¿Deberían los bancos competir en el mercado de tarjetas para construir crédito?

La tarjeta de crédito asegurada ha sido durante mucho tiempo la solución de la industria para los consumidores sin historial crediticio. Una nueva generación de tarjetas constructoras de crédito está poniendo a prueba si esa solución aún es válida. Ofrecidas por varias fintechs, estas tarjetas requieren que los usuarios financien una cuenta de depósito a la vista asociada, a menudo en un banco separado, para cubrir los pagos de la tarjeta.

Un nuevo informe, Evolución de las tarjetas aseguradas: ¿No están listas para los prestamistas tradicionales?, de Brian Riley, Director de Crédito en Javelin Strategy & Research, examina el auge de estas tarjetas constructoras de crédito y considera qué podría significar su crecimiento para los emisores establecidos y su posición en el mercado de tarjetas aseguradas.

La Tarjeta de Crédito Asegurada

Las ventajas de un programa tradicional de tarjeta asegurada son fáciles de ver. Al requerir una cuenta de depósito con fondos que coincidan con el límite de crédito de la tarjeta, los emisores pueden atender a consumidores jóvenes, inmigrantes y otros sin historial crediticio establecido. A medida que la relación madura, la institución financiera puede reducir la proporción entre depósito y línea de crédito, con el objetivo de eliminar el depósito por completo eventualmente. Cuando se hace correctamente, este enfoque puede convertir a un prestatario con bajo crédito en un cliente de por vida.

Pero durante gran parte de su existencia, las tarjetas aseguradas fueron vistas como algo algo inescrupuloso, una provincia de bancos de menor categoría. La Ley CARD de 2009 puso fin a muchas de las ofertas de tarjetas aseguradas que estos bancos promovían.

“Podías abrir la cuenta con un número 900,” dijo Riley. “Podías obtener una línea de crédito de $500, con $490 en tarifas basura. Había muchos trucos, pero la Ley CARD limpió mucho de eso. Fue entonces cuando los grandes bancos volvieron a entrar en el mercado.”

Competencia de las Fintechs

Las fintechs no bancarias también están interesadas en construir estas relaciones. Sin embargo, solo las entidades con licencias bancarias pueden aceptar los depósitos necesarios para respaldar una tarjeta de crédito. Como resultado, las fintechs han desarrollado un modelo alternativo que requiere asociaciones con bancos establecidos: el cliente deposita dinero en una cuenta corriente en el banco mientras recibe una cuenta de tarjeta de crédito de la fintech.

En lugar de trabajar con bancos grandes, las fintechs suelen asociarse con instituciones regionales o especializadas como el Bank of Missouri. Algunos bancos alquilan sus licencias o crean programas de marca blanca para fintechs, que generalmente carecen del capital para asumir el riesgo de emitir tarjetas de crédito por sí mismas.

“Recuerda que si tienes solo 100 tarjetas con una línea de crédito de $5,000, necesitas cerca de medio millón de dólares para respaldarlas,” dijo Riley. “La mayoría de las fintechs no tienen ese acceso a crédito en almacén. Los bancos que tienen programas tradicionales pueden aceptar depósitos, mantener los fondos y emitir además de todo eso.”

Evaluando el Mercado

No existen cifras precisas para medir cuán extendido está el mercado de constructoras de crédito, pero varios actores importantes están activos. Chime es ahora el líder en la categoría, ofreciendo tarjetas a través de asociaciones con Bancorp Bank y Stride Bank. Cuando Chime solicitó salir a bolsa el año pasado, estimó el mercado en decenas de millones.

“Realmente, es todo aquel con un puntaje FICO débil que no puede simplemente obtener una tarjeta de crédito regular, lo cual representa aproximadamente el 40% de Estados Unidos,” dijo Riley. “Incluso con eso, si estás en el nivel prime, como un puntaje de 700, puedes mejorar tu puntaje crediticio usando una tarjeta asegurada Discover.”

Escapando de la Atención Regulatoria

El modelo más reciente ofrece algunas ventajas atractivas. Una de las principales ventajas de la tarjeta constructora de crédito es que requiere menos dinero para salir del presupuesto familiar al configurar la cuenta. En lugar de depositar fondos en una cuenta asegurada tradicional, como en el modelo asegurado, el dinero se coloca en una cuenta de depósito a la vista, manteniéndolo accesible para el prestatario. Esta flexibilidad permite a los emisores de tarjetas constructoras llegar a un mercado más amplio.

Para los emisores de tarjetas aseguradas, otra ventaja es la visibilidad que proporciona sobre el comportamiento de pago de los titulares y su capacidad para gestionar los presupuestos familiares, incluyendo cómo manejan los pagos mínimos y los pagos mensuales mayores.

Pero una preocupación notable es que las tarjetas constructoras han recibido poca atención regulatoria, en parte debido a la limitada capacidad de supervisión de la CFPB. Los grandes bancos aún no han ingresado a este espacio, y las fintechs que ofrecen estas tarjetas no están cubiertas por las reglas de la CFPB. Es probable que la supervisión regulatoria aumente con el tiempo, pero el momento y el impacto potencial siguen siendo inciertos.

“Las tarjetas durarán un tiempo hasta que los reguladores se involucren y vuelvan a la forma en que eran, quizás en el próximo ciclo presidencial,” dijo Riley. “Esto no será lo primero en su agenda, pero tarde o temprano estará allí. Y los bancos deben ser cautelosos porque hay una gamificación en torno a esto. ¿Es una tarjeta de débito? ¿Una tarjeta de crédito? ¿Por qué no usaste una tarjeta de débito en primer lugar?”

Actúa con Precaución

No existen directrices formales sobre cómo deben funcionar, ser valoradas o reportadas estos productos. Los bancos probablemente estarían mejor adoptando un enfoque cauteloso apoyando el producto asegurado tradicional, que ya ha navegado por el proceso regulatorio en 2009.

“Nuestra recomendación es que no creemos que los bancos deberían hacerlo,” dijo Riley. “Incluso las fintechs deberían ser cautelosas al hacerlo. Hay una razón estratégica muy buena para tener una estrategia de tarjeta asegurada, pero es la que está en marcha ahora, no el nuevo modelo.”

No obstante, el negocio de las tarjetas de crédito puede ser una industria de imitación, con actores rápidos en adoptar las últimas tendencias para ver si ganan tracción.

“Lo que sucede mucho en esta industria es que alguien tiene una idea nueva, o una idea reempaquetada como comprar ahora, pagar después, y cada banco piensa que debe cambiar lo que está haciendo,” dijo Riley. “Pero realmente no quieres hacerlo. No es realmente crédito lo que estás ofreciendo. Ya tienes el dinero en la cuenta de débito. Simplemente no vayas allí porque, ya sabes, sé un banco.”