eso crea una mayor exposición al riesgo para el miembro, además de preocupaciones sobre qué tipo y nivel de trading les estás permitiendo. Debido a la volatilidad, puede tener impactos significativos en ellos—tanto positivos como negativos.”

Stablecoins y depósitos tokenizados

Las stablecoins funcionan principalmente como un instrumento de pago, diseñado para proporcionar liquidez y trading dentro del mercado cripto. Por lo general están respaldadas por activos seguros, más a menudo activos respaldados por el dólar estadounidense, como Treasurys a corto plazo.

Las stablecoins pueden pensarse como una nueva vía de pagos—tal como FedNow y RTP aportan rapidez para los pagos en tiempo real, las stablecoins ofrecen capacidades similares. El primer paso para una cooperativa de crédito que esté considerando stablecoins es evaluar si existe demanda por parte de los miembros. Sin demanda, crear infraestructura adicional es innecesario. Pero para organizaciones con miembros involucrados en remesas, las stablecoins pueden mover dinero de manera más eficiente y con un costo más bajo que las transferencias tradicionales por cable.

Otro tipo importante de activo digital son los depósitos tokenizados. Esta infraestructura permite que cooperativas de crédito y bancos tokenicen balances existentes y los lleven al ámbito digital. Los depósitos tokenizados pueden permanecer internos dentro del ecosistema de una cooperativa de crédito, pero algunas instituciones los están explorando para la liquidación intradía o para pools de liquidez.

“Hemos visto muchos dólares de VC entrar en el espacio y muchos start-ups están creando exageración en torno a su tecnología”, dijo Jovanovic. “Eso, en sí mismo, va a crear un poco de efecto FOMO dentro de la industria de las cooperativas de crédito. ¿Estoy haciendo lo suficiente? ¿Debería estar haciendo más?”

El impacto regulatorio que viene

Las reglas que rigen los activos digitales todavía están evolucionando. La GENIUS Act, aprobada en julio de 2025, proporciona un marco para explorar casos de uso y aplicaciones de esta tecnología. La NCUA ha emitido propuestas que describen restricciones relacionadas con las criptomonedas, que las cooperativas de crédito deberían revisar cuidadosamente antes de avanzar.

Las cooperativas de crédito también deberían monitorear la CLARITY Act mientras avanza por el Congreso para informar decisiones sobre asociaciones y exposición a activos digitales. Una oportunidad inmediata es involucrarse con reguladores para ayudarles a entender las necesidades de las cooperativas de crédito—dando forma a regulaciones de un modo que beneficie tanto a las instituciones como a sus miembros.

“Las stablecoins y las criptomonedas, en cierta medida, se han enredado políticamente de maneras que no he visto con otra tecnología”, dijo Meyer. “Nunca tuve que preocuparme por pensar en migraciones a la nube y preocuparme por que, en cuanto cambiara una administración, la dinámica en torno a esa tecnología se desinflara o se inflara. Hay mucho relacionado con las criptomonedas que tiene conexiones políticas, y eso está alimentando este movimiento frente al problema real que resuelve o la demanda que existe.”

“Es importante que las cooperativas de crédito entiendan tanto la CLARITY como la GENIUS Act, pero también entender si te sales de tu carril en este espacio y entra una administración diferente, independientemente de si es Republicana o Demócrata, podrías ver una perspectiva muy distinta sobre la privatización de las stablecoins y el dinero en general”, dijo.

¿Qué deberían hacer las cooperativas de crédito ahora?

Para la mayoría de las cooperativas de crédito, el primer paso es la educación—aprender tanto la tecnología como el panorama regulatorio de las stablecoins. Incorporar expertos en activos digitales, participar en consorcios de la industria y colaborar con pares puede acelerar este proceso.

En última instancia, las preguntas más importantes giran en torno a las necesidades de los miembros y los objetivos estratégicos de la organización.

“Una de las mejores maneras de atravesar el hype es preguntar por qué”, dijo Wester. “¿Cómo eso apoya la misión de mi banco, de mi cooperativa de crédito, de mi producto? Esa es una pregunta realmente importante, porque si tienes a alguien que viene hacia ti desde el lado del proveedor o desde el espacio de las criptomonedas y los activos digitales, se siente como hype”.

Meyer añadió: “Si realmente sabes quién eres y qué papel desempeñas en la comunidad para tus miembros, te permite evitar señales falsas. Puedes señalar esa estructura estratégica de quién eres y explicar con total claridad en qué encaja esto dentro de ese paraguas”.

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Etiquetas: Cooperativas de créditocriptoCriptomonedasRegulaciónStablecoinsDepósitos tokenizadosVelera