Las leyes de la oferta y la demanda: Cómo leer el mercado y tomar decisiones de inversión como un profesional

Cuando hablamos del movimiento de precios en el mercado, lo que está detrás de esas volatilidades son las leyes de la oferta y la demanda, que son el núcleo de la economía y la clave para entender los movimientos de los precios de los activos financieros. Los inversores que pueden leer correctamente la fuerza de compra y venta suelen tomar decisiones de inversión más efectivas.

Entendiendo la oferta y la demanda desde lo básico

En economía, “demanda” se refiere a la cantidad de bienes o servicios que los consumidores desean comprar, mientras que “oferta” es la cantidad que los vendedores están dispuestos a vender. Cuando comprendemos ambas fuerzas, podemos explicar por qué los precios suben o bajan.

Demanda: la fuerza que impulsa el precio

La demanda es la cantidad de un bien que los compradores desean a diferentes precios. Por ejemplo, si el precio de una acción baja, los inversores querrán comprar más porque la ven más barata. Por el contrario, si el precio sube, la demanda disminuye. Esto se llama la ley de la demanda: relación inversa entre precio y cantidad demandada.

Las causas de este fenómeno son dos: efectos en los ingresos, ya que cuando el precio baja, nuestro poder adquisitivo aumenta, permitiéndonos comprar más; y efectos de sustitución, ya que cuando el precio baja, ese bien se vuelve más atractivo en comparación con otros similares.

Factores que afectan la demanda además del precio incluyen los ingresos de los consumidores, los precios de bienes sustitutos, gustos y preferencias, número de compradores en el mercado, expectativas sobre precios futuros, y factores psicológicos como la confianza y el sentimiento del mercado cuando la economía o las tendencias son positivas.

Oferta: la fuerza que determina la cantidad

La oferta es la cantidad de un bien que los vendedores están dispuestos a ofrecer a diferentes precios. Tiene una relación directa con el precio: cuando el precio sube, los vendedores quieren vender más porque obtienen mayores beneficios; cuando baja, quieren vender menos. Esto se llama la ley de la oferta: relación directa entre precio y cantidad ofrecida.

Factores que afectan la oferta incluyen los costos de producción, precios de otros bienes que pueden producirse en lugar del actual, competencia, tecnología, expectativas de precios futuros, políticas fiscales, condiciones climáticas y acceso a financiamiento.

Equilibrio de precios: donde se cruzan oferta y demanda

El precio real en el mercado no proviene solo de la oferta o la demanda, sino del punto donde ambas fuerzas se encuentran, llamado “equilibrio”. Este precio tiende a mantenerse porque ambas partes están satisfechas con ese nivel.

Si el precio sube por encima del equilibrio, habrá exceso de oferta, lo que obliga a los vendedores a bajar precios para vender, regresando al equilibrio. Si el precio baja por debajo del equilibrio, habrá escasez, y los compradores estarán dispuestos a pagar más, haciendo que el precio suba. Esto se llama el poder autorregulador del mercado.

Ley de oferta y demanda en los mercados financieros

Los mercados de acciones y otros activos financieros no son diferentes a los mercados de bienes: los movimientos de precios siguen siendo impulsados por oferta y demanda.

Factores que impulsan la demanda en los mercados financieros

Factores macroeconómicos como las tasas de interés y la inflación influyen mucho en la demanda. Cuando las tasas de interés son bajas, los depósitos ofrecen menos rentabilidad, por lo que los inversores buscan ganancias en el mercado de acciones, aumentando la demanda.

La liquidez del sistema financiero también juega un papel importante: cuando hay mucho dinero, las personas tienen más capacidad para invertir. La confianza de los inversores en la economía y en las perspectivas de las empresas también afecta directamente las decisiones de compra.

Factores que impulsan la oferta en los mercados financieros

Las políticas de las empresas públicas afectan la oferta: aumentar capital incrementa las acciones en el mercado, recompra de acciones reduce la oferta, y las nuevas emisiones (IPO) aumentan la cantidad de nuevos valores. Además, las regulaciones del mercado bursátil influyen en la capacidad de comprar y vender.

Cómo usar la ley de oferta y demanda en el trading

Los traders aplican estos principios principalmente mediante: análisis fundamental y análisis técnico.

Análisis fundamental: mirar la demanda de la empresa

En análisis fundamental, los inversores consideran que los movimientos de precios reflejan las expectativas sobre los resultados de la empresa. Cuando los datos indican buen crecimiento, los compradores están dispuestos a pagar más, aumentando la demanda y elevando el precio. Las noticias negativas hacen que los compradores se retraigan y los vendedores aumenten, bajando el precio.

Análisis técnico: leer la fuerza de compra y venta desde el precio y volumen

Los traders técnicos usan herramientas para medir oferta y demanda:

Velas (Candlestick): velas verdes (cierre mayor que apertura) indican fuerza de compra; velas rojas (cierre menor que apertura) indican fuerza de venta; velas doji (apertura y cierre cercanos) muestran indecisión.

Tendencias de precios: máximos crecientes indican dominancia de la demanda; mínimos decrecientes, dominancia de la oferta.

Soportes y resistencias: niveles donde los compradores o vendedores esperan actuar. La ruptura de estos niveles indica cambios en la fuerza de oferta y demanda.

Ejemplo real: Demand Supply Zone en trading

La técnica de Demand Supply Zone usa la ley de oferta y demanda para identificar zonas de reversión. Ocurre cuando el precio sube o baja rápidamente (indica exceso de oferta o demanda) y luego se estabiliza en un rango (Base), cuando la fuerza contraria entra en juego.

Reversión al alza (Demand Zone DBR): el precio cae, se estabiliza formando una base, y luego rebota. Los traders pueden comprar cuando el precio rompe la parte superior de la base.

Reversión a la baja (Supply Zone RBD): el precio sube, se estabiliza, y luego cae. Se puede vender cuando el precio rompe la parte inferior de la base.

Continuación en tendencia: suele ser más frecuente que las reversiones. Cuando la fuerza en la tendencia original se fortalece, el precio continúa en esa dirección hacia un nuevo equilibrio.

Resumen

La ley de oferta y demanda no es solo una teoría económica en los libros, sino una herramienta práctica que los inversores pueden usar para entender los movimientos del mercado. Quienes dominan la lectura de oferta y demanda suelen predecir mejor la dirección de los precios y aprovechar las oportunidades de compra y venta. La clave está en practicar constantemente con datos reales del mercado para entender cómo funcionan estas leyes y aplicarlas con eficacia.